Наша ставка на акции Nestle оправдала себя В марте мы разме | Abeta - акции, облигации, аналитика
Наша ставка на акции Nestle оправдала себя
В марте мы разместили инвестиционную идею по Nestle в канале. С того момента акции прибавили порядка 13% с учетом дивидендов. Сегодня компания представила достойные результаты за первый квартал. Отчетность еще раз доказала, что Nestle может успешно оперировать в условиях высокой макроэкономической волатильности.
Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
Целевая цена - CHF130, потенциал роста +12%
Основные моменты в отчетности:
• Выручка за квартал выросла на 5.6% г/г, до $26.48 млрд, превысив консенсус-прогнозы. При этом, органические продажи увеличились на 9.3% г/г, против ожиданий в 7.2% г/г, преимущественно благодаря повышению отпускных цен.
• В региональном разрезе органические продажи выросли на 8.6% г/г в развитых странах и на 10.3% г/г - в развивающихся. По категориям, наилучшую динамику показали сегменты кондитерских изделий и продуктов для животных.
• Реальный объем поставок (RIG) снизился на 0.5% г/г, что лучше прогнозов падения на 2% г/г. Отдельно стоит отметить динамику в Северной Америке. RIG упал на 0.8% г/г, что лучше показателя четвертого квартала в -5% г/г. Данные сигнализируют, что объем поставок в регионе начинает постепенно нормализоваться.
• На фоне успешного начала года менеджмент подтвердил свои предыдущие прогнозы. Nestle ожидает, что органический рост продаж в 2023 году составит 6-8% г/г. Также прогнозируется операционная рентабельность в диапазоне 17-17.5%.
На факте выхода отчетности мы зафиксировали позицию в акциях Nestle. Доходность за полтора месяца составила порядка 13%, включая дивиденды. Решили закрыть сделку в связи с тем, что бумага начала торговаться с оценкой, равной среднему как по сектору, так и по рынку. Тем не менее сохраняем позитивный взгляд на компанию, и вновь планируем формировать позицию на более привлекательных уровнях.
Хотите получать все наши инвестиционные идеи, включая закрытые?
С подробной информацией о доле в портфеле и точками входа/выхода (только для портфелей от $1 000 000).
Напишите нам
Клиентская линия - @abeta_bot
