2022-09-01 18:27:16
В продолжение темы поддержки предпринимательства меня попросили рассказать про Фабрику проектного финансирования, в разработке которой мне несколько лет назад довелось принимать участие.
Если коротко, то суть заключается в следующем. Проектной компании, специально созданной для реализации инвестиционного проекта, может быть предоставлен синдицированный займ с фиксированной или захеджированной процентной ставкой. Для участия в программе Фабрики заемщик должен пройти отбор со стороны ВЭБ.РФ; при этом он должен соответствовать критериям, указанным в пунктах 8 и 9 Программы, утвержденной ПП РФ от 15.02.2018 № 158.
Инвестиционный проект должен соответствовать следующим критериям:
- реализуется на территории РФ и на основании проектного финансирования;
- полная стоимость проекта – не менее 3 млрд. рублей (без учета процентов по кредитам (займам);
- в течение всего периода инвестиционной фазы (до наступления фазы эксплуатации) не более 80 процентов полной стоимости инвестиционного проекта (без учета процентов по кредитам (займам) финансируется за счет заемных средств, доля собственных средств, направляемых заемщиком на цели реализации инвестиционного проекта, составляет не менее 20 процентов полной стоимости инвестиционного проекта (без учета процентов по кредитам (займам). В течение всего периода фазы эксплуатации соотношение доли заемных и собственных средств, направленных на цели реализации инвестиционного проекта, может составлять не более 90 процентов и не менее 10 процентов соответственно от полной стоимости инвестиционного проекта (без учета процентов по кредитам (займам) при условии достижения заемщиком показателей по проекту, утвержденных планом реализации инвестиционного проекта;
- срок финансирования – до 20 лет;
- срок окупаемости – до 30 лет;
- проект реализуется в одной из приоритетных отраслей, к которым, в частности, относятся обрабатывающая промышленность, инфраструктура, строительство, связь, сельское хозяйство, сбор, обработка и утилизация отходов, экологический сектор экономики, экология производства, создание экологически безопасной и комфортной среды и др.
Синдицированный кредит выдается несколькими траншами. Транши А и Б являются обязательными. Транш А выдается специализированным обществом проектного финансирования (СОПФ), являющимcя «дочкой» ВЭБа или самим ВЭБом (но с последующей уступкой прав требования на СОПФ). Транш Б – ВЭБ.РФ и коммерческими банками. Средства для кредитования СОПФ привлекает с фондового рынка, выпуская облигации, обеспеченные залогом прав требования по займам, выданным проектным компаниям, а также государственной гарантией. В интересах инвесторов ВЭБ.РФ также гарантирует выкуп дефолтных займов с баланса СОПФ.
413 views15:27