КАПИТАЛЪ | Финансы

2021-02-01 17:58:39 От чего зависит ставка по депозитам?

Меня часто спрашивают: почему раньше можно было открыть вклад с доходностью 7% годовых, а сейчас 4% - максимум, на что можно рассчитывать? Дело вовсе не а банках и не в их желании заработать. Рассказываю, почему меняется ставка по депозитам и от чего она зависит.

Ключевая ставка Центробанка

Ставки по вкладам напрямую зависят от ключевой ставки Центробанка (он же Центральный Банк, Банк России или ЦБ). Несколько раз в год председатели ЦБ пересматривают значение ключевой ставки, после чего она публикуется в открытых источниках.

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Получив деньги, банки перезанимают их бизнесу и физическим лицам. Они немного повышают процент по кредитам и зарабатывают на разнице.

Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 4,25% годовых. Это минимальное значение за всю историю существования ключевой ставки. Поэтому доходность вкладов сейчас колеблется на уровне 3-4%.

Какая связь между депозитами и ставкой?

Те деньги, которые частные лица кладут на депозиты, являются заемными средствами для банка. Их он использует для того, чтобы выдавать кредиты и ипотеки. Но чтобы получить кредитные деньги, банк также может обратится в Центробанк. Процент в этом случае будет определяться ключевой ставкой. Чтобы банку было выгодно, ему интереснее предлагать по вкладам чуть меньшую ставку, чем ключевая. Так он получит более дешевые деньги.

Зачем ЦБ меняет ставку?

Ключевая ставка помогает Центробанку контролировать экономическую ситуацию, инфляцию и курс рубля.

Когда ключевая ставка низкая, это лучше всего для бизнеса. Он может взять кредит для своих нужд под низкий процент. Деньги стоят дешево, поэтому их становится много, экономика развивается. Именно с этой целью Центробанк в этом году понизил ставку до минимальной — чтобы поддержать пострадавший от пандемии бизнес.

Обратная сторона медали — высокая инфляция. Денег становятся много, поэтому цены растут, а валюта обесценивается. Чтобы контролировать инфляцию, ЦБ повышает ставку. Темпы развития экономики замедляются, зато инфляция оказывается под контролем.

Когда ставки находятся на низком уровне, население и банки начинают массово скупать иностранную валюту, которая не так подвержена инфляции. В итоге на рынке становится избыток рубля, и курс его снижается. В ответ ЦБ может повысить ставку, чтобы торговля валютой стала менее выгодной. Спекулянты вновь скупают рубли, и курс стабилизируется. Открыть/Комментировать

2021-01-29 18:24:17 Консервативные инструменты, которые позволят сохранить капитал

Сегодня расскажу о консервативных инструментах для инвестирования. Они более надежны, чем рисковые активы, но не дают высокой доходности. Консервативные инструменты больше годятся для того, чтобы сохранить деньги, нежели приумножить их.

Вклад

Ставка по банковскому вкладу напрямую зависит от ключевой ставки Центробанка. Если ставка в стране низкая, то и доходность вкладов будет невысокой. В настоящий момент ключевая ставка ЦБ составляет 4,25%. Это самая низкая в истории ставка, и скорее всего, в 2021 году она будет оставаться на прежнем уровне. Центробанк пошел на такой шаг, чтобы поддержать экономику и бизнес во время пандемии.

Банковские депозиты сейчас рассчитаны на 3-4% годовых. Это хороший инструмент, чтобы на нем хранить подушку безопасности — накопления, которые можно тратить только в непредвиденных обстоятельствах. Например, в случае болезни или лишения основного источника дохода.

При открытии вклада стоит внимательно ознакомиться с условиями. Большинство вкладов невозможно расторгнуть досрочно — в этом случае банк оштрафует вкладчика на сумму всех выплаченных процентов.

Как правило, чем дольше срок вклада, тем больше процентная ставка.

Накопительный счет

Накопительный счет является более ликвидным инструментом по сравнению с депозитом. Его можно открыть, закрыть и пополнять в любой момент времени. Однако платой за это становится более низкий процент, чем по вкладу. В среднем, сейчас это 2-3% годовых.

Плюсом накопительного счета является то, что его можно открыть с любой суммы — даже с 1000 рублей. Большинство депозитов сейчас можно открыть, имея минимум 50 000 рублей.

Накопительный счет подойдет для того, чтобы хранить на нем подушку безопасности. Также он хорош для того, чтобы генерировать на нем накопления. Все денежные излишки, кэшбэки и бонусы по дебетовой карте можно отчислять на накопительный счет, чтобы накопить на крупную покупку.

Облигации

Когда инвестор покупает облигации, он является кредитором компании или государства. За то, что инвестор дает деньги в долг, кредитуемый выплачивает ему купоны — проценты по займу. В конце срока эмитент возвращает тело долга.

Заработать на облигациях можно также из-за колебаний цены на сами бумаги. Даже если инвестор купит их дешевле номинальной стоимости, в конце срока ему возвратят полную номинальную стоимость бумаги.

Облигации являются более ликвидным инструментом, чем вклад в банке. Продать их можно в любое время, а следующий покупатель компенсирует часть купонного дохода.

Чтобы инвестиции в облигации были консервативным инструментом, нужно выбирать эмитентов с высоким рейтингом — ААА/АА. Это надежные компании, которые уже доказали свою кредитоспособность. Шансы, что они разорятся и не выплатят долг, крайне малы.

Недвижимость

Недвижимость — самый неликвидный инструмент из списка. Чтобы продать дом или квартиру, иногда нужно от нескольких месяцев до года. К тому же для покупки квартиры нужно обладать минимум 500 тысячами рублей — на первый взнос по ипотеке.

Прежде чем квартира будет приносить доход со сдачи ее в аренду, нужно подождать 15-17 лет. Это среднее время окупаемости. Оно будет таким, если сдавать квартиру непрерывно.

После доходность будет составлять 6-7% годовых. Большую долю прибыли съедают налоги на недвижимость, плата за коммунальные услуги, ремонт и налоги на доходы физического лица. Открыть/Комментировать

2021-01-28 18:24:52 Акции роста и акции стоимости: что это такое и как их различать?

Сегодня дам немного теории, чтобы вам легче было ориентироваться в акциях.

Акции роста поднимаются быстрее среднего рыночного темпа или быстрее, чем бумаги похожих компаний в секторе.

Как правило, такие компании имеют преимущество перед конкурентами: они обладают уникальными технологиями, патентами или предлагают востребованный продукт, который сложно скопировать. Это и обеспечивает быстрый рост прибыли компании.

Как правило, такие компании не платят дивиденды или сводят их до минимума. Всю прибыль они направляют на развитие бизнеса. Инвесторы зарабатывают на таких бумагах из-за роста котировок. Будьте осторожны с акциями роста. Их фундаментальные финансовые показатели зачастую переоценены.

Сейчас такие акции в основном сосредоточены в технологическом и биофармацевтическом секторах. К ним относятся Tesla, Zoom, Netflix, Moderna, Nvidia, Visa.

Акции стоимости — противоположность акциям роста. Если смотреть на их фундаментальные показатели, то можно понять, что компании недооценены. Они стоят дешевле своих конкурентов. Иногда на недооцененность влияют внешние показатели, которые никак не связаны с потенциалом роста и деятельностью компании. Например, в новостях запустили журналистскую утку.

Именно на таких акциях строит свои стратегии Уоррен Баффет. Он старается найти несправедливо оцененные акции и купить их дешево.

Еще одна особенность компаний стоимости — бизнес строится по прозрачной и понятной схеме, ясны перспективы на ближайшие годы.

К акциям стоимости относятся бумаги AT&T, Exxon Mobil, Chevron, Johnson & Johnson. Открыть/Комментировать

2021-01-27 19:21:12 2021 год наступил. Аналитики Wall Street дали прогнозы по рынку

Сделал для вас подборку прогнозов на 2021 год от самых уважаемых аналитиков Wall Street. Большинство рекомендаций оптимистичны. Есть множество драйверов роста в 2021 году.

Ожидается, что начнется массовая вакцинация от коронавируса, которая положит начало конца пандемии. Экономическая активность при этом будет расти, а низкие процентные ставки, которые так любит бизнес, - сохранятся. Низкие ставки будут выталкивать инвесторов из консервативных инструментов: депозитов, облигаций, недвижимости,- в рынок акций. На этом фоне американские индексы вырастут. Законодатели Конгресса при этом выступят с очередным раундом бюджетных стимулов, и случится это уже в первом квартале.

В первом полугодии 2021 года рынок продолжит активно расти, считает JPMorgan, а во втором полугодии может быть уже близок к полному восстановлению. Тогда инвесторы могут начать ожидать постепенный сдвиг прогнозов центрального банка по ужесточению монетарной политики.

