ЕБИТДА

2024-05-27 20:46:51 Мясной кризис пройден

По итогам 2023 и I квартала 2024 показатели – производство, потребление и экспорт – растут и пока не думают вновь сокращаться. Отдельно радует, что выросшие цены, кажется, зафиксируются и выше не попрут.

В общем и целом РФ сегодня в топ-5 производителей свинины и бройлеров в мире – их производство составляет 4% от суммарных мировых показателей производства мяса. Если точнее, то:

• Самый уверенный рост – в производстве свинины: оно за первый квартал выросло на 6%, среднегодовые показатели будут на уровне 4-6% в ближайшие несколько лет. С бройлерами примерно та же история

• Производством говядины РФ ранее особо не блистала, но по итогам первого квартала наблюдается рост – 3,6% в производстве. И все-таки мощности РФ вряд ли произведут сильно больше, так что экспортную ставку нужно делать на другое

• Экспорт: кажется, что Россия в 2024 году способна обновить рекорд и нарастить экспорт аж на 10%. В первую очередь это свинина, курица, баранина и говядина. Проблемы пока только с "редкими" видами птицы – утками, гусями и прочей дичью

В последнем интересно то, что вывозит РФ в первую очередь "несъедобную" продукцию: экспорт свиных субпродуктов в 2024 подскочил аж на 48%. Это радует (было бы обидно, если наоборот). Открыть/Комментировать

2024-05-27 15:30:51 Глава "АвтоВАЗа" может спать спокойно: параллельный импорт автомобилей сократился до минимума.

По крайней мере, об этом говорят владельцы "Авто.ру" и PR ГК "БорисХоф". Рост количества объявлений о продаже машин, завезенных по параллельному импорту, полностью остановился.

Главная причина – стоимость: цена за завезенные подобным образом машины полностью сравнялась с ценниками за авто из салона. Сказались на этом неоднократные повышения утильсбора и сложность в обслуживании – ввезенных запчастей не хватает на все "серые" авто, которые с началом китайской экспансии стали ломаться намного чаще.

Повышение ценника разрушило систему купли-продажи с двух сторон:

1. Спекулянты больше не видят смысла ввозить и самостоятельно растаможивать авто: брать маржу больше неоткуда

2. Покупатели – в условиях, когда машина из салона стоит столько же – отдадут предпочтение именно ей: обслуживание, страховка и гарантии – существенный аргумент в пользу белых авто

Изменит ли это как-то существующую расстановку сил на рынке авто? Очень вряд ли:

• Китайская экспансия продолжится: "китайцы" никуда не денутся – альтернатив сейчас особо нет

• Практика показала, что и отечественный автопром от этого выгоды не заимеет: бесконечные повышения налогов для иностранцев не способствует качественному развитию отрасли у нас – нужны технологии и грамотные кадры

• Дефицита иномарок не возникнет: люксовые евромашины продолжат завозить в "серую" (иначе никак – салонов-то нет), а Китай засел в РФ уже плотно Открыть/Комментировать

2024-05-26 11:43:44 Промышленный дайджест: главные события во всех отраслях за неделю

1. Концерн "Калашников" представил гражданскую продукцию. Хороший пример качественного развития во всех отраслях: несмотря на крупный оборонный заказ, главная оружейная компания РФ выпускает и другие – в сущности, не менее важные – продукты: токарные и винторезные станки, вспомогательные инструменты и приспособления промышленного назначения.

2. Производство мебели в I квартале 2024 года выросло на 27%. Несмотря на сниженную производительность труда и связанные с этим проблемы, производители деревянной мебели нарастили выпуск, а цены оставили на том же уровне: например, стоимость меблировки двухкомнатной квартиры за квартал выросла всего на 1,2% – с 227,7 тыс. руб. до 230,5 тыс. руб.

3. Москва лидирует в развитии государственно-частного партнерства (ГЧП). В процессе непрерывного расширения госсектора для бизнеса открываются новые возможности, и столичные предприниматели пользуются ими эффективнее всего. Объем инвестиций по ГЧП – почти триллион (!) рублей.

Сферы, где инвестактивность лучше всего – социалка (39% всех инвестиций), дорожное строительство (32%) и ЖКХ (29%). В перспективе ГЧП планируют распространить до космической и промышленных сфер, что не может не радовать.

4. Китайские инвесторы создадут более 10 000 рабочих мест в Подмосковье. Точная локация – бывший завод Mercedes в подмосковном индустриальном парке "Есипово", где скоро начнут производить китайские авто.

