Биржевик // Облигации (Официальный канал)

2021-10-11 07:19:02 ​​ Обозрение: ОФЗ по мнению широкого рынка остаются в зоне риска – очевидных поводов для роста этого рынка пока не видно, более того, рост доходности UST может выступить в роли дополнительного риска. Рост инфляции в мире в рамках стагнирующей мировой экономики судя по всему скоро заставит западные Центральные банки провести программу ужесточения денежно-кредитной политики. В целом, когда ФРС запустит процесс ужесточения ДКП, то начнёт сбиваться мировая инфляция, за счёт снижения цен на сырьевые товары, поэтому инфляция в РФ пойдёт на убыль, соответственно и ОФЗ 26 кода будут конкретно востребованы в качестве актива с постоянными купонными выплатами. В общем, идея в рынке найдена!

#офз #макроэкономика #инфляция Открыть/Комментировать

2021-10-08 16:57:02 Новость: «Грузовичкоф», Вячеслав Алексейцев: Мы планируем следующее размещение бондов в 2023 году объемом не менее 200 млн руб. и рост бизнеса на уровне 50%.

Сервис «Грузовичкоф» когда-то начинался с нескольких автомобилей и стал одним из родоначальников цивилизованного рынка грузоперевозок. Сегодня это масштабная компания с диверсифицированной структурой бизнеса, куда, кроме грузоперевозок и такси, входит широкий спектр других направлений: рефрижераторы и термоперевозки, эвакуация, спецтехника, вывоз мусора, крупнотоннажные грузоперевозки, упаковка и др.

Примечание: по итогам первого полугодия 2021 года общий валовый объем услуг, оказанных клиентам, (GMV) сервиса «Грузовичкоф» вырос на 43,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 2,2 млрд руб. Выручка эмитента «Круиз» и дочерних обществ «Технодрайв», «Автофлот-Столица» и «Люкс-Авто» за первое полугодие 2021 года составила 511,7 млн руб., EBITDA – 40,9 млн руб., чистая прибыль – 6,7 млн руб., чистый долг – 121,7 млн руб.

На сегодняшний день в обращении находятся 3 выпуска облигаций ООО «Круиз» общим объемом 150 млн руб. За счет бондов привлекается до 50% объема фондирования. Компания планирует активно размещать облигации и в дальнейшем. По предварительным оценкам, в 2023 году планируется привлечь не менее 200 млн руб. О специфике развития рынка грузоперевозок, ключевых тенденциях, структуре бизнеса, стратегии компании и планах на долговом рынке в интервью RusBonds рассказал руководитель отдела по работе с инвесторами «Грузовичкофа» Вячеслав Алексейцев.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: про компанию "Грузовичкофф" можете прочитать подробную инфу тут - https://t.me/BirzhevikObligaciiOfficial1/2044 (фундаментальный анализ компании)

#грузовичкофф #размещение Открыть/Комментировать

2021-10-08 16:10:54 Новость: СГ-Транс до 2024 года хочет выпустить биржевые облигации на 22 млрд руб. для рефинансирования - презентация

СГ-Транс в Мае 2022 года планирует новый выпуск биржевых облигаций на 12 млрд рублей - презентация
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: про компанию СГ-Транс можете прочитать тут - https://t.me/BirzhevikObligaciiOfficial1/234 (фундаментальный анализ компании)

#сгтранс #размещение Открыть/Комментировать

2021-10-08 16:05:00 ​​ Обозрение: UBS и Schroders советуют приобрести облигации России и ряда других стран в национальных валютах.

Доходность развивающихся рынков выросла до двухлетнего максимума после скачка цен на энергоносители. Это шанс зайти в бонды по хорошим ценам.

«Нам, видимо, нужно подождать несколько кварталов, когда станет заметно общее влияние повышения ставок на экономический рост и инфляцию, уменьшения объема эмиссии облигаций ЕМ и окончания энергетического кризиса. Все это приведет к снижению доходности облигаций, эмитированных в национальных валютах стран ЕМ», - сказал Джеймс Баррино, глава отдела долговых обязательств развивающихся рынков в Schroders в Нью-Йорке.

«Местные ставки, особенно на длинном конце кривых, предлагают очень хорошую доходность по сравнению с альтернативами для развитых рынков, и мы ожидаем, что инвесторы начнут покупать эти бонды в следующем году».

#сентимент #офз #россия Открыть/Комментировать

2021-10-08 15:03:01 График изменения цены и доходности облигации Полюс Б1P1 и отчетность за 2020 год. Открыть/Комментировать

2021-10-08 15:03:01 #Облигации компании ПАО «Полюс», актуальные ли они под инвестицию?

Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.

Сектор: золотодобыча, металлургия

Деятельность:

ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.

Производственные мощности:

ПАО «Полюс» входит в список пяти крупнейших золотодобывающих компаний мира. Действующие активы компании включают в себя 6 месторождений, которые располагаются в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия). В 2020 г. общий объем производства золота составил 2,77 млн унций. По результатам первого полугодия 2021 г. компания произвела 1,26 млн унций золота, при этом 42% суммарного производства аффинированного золота ПАО «Полюс» приходится на месторождение Олимпиада – одно из самых крупных месторождений по уровню добычи и доказанным и вероятным запасам золота в мире.

20385 сотрудников на конец 2020 года.