Bank of America высказывает некоторые сомнения по поводу стремительного роста. Дело в том, что в цену акций уже заложена большая часть ожидаемого восстановления экономики и роста прибыли. Потенциал для подъема фондового рынка есть, но он не большой. Также не стоит сбрасывать со счетов возможные риски: реализация вакцины, задержка фискального стимулирования и более продолжительные локдауны.

В Piper Sandler считают, что в 2021 году индекс S&P 500 поднимется до 4000 пунктов. Но подъем не будет таким ровным, как в 2020 году, после мартовского обвала. Рынки будут волатильны.

Специалисты Credit Suisse уже смотрят в 2022 год через призму 2021. По их мнению, этот год будет переходным, а в следующем экономика достигнет пика после коронавирусного кризиса. Она станет более устойчивой, а волатильность рынков уменьшится. Открыть/Комментировать

2021-01-26 18:28:50 Экскурсия в прошлое: какой раньше была американская биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа была основана 1792 году в результате соглашения между 24 брокерами. Они договорились о размере минимальной комиссии при работе с клиентами — на уровне 0,25% от стоимости ценных бумаг. Тогда же на первой Нью-Йоркской бирже начались торги первыми активами — государственными облигациями и акциями Нью-Йоркского банка.

У биржи даже не было своего помещения — брокеры встречали клиентов в стенах кофейни «Тонтин», и так было до 1817 года.

Росло количество клиентов и сделок, и когда одного помещения стало мало, торги выплеснулись на улицу и в арендованные помещения. Биржа Нью-Йорка не имела главного зала, была стихийной и почти не регулировалась госорганами. Тогда можно было купить ценные бумаги за деньги, взятые у банков в кредит под залог других ценных бумаг. Эта схема привела к краху рынка в 1929 году и последовавшей за ним Великой депрессией.

Чтобы история не повторилась, в 1934 году была основана Комиссия по ценным бумагам и биржам. Она урегулировала правила торгов — сделала их более жесткими. Покупать акции в кредит запретили. Компании-эмитенты обязали раскрывать больше информации для рынков. А чтобы стать брокером, нужно было получить лицензию и госрегистрацию.

В 1865 году торги сосредоточились в одном здании, доме №11на Уолл-стрит.

С первых дней биржи до нынешнего времени торги ведутся бесперебойно. Внеплановое закрытие Нью-Йоркской биржи допускалось только несколько раз — из-за технических сбоев, политических конфликтов и природных катаклизмов. В начале Первой мировой войны биржу закрыли на 4 месяца — с целью остановить панический сброс акций и поддержать военный бюджет.

В 1971 году Нью-Йоркская фондовая биржа стала некоммерческой организацией, она принадлежала 1366 членам. Членство тогда можно было купить, а стоимость зависела от оборота биржи. В 2005 году биржа снова стала акционерным обществом, и до сих пор принадлежит корпорации Intercontinental Exchange.

Ход торгов

В самом начале Нью-йоркской биржи брокеры и торговцы пользовались жестами. Ими они сообщали о намерении купить бумаги. Сначала проводились торги, потом сделки оформлялись документально. Тот, кто нарушал правила и не подписывал контракт, заключенный при помощи жестов, нес серьезные репутационные потери.

Позднее стали использовать тикерный аппарат. Брокерские конторы находились в разных помещениях, а аппараты позволяли быстро передавать текущую стоимость. Названия эмитентов сокращали и передавали по телеграфу вместе с котировками. Тогда и появился тикер NYSE, которым до сих пор обозначают Нью-Йоркскую биржу.

В 1995 году прогресс еще сильнее облегчил торги — участники рынка стали пользоваться компьютерами. Уровень шума в торговом зале снизился, а жестикуляция почти исчезла за ненадобностью.

В 2007 году, благодаря электронной системе, стало возможным покупать акции из любой точки мира. Сейчас в торговом зале Нью-Йоркской фондовой биржи оперируют только небольшим количеством самых дорогих акций. Открыть/Комментировать

2021-01-25 18:47:01 Как понять, что на рынке раздувается пузырь?

Большинство пузырей в истории характеризуются общими циклами: сдвиг, подъем, эйфория, получение прибыли и паника.

