Инвестиционная идея Название компании: Татнефть Тик | Ак Барс Финанс | Инвестиции

Инвестиционная идея

Название компании: Татнефть
Тикер: TATN
Текущая цена акций: 394
Целевая цена акций: 628
Потенциал роста: 75%
Срок достижения идеи: 30 июня 2023


ПАО «Татнефть» — одна из крупнейших в России вертикально интегрированных нефтяных компаний. Бизнес компании успешно перерастает проблемы, связанные с отменой льгот по НДПИ для месторождений сверхвязкой нефти, а также для выработанных месторождений. Доля переработки в выручке компании составляет высокие 45%, доля экспорта – также порядка 45% и его географическая структура позволяет избежать значимого влияния санкций на бизнес. В данной связи, Татнефть, вероятно, сохранит свои сильные позиции по рентабельности. Прирост капитализации компании существенно отстал от показателей прироста бизнеса. В результате, компания существенно недооценена по отношению к
российским аналогам по показателю стоимости предприятия к выручке.

По нашим оценкам, целевой уровень стоимости обыкновенной акции Татнефти на конец первого полугодия 2023 г. составляет 643,14 руб. за бумагу, что предполагает 64%-ный потенциал роста. Целевой уровень стоимости привилегированной акции Татнефти на конец первого полугодия 2023 г. составляет 628,03 руб. за бумагу, что предполагает 75%-ный потенциал роста

Подробности в нашем обзоре.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией