Дивиденды

2023-01-13 22:56:54 Пара слов по поводу диверсификации и хеджирования. По-хорошему, конечно, нужна страновая диверсификация. Но это в идеальном сферическом мире в вакууме. Наш мир, впрочем, действительно сферический и летит в вакууме, но от идеала он явно далек, так что ладно.

Я бы с удовольствием держал что-нибудь американское или европейское, но точно не в сложившихся обстоятельствах, когда это что-то могут запросто отжать за сам факт российского гражданства. Изучаю, конечно, сейчас гонконгские бумаги, но пока чет в раздумьях. Это во-первых.

Во-вторых, как бы странно и/или пафосно это не звучало, но Россия сейчас мне видится вполне себе тихой гаванью. Экономическая политика у нас норм, ресурсов навалом, всяких там ESG повесточек нет. Есть, конечно, свои тараканы, но с ними жить можно. Поэтому все активы у меня на Родине.

Что же касается хеджирования портфеля, то я уже не знаю, какой еще черный лебедь может клюнуть нас в пятую точку, чтобы от него застраховаться. Вроде уже вся стая прилетела. Так что пока ничего не страхую. Открыть/Комментировать

2023-01-13 22:39:57 Что касается распределения активов на брокерских счетах. Я поступаю следующим образом. Всего у меня 3 счета у разных брокеров. Один в Сбере, один в БКС и один в ВТБ. Прошу не считать это рекламой или рекомендацией, просто так исторически сложилось. У каждого из этих брокеров хватает как плюсов, так и минусов.

80% всех активов держу в Сбере. К этой части портфеля у меня довольно консервативный подход. Там лежат бумаги, для которых строго по Баффету «my favorite holding period is forever». Сбер для этих целей, имхо, подходит лучше всего. Рухнет он только вместе с государством, а недостатки по части функциональности и юзабилити приложки можно потерпеть, если заходишь только прикупить кой-чо иногда.

10% активов держу в БКС. Эта часть портфеля — краткосрочные спекулятивные инвестиции. Грубо говоря, когда у меня возникает какая-то инвестиционная идея с горизонтом от нескольких недель до нескольких месяцев, я ее воплощаю на этом счету. Ну, например, как с баксом, который очевидно должен был вырасти после минимумов прошлым летом. В БКС — потому что, на мой вкус, там самое удобное и функциональное приложение.

Оставшиеся 10% активов, соответственно, в ВТБ. Там я играюсь в основном с опционами. Как-то так опять сложилось, что именно там QUIK почему-то работает наименее бесящим меня образом. Открыть/Комментировать

2023-01-12 20:22:21 Вообще моя инвестиционная стратегия проста как коммунистические идеи. Надо просто взять все деньги и поделить. Диверсифицировать то бишь. Между разными активами, пропорционально их степени риска. Чем выше риск, тем меньше доля в общем портфеле. То что риски есть у любого актива, понятно же, да? Даже двушечку в Свиблово под сдачу могут отжать или там национализировать. Или реквизировать в рамках кампании по борьбе с агрессивной русской агрессией, если двушечка не в Свиблово, а, скажем, в Майами. Не нужно на этот счет сильно обольщаться.

Моя личная градация активов по степени риска выглядит следующим образом:

1. Недвижимость
2. Свой бизнес
3. Облигации и акции
4. Деривативы, крипта и прочие приколюхи, находящиеся в опасной близости к гэмблингу.

Лучшие инвестиции — это инвестиции в свой бизнес, конечно. Там и доходность большая и степень риска относительно низкая. Ну, по крайней мере, если вы в своем деле нормально разбираетесь. Если это стартап в сфере, где у вас ноль опыта, то риски ближе к крипте.

Поэтому, моя схема выглядит следующим образом. 50% свободных денег идет в бизнес, 30% в акции, 10% в рискованные приколюхи, 10% на благотворительность. Когда и если набирается сурьёзная сумма, её можно отправить на покупку рентной недвижимости.

Вот и вся стратегия в общих чертах. Открыть/Комментировать

2023-01-12 19:04:30 Есть у меня одна мысль и я ее думаю. В конце января — начале февраля от нефтяников пройдут выплаты дивидендов. От Роснефти, Газпромнефти и Татнефти. Куда эти деньги пойдут? Вероятно, обратно на рынок. Что на них купят? По-моему, один из самых перспективных кандидатов — это Сбер. Дисконт на него сейчас очень хороший, результаты прошлого года неплохие, с учетом обстоятельств. Может быть, даже к выплате дивидендов вернутся. Да и вообще, Сбер на этот год, по-моему, один из лучших вариантов для покупки. Не является инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2022-09-30 13:09:47 Ну, собственно, как и ожидалось. Небольшой скачок на решении, а потом откат практически на те же уровни. Чуть заработать удалось и слава Богу. Корреляция графиков Газпрома и всего остального забавляет, конечно. Такое очучение, что вообще пофиг какие акции брать в позицию. Открыть/Комментировать

2022-09-30 13:07:53 Открыть/Комментировать

2022-09-30 13:07:45 Открыть/Комментировать

2022-09-29 20:28:22 По поводу завтрашнего решения по рекордным дивидендам Газпрома имею следующие мысли. Во-первых, решение, скорее всего, будет положительным. Слишком много факторов за. Государство хочет денек на свои 50%+ акций. Дивы внеочередные (впервые в истории), соответственно, никто за язык не тянул, сами решили выплатить. Репутационные потери, если отыграют назад. Рынок улетит вниз, если отыграют назад.

А вот дальше хотелось бы понять, какая в этом мораль, и тут всё сложнее. В августе Газпром торговался на уровне 170-180 и улетел на 250 только когда объявили о дивах. Сейчас курс чуть за 220. Ежу понятно, что держится только на ожидании дивов. 25% от текущей цены — не хрен моржовый.

Но дальше-то что. Дивгэп будет не менее рекордный, чем размер дивов. Подозреваю, что с нехилым перехлестом — куда-нибудь на 130-150. И как бы не вышло как с Новатэком, у которого сегодня подтвердили дивы, а он закрывается в минусе. Потому что будущее туманно, особенно после подрыва обоих потоков. Это 4 нитки на 110 миллиардов кубов, напоминаю, то есть половина от объема экспорта в Европу. Понятно, что второй так и не запустили, а первый стоял, но теперь и опций по ним никаких нет.

Никуда, конечно, Газпром не денется, ибо ту биг ту фолл. Но как там будет с переориентацией на другие рынки, что будет с прибылями неизвестно. Несмотря даже на рекордные цены на газ. Поэтому пытаться отыграть эту тему в лоб не хочется от слова совсем. И без меня слишком до фига умников попытается это сделать. Забавно будет, если Газпром таки завтра скажет, что передумал и изи +25% превратятся в изи -50%.

Вместо это его есть другой план. Положительное решение по дивам завтра нехило запушит не только акции ГП, но и весь рынок в целом. Слишком много народу его ждет. РБК вон каждый день про него долдонит. А значит можно вместо ГП взять что-то другое. Что-нибудь тоже максимально ликвидное и что сейчас в просадке. Если весь индекс попрет вверх, то пофиг на чем быковать. А если внезапно дивы не одобрят, то хотя бы есть шанс выйти из позиции своими ногами. ГП-то при таком раскладе моментально рухнет на треть минимум. Открыть/Комментировать