Сдвиг

Все начинается с того, что инвесторы приходят в восторг от каких-либо новых парадигм. Например, новых технологий или альтернативных активов. Начинают зарождаться слухи. В преддверии Великой Депрессии даже чистильщики обуви давали советы по акциям. Когда биткоин впервые взлетел в 2017 году, о нем говорили везде: в такси, за соседним столиком в ресторане, по радио и даже в театрах, в перерыве между действиями.

Верный признак пузыря — когда обложки таблоидов и телевизионные шоу начинают говорить о непомерном росте того или иного актива, а сосед по лестничной клетке рассказывает, сколько он на этом заработал.

Подъем

Цены раздутого актива взлетают мгновенно. То и дело появляются сводки о том, что актив обновил очередной исторический максимум. На рынке появляется больше участников. Речь идет о росте на сотни и тысячи процентов в течение нескольких месяцев или лет.

Интерес к пузырю может подогревать слишком легкая возможность купить. Для того, чтобы поддерживать высокие цены, активы некоторых пузырей продавали в кредит. Причем — без реального подтверждения дохода.

Во время Тюльпанной лихорадки спекулянты могли покупать контракты на луковицы без денег вперед. Во время Флоридского пузыря недвижимости в 1920-х покупатели могли купить недвижимость заочно — без посещения участка. Причем большая часть инфраструктуры при этом еще не была построена или даже запланирована. Место строительства обозначалось на карте примерно.

Эйфория

На этом этапе котировки сильно улетают вверх, а в новостях появляются сводки о том, что это еще не предел. В марте 2000 года, незадолго до краха доткомов, биржевой индекс Nasdaq был выше, чем ВВП многих стран.

Во время эйфории мало кто замечает, что финансовые показатели не сходятся. Если акции компании растут вверх, но сама она находится в долгах и из года в год не приносит прибыли, это один из признаков пузыря.

Фиксация прибыли и паника

В какой-то момент некоторые инвесторы начинают прислушиваться к предупреждающим знакам и фиксировать прибыль. К мелким игрокам присоединяются крупные, и актив теряет в стоимости. Инвесторы начинают продавать все, по самым невыгодным ценам, чтобы хоть как-то выйти в плюс.

Когда это случится, не могут определить даже самые опытные инвесторы. Когда пузырь сдувается, надуться обратно он уже не может. Открыть/Комментировать

2021-01-24 18:15:51 Фондовый рынок России — какой он?

Фондовый рынок России зародился в 1991 году, после развала СССР и постановления правительства «Об утверждении Положения об акционерных обществах».

Экскурс в историю

До 2000 годов рынок находился в стагнации из-за финансового кризиса, низкой финансовой и экономической грамотности населения, приватизации в начале 90-х.

Сначала на бирже котировались только государственные ценные бумаги. В 1997 году на ней стало 33 корпоративных эмитента. В 1999 году российский рынок акций был самым быстрорастущим в мире. На биржах внедрили инструмент листинга, который стал гарантией качества эмитентов.

С середины 2000 годов рынок начал динамично развиваться: на нем повысился объем продаж и количество эмитентов, поднялась ликвидность, увеличилась информационная прозрачности его участников, укрепилась законодательная база, окрепли механизмы защиты прав инвесторов.

Сейчас фондовый рынок России является молодым и развивающимся. Для него характерна более высокая степень доходности, объясняющаяся высокой степенью риска.

Структура фондового рынка

Сейчас торги на росссийком фондовом рынке проходят на двух площадках. Главной и основной биржей является Московская межбанковская валютная биржа РТС – ММВБ. В английской транскрипции — MOEX–RTS. Второй биржей в России является Санкт-Петербургская фондовая биржа. Она выполняет вспомогательную роль и на ней проводятся в основном торги иностранными ценными бумагами.

Объем рынка

Фондовый рынок РФ сейчас характеризуется усиленным ростом. Объем средств, который сейчас находится на рынке, составляет 5 трлн рублей. При этом большая часть денег пришла за последние 2 года. Если тенденция продолжится, к 2023 году сумма может достигнуть 10-15 трлн рублей.

В 2020 году на биржах случился массовый приток частных инвесторов. Показатели ноября на Санкт-Петербургской бирже в 13 раз превысили аналогичные показатели прошлого года. Приток денежной массы составил $25,21 млрд. По состоянию на 30 ноября на Санкт-Петербургской бирже было зарегистрировано почти 7 млн счетов, допущенных к торгам, что на 9% больше, чем месяцем ранее.

На Мосбирже число активных частных инвесторов в этом году выросло в 4 раза.

