Американский рынок давно, особенно в последнее десятилетие, см | Экономика и приложения

Американский рынок давно, особенно в последнее десятилетие, смотрелся привлекательнее любого другого на планете. В то время как другие индексы топтались на месте, этот шел вверх, как танк. Неудивительно, что за это время сформировалось целое поколение экспертов, убежденных в том, что американец – единственный надежный вариант "выйти на пенсию в 35 лет".

Между тем, и наблюдавшийся до сих пор десятилетний рост мог быть просто частью большого цикла, а значит за длительным подъемом может последовать и длительное падение.

Это предположение можно проверить с помощью того же анализа сингулярного спектра, позволяющего отделить закономерность от случайности.

Немного остановлюсь на последнем разграничении. Со статистической точки зрения, закономерность просто сводится к повторяющимся событиям, позволяющим из прошлого выводить будущее. Напр., если что-то систематически растет или с определенной периодичностью поднимается и падает, можно говорить о закономерности, которая не только проявлялась в прошлом, но и с большой вероятностью будет продолжаться в будущем. Наоборот, случайность – это движения, в которых невозможно вычленить никакой порядок, так что прошлая информация о случайных движениях ничего не дает для прогноза.

Случайные движения могут быть очень большими, напр., когда они вызваны чрезвычайными событиями, но в таких событиях нет повторяемости и порядка, и потому они бесполезны для предвидения будущего. Поэтому, если в это будущее мы все же пытаемся заглянуть, в исторических движениях интересующего нас объекта надо выделить закономерности, в отношении которых мы рассчитываем на их работу в будущем.