Почему именно Мособласть – очевидно: 40% всего товарооборота с другими странами там приходится на Китай (это почти 10% в общем объеме росийско-китайского оборота). То есть производство там уже кипит, и это только начало.

Другое дело – есть два "но": 1) непонятно, где брать 10 000 сотрудников; 2) событие это – очередной этап продолжающейся китайской экспансии. И несмотря на грядущий скачок развития автопрома прямо в центре России, можно предположить, что отечественные производители останутся этим не слишком довольны. Открыть/Комментировать

2024-05-24 13:27:03 Неочевидный эффект особых экономических зон

ОЭЗ создаются в регионах с высоким потенциалом для производства экспортных и импортозамещающих товаров – основной смысл состоит в этом.

И эффект на этом поприще действительно позитивный: экономисты отмечают, что срок окупаемости инвестиций сокращается в 2-3 раза, а издержки уменьшаются на 30-40%. Все благодаря налоговым и таможенным льготам, наличию инфраструктуры и упрощению бюрократии.

И все же у ОЭЗ есть другой – менее очевидный смысл: сохранение кадрового потенциала. Чем больше льгот и возможностей – тем меньше потенциальным сотрудникам смысла вливаться в трудовую миграцию и ехать "покорять" столицы. Итог таков: утечка мозгов и рабочей силы останавливается, а сами кадры довольны результатами, которых они достигают в домашнем регионе.

В этой связи кажется, что не стоит бояться открывать ОЭЗ в менее маржинальных регионах. Те субъекты РФ, которые не отличаются сильным промышленным и предпринимательским потенциалам, смогут стать такими при введении льгот и режимов, характерных для ОЭЗ.

Такие регионы попадают в бесконечный цикл: трудоспособное население уезжает, потому что нет возможностей, но они и не появятся пока население будет утекать. Возможно, что наделение таких территорий особым статусом и возможностями позволит наконец-то разорвать замкнутый круг. Но это надо проверять, конечно же. Открыть/Комментировать

2024-05-23 13:21:35 Открыть/Комментировать

2024-05-23 11:30:11 Компании инвестировали 4 трлн рублей в цифровые технологии. Помогло?

И да, и нет. Разбираемся.

С одной стороны, отечественных IT-решений становится все больше: прогнозируется, что уже к декабрю этого года больше 50% всех компаний перейдут на отечественный софт. Продажи российского ПО тоже растут: за последние четыре года аж в два раза – беспрецедентные цифры, учитывая, что ранее иностранное ПО считалось незаменимым. Даже те работодатели, кто на нем экономил, всегда могли обратиться к старому доброму методу – пиратству.

Сейчас же, по словам премьера Мишустина, на отечественные программы переходят все, а активнее всего – компании в электроэнергетике, нефтегазовой отрасли и общем машиностроении.

Тем не менее, если верить самим компаниям, импортозамещение ПО происходит не так гладко. Ряд производственных компаний – "КамАЗ", "Северсталь" и другие – говорят о том, что безболезненно заменить иностранное ПО пока не получается.

Кто-то говорит, что скорый переход на отечественные ИТ-решения ухудшит user experience – непозволительная роскошь для компаний, завязанных на выпуске потребительских продуктов. Другие - что для полноценного перехода на наше ПО потребуются миллиарды долларов: не так много для целой экономики, но порой неподъемные деньги для одной компании.

По итогу импортозамещение в части отраслей пока тормозит. Сильнее всего – в фармацевтике, судостроении и автомобилестроении. Это отрасли, которые все еще не вполне оправились после кризисного 2022-го, и форсировать изменения ради сухих плановых показателей было бы правильно. В этом случае лучше импортозамещаться в своем темпе. Открыть/Комментировать

2024-05-21 20:10:55 Серийное производство электрокара "Атом" стартует в 2025 году

Продолжаем рассказывать про российские технологии, которые меняют РФ сегодня или начнут в самом ближайшем будущем. "Атом" – совместная разработка "Росатома", "КАМАЗа" и еще кучи партнеров – начнет массово производиться уже в 2025 году.

Самое примечательное, что в этом авто есть – это соотношение цены, качества и локализации.

• Электомобиль производится и работает на российском софте. ПО "САРУС" – импортонезависимая разработка "Росатома", с помощью которой можно управлять полным циклом промпроизводства

Очевидно, это новый уровень для российского автопрома: переклеиванием шильдиков с JAC на "Москвич" тут и не пахнет.