Место в мире

Фондовый рынок России - не такой большой по сравнению с зарубежными. Он не входит даже в десятку самых больших рынков мира. Лидером является рынок США, который занимает около 55% от всего объема мировых рынков. За ним следует Япония — 8%, Великобритания — 5%, Китай — 4%. В десятку крупнейших фондовых рынков мира входят также Франция, Швейцария, Канада, Германия, Австралия. Открыть/Комментировать

2021-01-23 18:12:54 Как не стоит хранить деньги: эти 4 инструмента приведут к потере

Мы учим, как выгодно инвестировать сбережения и заработать на них. А как этого точно делать не стоит? Собрали 4 совета, как не стоит поступать со сбережениями.

Хранить наличные деньги дома

Некоторые , не желая связываться ни с банками, ни с фондовым рынком, обналичивают накопления и оставляют их дома. Сегодня можно поставить в квартиру надежные дверь и замки и не беспокоиться в сохранности сбережений. Но один вор все же проберется к накоплениям — инфляция.

Из года в год показатели инфляции в России разнятся — она зависит от многих экономических и внешних политических обстоятельств. В 2020 году инфляция составила почти 5%. Это означает, что номинальные 100 тысяч рублей по факту превратились в 95 тысяч. Чем дольше деньги хранятся дома, тем больше они обесцениваются.

При этом дома, в наличных, можно держать небольшую часть сбережений — 2-5%. Эти деньги могут пригодиться на срочные нужды или обезопасят человека в непредвиденных обстоятельствах: в случае потери и блокировки банковских карт.

Открывать вклад только в одном банке

Этот совет актуален для тех, чьи сбережения составляют больше 1,4 миллиона рублей. Дело в том, что по закону банки обязаны страховать деньги вкладчиков. Даже если банк разорится, страховая вернет 100% денег и накопленных процентов — но только в пределах этой суммы. Если у вас больше сбережений, нужно делить их на части и открывать вклады в разных банках.

Вкладывать в сложные финансовые инструменты, которые вы не понимаете

К сложным финансовым инструментам относятся акции, облигации, ETF-фонды, опционы, фьючерсы, криптовалюты. В инвестировании в них множество подводных камней, а доходность опционов, фьючерсов и криптовалюты не поддается никакому прогнозированию.

Вкладываться в такие инструменты можно только досконально разобравшись, как это работает. И полностью осознавая все риски. А если хочется получить опыт и разобраться прямо сейчас, нужно вложить минимальную часть денег — которую, в случае чего, не жалко будет потерять.

Инвестировать последние деньги в рисковые инструменты

Даже в акции самых лучших и стабильных компаний мы не рекомендуем вкладывать последние деньги. Рынок изменчив, и упасть могут даже надежные активы. Перед тем, как вкладывать деньги в фондовый рынок, нужно позаботиться о подушке безопасности — некоторой сумме на депозите, на которую можно прожить от нескольких месяцев до года в случае полной потери дохода.

Если у инвестора нет подушки безопасности, но ему срочно понадобились деньги, ему придется продать активы на фондовом рынке — не всегда по выгодной цене.
Кроме того, нельзя инвестировать одну отрасль или компанию. Даже если она очень нравится. Это еще больше увеличивает риски и делает инвестора зависимым только от одного показателя. Хороший портфель должен быть диверсифицирован — то есть активы должны быть распределены по отраслям и компаниям. Открыть/Комментировать

2021-01-22 17:49:11 5 ступеней, которые нужно преодолеть на пути к финансовой свободе

Финансовая свобода — это такой уровень финансового состояния, при котором нет необходимости работать. Средства генерируются за счет пассивного дохода, и их хватит до конца жизни, чтобы закрыть все основные потребности и желания.

Путь к финансовой свободе лежит через несколько ступеней. Чем нужно обладать, чему научиться и что сделать, прежде чем стать финансово свободным?

Закрыть долги

Долги несовместимы с финансовой свободой. Проценты по кредиту и ипотеке крадут часть капитала, поэтому долги нужно выплачивать как можно быстрее. Поможет в этом экономия и анализ всех расходов. Что можно вычеркнуть из списка трат, при этом не ущемив себя в привычном образе жизни?

Также помочь расплатиться с долгами может дополнительный заработок. Приобрети новый навык и научиться зарабатывать по-другому — дело не быстрое, но оно поможет и расплатиться с долгами, и принесет пользу в будущем.

Накопить финансовую подушку безопасности

Подушка безопасности — это сумма, на которую человек сможет прожить от нескольких месяцев до года, если потеряет весь активный доход.

В подушку безопасности должны быть включены все обязательные платежи: аренда квартиры, коммунальные платежи, оплата учебы, платежи по кредитам и т. д. Также подушка безопасности должна позволять вести привычный образ жизни и не снижать приемлемый уровень потребления.

О подушке безопасности стоит задуматься в первую очередь тем, от кого зависят другие люди: несовершеннолетние дети, престарелые родители, члены семьи.
Чтобы начать копить на подушку, рекомендуется откладывать 10% от дохода или больше.

Без сбережений нет смысла начинать инвестировать в фондовый рынок. По той причине, что незапланированные обстоятельства могут вынудить вывести деньги со счетов по невыгодному курсу.

Создать несколько источников дохода

Так же, как на фондовом рынке нужно диверсифицировать капитал, в жизни нужно сделать это с источниками дохода. Диверсификация — это распределение рисков. Многие люди, в случае потери основного дохода, долго не могут приспособиться заново и выйти на прежний уровень заработка. Чтобы не быть зависимым от одного работодателя или отрасли, необходимо совершенствоваться и открывать новые, пассивные источники дохода.

Сформировать первоначальный капитал

Когда все предыдущие пункты закрыты, можно задуматься об инвестировании. Многие, когда доходят до этой ступени, на ней и останавливаются, потому что ошибочно полагают, что для инвестирования нужен огромный капитал.

На самом деле начать можно с небольшой суммы. Начать инвестировать в российский фондовый рынок можно с 1000 рублей. Наши брокеры не ограничивают инвесторов минимальной суммой, а стоимость лотов акций и облигаций в среднем начинается от 500-1000 рублей. Чтобы составить диверсифицированный портфель на Московской бирже, понадобится от 15 000 рублей.

Чтобы зайти на американский рынок, нужен капитал побольше. Порог входа у разных брокеров начинается от $10 тысяч. Чем больше будет капитал на старте, тем больше он принесет прибыли.

Начать инвестировать

Чтобы начать инвестировать, нужно определиться с площадкой и брокером, и изучить тему инвестирования. В самом начале не стоит гнаться за доходностью — будет достаточно, чтобы она опережала инфляцию.

Гораздо большее значение будет иметь размер капитала и регулярность отчислений на счет с активного заработка. Чем больше денег будет на инвестиционном счете, тем больше средств он принесет даже при консервативной стратегии.

Если капитал маленький, не стоит пытаться увеличить его за счет увеличения доходности портфеля — это повлечет за собой дополнительные риски, и можно потерять все. Правильнее — работать над увеличением капитала и ежемесячных вложений за счет активного заработка. Также на первых этапах нужно реинвестировать в фондовый рынок все, что генерирует капитал: дивиденды, купоны, доходы от продажи ценных бумаг. Открыть/Комментировать

2021-01-21 18:37:13 Защитные и рисковые инструменты

Несмотря на экономическую нестабильность в период коронакризиса, акции многих компаний показывают безоткатный рост, а мировые рыночные индексы штурмуют свои максимумы.

Обычно, риск в инвестициях эквивалентен волатильности. Чем больше в процентном соотношении изменчивость цены инструмента, тем больше риск. Однако, под риском также понимают вероятность получить доходность меньше запланированной или потерять средства.

Одной из метрик риска является показатель бета. Он показывает, насколько волатильны акции относительно рыночного индекса. Например, если бета у компании равна двум, то при росте индекса на 1%, акции компании растут на 2% и аналогично с падением. Если бета равна 0,5, значит при росте или падении на 1%, акции компании изменяются на 0,5%.

Инвесторы, которые ожидают падения, но по каким-то соображениям не могут инвестировать в облигации, стараются увеличить долю компаний в портфеле с низкой бетой, а также повысить диверсификацию для снижения систематического риска.

Более надежным способом защитить свои сбережения являются вложения в государственные гос. облигации. Ставки доходности по ним считаются “безрисковыми”. В России государственными облигациями являются ОФЗ, в США - Treasury Bill. Доступ к американским гос. облигациям можно получить через покупку ETF FXTB, однако, из-за доходности всего в 0,5% в долларах и сопоставимых комиссий, доходность FXTB в $ находится на уровне 0%. Открыть/Комментировать