2023-04-06 19:30:49
Последнюю неделю слежу за новостями плотно. Что понял ?
В связи с информацией о сокращении добычи нефти странами ОПЕК делаем вывод, что будут поддерживать цену на нефть выше 70$ за баррель и наша нефтянка полетела вверх на таких позитивных новостях. Ещё бы, теперь они заработают больше, бюджет пополнился и дефицит его станет меньше, а для нас будут дивиденды. РФ сейчас выгодно ослаблять курс рубля, это очевидно.
Давайте рассуждать дальше.
Что это значит для нас?
Увеличение цен на многое.
Есть цель в этом году купить, например, телевизор. Свободных средств, допустим, 100 000 ₽. Если я оставлю их на депозитном счете, то через год 100000₽ превратятся в 89000₽ по покупательской способности ( смотрим оф. инфляцию) , но и цена на этот же телевизор вырастет скорее всего больше, чем на уровень инфляции, ведь компания - импортёр телевизоров закупит их в том же Китае не за рубли, а за юани. Плюс добавьте сюда общий спрос сейчас на CNY: частные лица и ЦБ его покупают, товарооборот между РФ и Китаем растет, оборот торгов на фондовом рынке юанем вырос кратно. В итоге, получим доп. ослабление рубля.
Получается, я теряю деньги ДВАЖДЫ.
Первый, когда держу их на импортный товар в рублях;
Второй, когда покупаю этот условный телек за рубли. Условный Эльдорадо заплатил за партию телевизоров дороже из за ослабевшего рубля, и эту разницу в итоге переложат на мои плечи в виде конечной цены для потребителя, она вырастет.
Делаю вывод, что рубли или нужно тратить быстрее или ,что ещё лучше для меня, держать в этот неспокойный период "не в рублях"(как бы я ни любил нашу страну) , а формировать валютную корзину, нивелировав этот эффект.
Итак, можно сказать, что портфель будет хеджирован от риска дальнейшей девальвации рубля путём защиты в акциях нефтегазового и экспортного секторов и покупке валюты как ликвидного актива на последующие закупки акций при возможных просадках котировок.
Поэтому цели на апрель - сентябрь 2023 года ставлю такие:
покупка акций экспортёров для получения стабильных дивидендов;
формирование позиции валютного кэша (40%) для дальнейших покупок акций на коррекциях;
в качестве защиты от санкций и диверсификации буду рассматривать компании, работающие на внутренний рынок со стабильными дивидендами и не представленные другими секторами в портфеле (телекомы, продовольствие, банки, застройщики, энергетики);
сформировать на 5-6% портфеля позиции акций роста с повышенным уровнем риска; (первый кандидат Genetico, планируется IPO в конце апреля).
А следующее пополнение портфеля будет в середине апреля. Жду с нетерпением
46 viewsedited 16:30
Б