• Цена на "Атом" будет варьироваться от 2,5 до 3,5 млн рублей. Это не дешево, но давайте смотреть трезво: во времена, когда Lada Vesta из салона стоит 2 млн рублей, цена за "Атом" не сказать, что высокая. Цены на машины Tesla с пробегом вообще начинаются с 3,5 млн

Очевидно, что "Атом" проблемы российского автопрома не решит: у нас все еще сильный недостаток бюджетных авто и низкий уровень локализации. Но такие проекты приближают нас к светлому импортонезависимому будущему, что радует. Открыть/Комментировать

2024-05-17 17:45:35 Иностранные бренды пытаются "угнать"

Российские суды по интеллектуальным правам завалены исками в отношении иностранных компаний: изъять "лежащие без дела" бренды. Бренд у "Макфы", например, уже забрали.

Зачем это нужно? А затем – кроме случаев изъятия в пользу государства – что часть недобросовестных российских компаний ожидает момент, когда торговая марка исчезнет с рынка, чтобы быстро зарегистрировать аналогичную и занять место ушедшего бренда.

Чревато это, очевидно, введением потребителей в заблуждение: после отчуждения интеллектуальных прав в сторону российской компании, под привычным брендом на рынке появится непонятно что.

Действительно ли такая угроза существует?

Все-таки, сейчас кажется, что такие разговоры – это не вполне обоснованная паника.

1. Из 1589 крупных компаний безвозвратно ушли только 543, притом крупная часть продолжает завозиться в РФ через параллельный импорт. В условиях, когда старая марка размещена на рынке – вряд ли стоит ожидать появление аналогичной на той же полке магазина.

А вот на рынках надо быть аккуратнее.

2. Юридические ограничения. Чтобы можно было ликвидировать старую торговую марку и зарегистрировать ее самостоятельно – старый товарный знак должен не использоваться в течение трех лет. То есть первые фейки – если они появятся – мы увидим в 2025 году.

3. Основные претенденты на угон старых товарных знаков – это "тролли": они хотят первыми зарегистрировать марку и продать ее кому-то крупному. Но им этого скорее не разрешат – недостаточно оснований.

Какие действия нужно предпринимать, чтобы защитить себя от фейка под привычным названием? Если у вас есть подозрения относительно того или иного товара, необходимо: 1) проверить, кто разместил публикацию: юрлицо, ИП, зарегистрирован ли он и какое отношение имеет к товарному знаку; 2) Сверить стоимость: отличается ли цена товара перед вами относительно цен в других магазинах. Открыть/Комментировать

2024-05-17 12:56:02 В РФ появилась "умная" школьная форма

В грантовом конкурсе "Знай наших" для растущих брендов победила компания Orby. Ее проект – школьная форма с цифровой системой контроля осанки, и это довольно забавно.

Во-первых, одежда подключена к приложению на смартфоне. Там родитель или педагог может отслеживать – сутулится ребенок или нет (для этого в форму встроен специальный датчик). Действительно инновационная и полезная вещь, учитывая, что в последние 10-20 лет педагоги в школах перестали следить за детской осанкой.

Второе – это подогрев одежды: на улице куртка разогревается до температуры в 45 градусов. Пока что это выглядит не очень: примерно, как "умные" стельки из Китая, от которых ногам конкретно жарко и дискомфортно. Впрочем, создатели обещают, что в их куртке – комфортно и безопасно.

Вообще, "умная" одежда как тренд на Западе существует уже лет 15. По большей части это – веселые, но бесполезные проекты (в духе "говорящих" кроссовок от Adidas), но есть и действительно интересные вещи. Крупные бренды регулярно выпускают одежду с датчиками для спортсменов, с "твердой" тканью для тех, кто на реабилитации после переломов и так далее.

Поэтому, если Россия и пойдет по пути разработки "умной" одежды, развивать стоит действительно умные проекты. Открыть/Комментировать

2024-05-17 10:20:15 В России в первые месяцы 2024-го улучшаются показатели международной торговли - за счет роста экспорта и низкого импорта.

В марте торговый баланс РФ увеличился до $16,7 млрд (это выше среднего уровня 2017–2019 годов). В 2024-м экспорт из РФ, как ожидают власти, будет восстанавливаться за счет развития новых логистических и производственных цепочек с дружественными и нейтральными странами. Но падение 2023 года всё равно отыграть не получится.

Импорт в 2024-м продолжит восстанавливаться и может увеличиться в реальном выражении на 11,6%. При этом уровень 2021 года будет превышен на 6,6% (по крайней мере, в этом уверены в Минэкономразвития). По прогнозам, сальдо торгового баланса РФ продолжит снижаться и составит в 2024 году 5,2% ВВП после 5,9% ВВП в 2023-м. Открыть/Комментировать