Школа инвестанализа: статус квалифицированного инвестора Квал | Инвестэкономика

Школа инвестанализа: статус квалифицированного инвестора

Квалифицированным инвесторам доступно большое число инструментов, в том числе те, которые не торгуются в России. Рассказываем, кто такой «квал» и в чем преимущества этого статуса.

Кто такой квалифицированный инвестор
Квалифицированный инвестор – особый статус участника рынка ценных бумаг, который могут присвоить как частным лицам, так и организациям. Это отдельная категория инвесторов, у которой есть знания и опыт работы на рынке, а также финансовые возможности, позволяющие осознанно инвестировать в более рисковые активы.

В 2020 году вступил в силу закон, который закрепил разделение инвесторов на две категории и ограничил доступ «неквалов» к ряду инструментов: чтобы совершать некоторые сделки, им нужно пройти тестирование у брокера. У квалифицированных инвесторов такого ограничения нет.

Преимущества статуса квалифицированного инвестора
Квалифицированный инвестор получает доступ к большому числу финансовых инструментов, которые недоступны для «неквалов». Перечень доступных инструментов может включать: любые иностранные акции, в том числе те, которые не торгуются в России на Мосбирже и СПБ Бирже, иностранные биржевые фонды (ETF), депозитарные расписки, зарубежные производные финансовые инструменты, то есть деривативы.

Кроме того, «квалы» могут инвестировать в ЗПИФ, которые вкладываются в недвижимость и компании на этапе первичного публичного размещения на бирже (IPO), а также хедж-фонды, еврооблигации от иностранной компании или страны, структурные ноты, иностранные государственные облигации, например, казначейские облигации США.

Что необходимо для получения статуса квалифицированного инвестора

Чтобы стать квалифицированным инвестором, физлицу нужно соответствовать одному из условий:

Общая стоимость активов, то есть ценных бумаг и производных финансовых инструментов, должна быть не менее 6 млн руб.

Оборот по сделкам за последний год (то есть общая цена сделок) должен составлять не менее 6 млн руб.

Высшее экономическое образование с аттестатом государственного образца в вузе, который имеет аккредитацию для профдеятельности на рынке ценных бумаг.

Аттестат специалиста финансовых рынков от ЦБ.

Не менее одного из международных финансовых сертификатов: Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), Financial Risk Manager (FRM).

Опыт работы с ценными бумагами, в сфере подготовки индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками по таким сделкам в российской или иностранной организации.

Что делать для получения статуса квалифицированного инвестора
Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. Если у вас есть опыт работы в компании, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, финансовое образование, активы и оборот по сделкам у другого брокера или средства в другом банке, то в личном кабинете можно приложить подтверждающие документы:

• копию трудовой книжки, заверенную последним работодателем или нотариусом, если вы уже не работаете;

• нотариально заверенную копию диплома о высшем образовании;

• нотариально удостоверенную копию любого из аттестатов: свидетельство о квалификации, сертификаты CFA, CIIA, FRM;

• документ, подтверждающий требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгметалла;

• выписки с банковских счетов, в частности, с вкладов, накопительных или расчетных счетов и т. д.;

• выписку со счета ДЕПО, в которой указано, что вам принадлежат ценные бумаги, деньги и другие финансовые инструменты;

• отчет доверительного управляющего, который подтверждает, что у вас есть ценные бумаги, деньги или другие финансовые инструменты;

• брокерский отчет со сделками за последние четыре квартала.

В целом брокеры требуют схожие документы, однако их список может немного отличаться, как и условия подачи. Поэтому точный список подтверждающих документов, которые вам понадобятся, лучше выяснять у брокера.