Нынешние проекты:

В конце 2020 года «Полюс» приступил к строительству новой золотоизвлекательной фабрики на месторождении Благодатное в Красноярском крае.

Стратегия «Полюса» направлена на создание стоимости за счёт органического роста и непрерывного повышения эффективности, что достигается благодаря успешной реализации проектов по расширению минерально-сырьевой базы и разработке новых месторождений золота.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Глава 2. Характеристики:

1. Номинал облигации Полюс Б1P1, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).

2. Срок обращения (дата погашения) состоится 01.10.2029 года.

3. Оферта назначена на 10.10.2024 года.

4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 7.74% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) составляет раз в 182 дня.

5. Размещена на Московской бирже.

6. Уровень листинга (надёжности) - ПЕРВЫЙ УРОВЕНЬ.

7. Кредитный рейтинг:

8 октября 2021 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «Полюс» до уровня ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA+ со стабильным прогнозом.

21 июня 2021г. Fitch повысило рейтинг компании Полюс до уровня «BB+», прогноз «Стабильный»

8.Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации варьируется от нескольких сотен тысяч до миллионов рублей в день, но трудностей с покупкой и продажей без задержек быть не должно.

9. Волатильность низкая(в диапазоне 2%)

10. Дюрация ВЫСОКАЯ (966 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 1 полугодии 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года.

1. Выручка выросла на 19% (в числовом выражении с 142 до 169 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 23% (в числовом выражении с 22 до 81 млрд. руб.)

Примечание: показатели за 2020 год на скриншоте в конце обзора.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Открыть/Комментировать

2021-10-08 15:03:01 Глава 4. Кредитная нагрузка.

Компания имеет комфортный уровень долговой нагрузки, по итогам 2020 года соотношение чистого долга к EBITDA составляло 0,7х.

Как подтверждение выдержка из аналитики Эксперт РА:

В следствии роста показателя EBITDA за период 30.06.2020–30.06.2021 относительно сопоставимого прошлогоднего периода на 42%, а также снижения совокупного объема заимствований на 4% на 30.06.2021, показатель чистого долга к EBITDA продемонстрировал снижение с 0,86х до 0,59х. Также компания обновила финансовую политику, в рамках которой был установлен целевой уровень показателя «Чистый долг/EBITDA» на уровне 1,0–2,0х на протяжении ближайшего инвестиционного цикла. В июле 2021 г. «Полюс» полностью погасил рублевые локальные облигации на 250 млн долл. США из собственных средств. Подобная стратегия соответствует проактивному подходу Компании к управлению долговыми обязательствами, который обеспечивает баланс между доступным объемом ликвидности и ожиданиями по изменению свободного денежного потока.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Глава 5. Итоги обзора.

У компании очень прозрачные данные, что сильно повышает доверие инвестора. Актив стабильный, риски в таких компаниях очень слабые. Как дополнение, важно отметить что сейчас идет товарно-сырьевой цикл экономики, и хоть на данный момент золото и многие другие металлы находятся под давлением, это временно, в будущем они покажут нам рост цен, что определенно положительно скажется и на рассматриваемом эмитенте.

Рассматривать под вложения можно, но с пониманием рисков и не более 3% от капитала.

Также Полюс размещает долларовые облигации к которым можно будет присмотреться интересующимся лицам / Ориентир купонной доходности 3,5 - 3,625% в долларах / Срок обращения 7 лет

Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.

Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.

Дополнительную информацию можете увидеть в скриншотах ниже.

#полюс #AAA Открыть/Комментировать

2021-10-08 13:35:28 Список облигаций компаний из сектора ритейла, которые можно рассмотреть:

1) реСтор 001Р-01 (тикер: RU000A103935) / Рыночная цена облигации 989 рублей / Дата погашения: 13.06.2024 года / Доходность 8,84% годовых.

2) ИКС 5 ФИНАНС 001P-11 (тикер: RU000A101QA8) / Рыночная цена 977 рублей / Дата погашения: 10.05.2035 года / Доходность 8,03% годовых.

3) Магнит ПАО БО-002Р-0 (тикер: RU000A101PJ1) / Рыночная цена 970 рублей / Дата погашения: 19.05.2023 года / Доходность 8,05% годовых.

4) Ритейл Бел Финанс 01 (тикер: RU000A100JH0) / Рыночная цена 1003 рубля / Дата погашения: 02.07.2024 / Доходность: 11,2% годовых.

5) Лента ООО БО-001P-04 (тикер: RU000A101R33) / Рыночная цена 972 рубля / Дата погашения: 31.05.2023 года / Доходность: 8,29% годовых.

6) "О'КЕЙ" ООО БО 001Р-04 (тикер: RU000A102BK7) / Рыночная цена 971 рубля / Дата погашения: 25.10.2030 года / Доходность: 9,37% годовых.

7) Детский мир ПАО БО-06 (тикер: RU000A101MT7) / Рыночная цена 980 рублей / Дата погашения: 29.04.2027 года / Доходность: 8,51% годовых.

Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

#облигации #список #ритейлеры Открыть/Комментировать

2021-10-08 12:30:13 Размещение: ООО "Татнефтехим" 11 октября / 300 млн. рублей / Ориентир купона 11,00% / Срок 5 лет, оферта через 2 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: с фундаменталом компании Татнефтехим можете ознакомиться тут - https://t.me/BirzhevikObligaciiOfficial1/1601

#татнефтехим #размещение Открыть/Комментировать