PRO Деньги и Рынки √

2024-05-30 10:35:38 Курс доллара приближается к 90 руб.

Техническое ослабление рубля.

Новость ниже про инфляцию может подкорректировать ожидания на рынке. А именно, рост инфляции может подтолкнуть ЦБ РФ повысить ставки.

Высокая ставка "на руку" для рубля

Инфляция в России ускорилась до 8,15% в годовом выражении. С начала месяца и до 27 мая рост цен в стране составил 0,48%, а с начала года — 2,95%. Между тем Банк России в конце апреля повысил свой прогноз по инфляции в РФ по итогам года с 4—4,5% до 4,3—4,8%. При этом прогноз по средней ключевой ставке в 2024 году также вырос до 15—16% с 13,5—15,5%. Следующее заседание совета директоров ЦБ РФ состоится 7 июня.

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-29 17:45:26 Много говорится о фонде ликвидности

Например от ВТБ, ВИМ-Ликвидность

Выше написали анонс по облигации с потенциальной доходностью выше 17%

Но, вот если перевести в годовой процент доходности, биржевой фонд денежного рынка (#LQDT) по состоянию на сегодняшний день, то окажется, что текущая доходность 14,72% годовых (ниже облигаций с переменным купоном)

Обращаю внимание, что в указанной доходности не учтена комиссия брокера

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-29 17:32:04 #облигации

ПАО "Россети Московский регион" (MSRS) 10 июня с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии 001P-06 объемом 20 млрд рублей.

Купоны по выпуску переменные и ежемесячные. Ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ - не выше 1,3% годовых (130 б.п.).

То есть, купонная ставка будет на уровне ключевой ставки, плюс 1,3% сверху.

Если ключевая ставка 16%, то предполагается купон 16 + 1,3 = 17,3% купонной доходности

И ещё в тему

Ключевую ставку в России призвали поднять до 18 процентов. Чтобы понизить инфляцию до 4,3-4,8 процента, ключевую ставку нужно поднять выше 16 процентов. К этому, призвал первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-29 04:27:26 #прогноз

Центр ценовых индексов (ЦЦИ) Газпромбанка ожидает ослабления российской валюты до 91-92 рублей за доллар к концу июня. Это следует из материалов ЦЦИ, представленных на презентации индекса цен сырьевого экспорта.

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-29 03:26:26 Появилась конкретика по НДФЛ

Минфин предложил установить пять ступеней в шкале ставок НДФЛ:

для доходов до 2,4 млн руб. ставка налога составит 13%;

от 2,4 млн до 5 млн руб. – 15%;

от 5 млн до 20 млн руб. – 18%;

от 20 млн до 50 млн руб. – 20%;

свыше 50 млн руб. – 22%.

Изменения коснутся 3% трудоспособного населения страны, т. е. около 2,5 млн человек, следует из материалов ведомства. Нижний порог месячного дохода предусмотрен в размере 200 000 руб. в месяц.

Если, например, работник зарабатывает 250 000 руб., то он будет платить по повышенной ставке в 15% только с 50 000 руб. Дополнительные относительно нынешних платежи для него составят 1000 руб. в месяц (это новые +2% от 50 000 руб.).

Про повышение налога от доходов полученных от инвестиций в ценные бумаги ничего не говорится. Купоны, дивиденды и проценты по вкладам остаются под 13% НДФЛ

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-27 16:04:13 Про Индекс RGBI (сводный индекс государственных облигаций).

Ввиду того, что ЦБ РФ может повысить ставку в июне, стоимость облигаций продолжает снижаться.

На картинке недельный график гособлигаций.

Если рассматривать его с точки зрения технического анализа, то мы приближаемся к сильному уровню сопротивления на отметке 103 пункта.

Именно в этой точке начнётся оценка рынка на предмет кого больше, оптимистов или пессимистов.

Если начнутся покупки, то рынок готов поверить, что предел роста ключевой ставки уже есть.

Но, если пробьёт вниз, то открывается ворота в бездну.

Вы на чьей стороне?
- оптимист
- пессимист

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-27 10:28:54 Коротко про курс рубля.

Судя по всему, курс, технически идёт на уровень 87,60 за доллар.

Основания

В июньском заседании ЦБ может быть сюрприз в виде повышения ключевой ставки.

Эта мысль не "от фонаря". Такие намёки давал первый зампред правления ЦБ РФ - Алексей Заботкин.

Текст про это на Ведомостях

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-27 08:46:06 Всем здравствуйте!

Пост про налоги (коротко)

Новость, которая может коснуться СМП применяющий УСН. Если годовая выручка превышает 60 млн рублей, то есть вероятность, что такой бизнес переведут в общую систему налогообложения. То есть, ИП будет платить НДС.

В качестве резерва по увеличению взиманий с бизнеса, могут подключить и региональные налоги. Например, налог на имущество (на дорогостоящее имущество или земельные участки).

Пишу для того, что надо быть готовым к серьёзным изменениям в налогообложении. Потенциально, быть готовым к решению Законодательного собрания вашего региона об увеличении региональных налогов.

Ещё добавлю, Деловая Россия предложила увеличить налог на прибыль организации до 30%

Изменения могут начать действовать с 2025 года. До августа Госдума может всё утвердить.

Самозанятых изменения не коснутся. По крайней мере, пишут, что до момента действия такого режима (до 2028 года)

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-24 16:58:36 Почему многие частные инвесторы полюбили консервативный инструмент инвестирования - "фонд денежного рынка"?

Посмотрите на график его доходности .

Когда кривая начинает немного загибаться вверх, с этого момента ЦБ РФ начал повышать ставку.

Если ЦБ повысит ещё, то кривая станет ещё круче, а значит доходность станет ещё выше.

@zabfin Открыть/Комментировать

2024-05-24 16:46:58 ЦБ ужесточил лимиты на кредитование заемщиков с высокой нагрузкой на III квартал

Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) на кредитование заемщиков с предельной долговой нагрузкой выше 50% на уровне 20% от объема выданных потребительских ссуд на третий квартал 2024 года
_________________________________________________

Если проще, то получить кредит в банке станет сложнее. У кого нагрузка выше 50% от доходов, могу вообще не получить денег.

Официальная причина решения ЦБ - высокая закредитованность населения. Реальная - чрезмерные выдачи кредитов, которые приводят к повышению потребительного спроса, который в итоге приводит к высокой инфляции.

Какая ценность этой информации для нас?

В первую очередь, это коснётся банков. Снижение выдач кредитов может снизить прибыль кредитной организации в перспективе. Снижение прибыли может повлиять на курс акций банков.

Логика в этом

@zabfin Открыть/Комментировать