EUROBONDS

2021-02-06 17:00:36 New High Yield Bonds. 06W21

Iris Holdings Inc – частный американский производитель органической химической продукции выпустил 5-летние облигации на $175M под 8.75%, средства пойдут бывшим акционерам в связи с ее продажей компании One Rock Capital Partners LLC.

Altria Group Inc – американский производитель табачной продукции и электронных сигарет разместил облигации на 50 лет под 4.15%, это одна из самых доходных облигаций с рейтингом A.

Full House Resorts Inc – компания управляет местными казино на территории коренных американцев, разместила обеспеченный 7-летний бонд под 8.25% на $310M на строительство объекта в городе Cripple Creek, штат Колорадо. Открыть/Комментировать

2021-02-05 15:53:35 Tsinghua Unic. Default

Дефолт объявила одна из дочерних структур государственного университета Китая Цинхуа - Tsinghua Unic Ltd, которая производит компьютерное программное обеспечение и оборудование, а также электронные компоненты. Суммарный долг компании $3.76B.

В таблице все облигации дочерних структур университета, суммарный долг которых, включая кредиты, достигает $13.2B. Некоторых из них, исходя из котировок, также могут скоро объявить дефолт. Открыть/Комментировать

2021-02-05 15:15:19 FEDERAL RESERVE. 05W21. Баланс ФРС вырос на $6B до $7.459T за счет покупки ценных бумаг. Открыть/Комментировать

2021-02-03 16:20:13 United States Steel Corporation. 4Q20. Part 2

Суммарный долг компании $5B, в облигациях $4B, остальное кредиты с ближайшим погашением в 2023 году на $400M. При наличии кэша почти $2B в обслуживании долга проблем в ближайшее время не будет, но надо признать, за счет операционной деятельности за 2020 год, такой долг обслуживать невозможно. Но уже в 2021 году прогнозируется EBITDA / к чистому долгу до вполне комфортного уровня 3.1х.

Кроме этого, компания объявила о дополнительную эмиссию на 40M акций в диапазоне $16.65 – $17.25, то есть минимум на $670M, средства пойдут на выкуп X 12 06/01/25 USD.

Исходя из текущих доходностей, спекулятивно, цена на облигации полностью отыграна. Открыть/Комментировать

2021-02-03 15:49:52 United States Steel Corporation. 4Q20. Part 1

Компания отчиталась за 2020 год, в целом отчетность совпала с ожиданиями аналитиков. Компания зафиксировала максимальный бумажный убыток в размере $1.16B с 2015 года.

Выручка компании упала за год упала на 25% до исторического минимума $9.7B. Несмотря на убытки, компания смогла сохранить капитал практически на том же уровне $3.8B с одним из самых низких отношений к чистому долгу 0.8х

Растущие цены и на металл позволяют аналитикам делать очень оптимистичные прогнозы на 2021 год как по выручке, так и по чистой прибыли, а за последние десять лет они практически не ошибались в оценках данной компании. Открыть/Комментировать

2021-02-03 13:16:30 ECB. 05W21. Баланс ЕЦБ обновил исторический рекорд на €9B до €7.033T за счет покупки ценных бумаг. Открыть/Комментировать

2021-02-01 15:45:13 GCL New Energy. Default

Китайская компания GCL New Energy Holdings Ltd через свои дочерние компании предлагает услуги по эксплуатации и техническому обслуживанию солнечных установок. Компания также предлагает технологии хранения энергии, микросистемы и интеллектуальные возможности интеграции.

Компания не смогла погасить евробонды на $500M со сроком погашения 30 января, что является событием дефолта, по данным Гонконгской фондовой биржи. Это вызовет перекрестный дефолт по прочей финансовой задолженности компании, что окажет существенное негативное влияние на ее бизнес, результаты деятельности и финансовое положение. Открыть/Комментировать

2021-02-01 13:05:14 Result. 01M21

Капитал $14.34M с учетом дохода за 2020 год
Прибыль с начала года 340K или 28% годовых Открыть/Комментировать

2021-01-30 14:14:33 New High Yield Bonds. 05W21

Unifin Financiera – мексиканская финансовая компания разместила 8-летний евробонд на $400M под $9.875% для рефинансирования просроченной задолженности. Спрос составил $1.1B при первоначальной ставке 10%. Также компания сделала частное предложение о выкупе евробондов с погашением в 2022, 2023 и 2025 годах.

Taseko Mines – канадская компания по добыче меди и молибдена разместила 5-летний евробонд под 7% на $400M при первоначальной заявке в $325M для рефинансирования евробонда с погашением в 2022 году

Hawaiian Holdings - авиакомпания обеспечивает рейсы между Гавайскими островами и несколькими городами на западном побережье США, разместила обеспеченный 5-летний бонд на $1.2B под 5.75%. Интересно, на вторичном рынке бонд сразу отскочил на 4 фигуры. Открыть/Комментировать

2021-01-29 21:37:33 На этой неделе Центральный Банк Китая резко сократил среднесрочную ликвидность финансовой системы на ¥328B (около $50B), что спровоцировало хаос на рынке репо, где ставки овернайт взлетели до рекордных с 2014 года 4.15% Открыть/Комментировать