Пересмотр ESG-рейтингов индекс-провайдером MSCI приведет к сни | ESG трансформация:отраслевой и территориальный аспект

Пересмотр ESG-рейтингов индекс-провайдером MSCI приведет к снижению рейтингов устойчивого развития более тысячи фондов

Рост популярности инвестиций в ESG-компании вызвал беспокойство регуляторных органов о вероятном распространении гринвошинга (маркетинговый ход, когда компании тратят деньги на экоимидж, но ничего не делают для снижения негативного влияния на окружающую среду) в ETF индустрии. На фоне давления со стороны регуляторов индекс-провайдер MSCI стремится ужесточить ESG-критерии для фондов (ESG-рейтинги MSCI рассчитываются на основе базовых активов фондов, а не индексов, как у S&P Dow Jones).

Например, все «синтетические» ETF, которые используют свопы для отслеживания стоимости базовых активов, потеряют ESG-рейтинг, а большинству «физических» фондов, которые непосредственно владеют портфелями акций или облигаций, скорее всего, рейтинг понизят.

Ужесточение критериев будет иметь особенно негативное воздействие на индустрию европейских ETF. В 2022 году 65% притоков средств в европейские ETF пришлись на фонды устойчивого развития. Ужесточение вызовет снижение количества фондов с AAA ESG-рейтингом с 1120 до 54, что в свою очередь снизит количество инвестиционных возможностей для инвесторов, заботящихся об устойчивом развитии, и, вероятно, вызовет рост цен на активы, которые будут подходить под новые ESG-критерии.

Изменения, которые должны вступить в силу к концу апреля, будут применяться ко всем ETF и взаимным фондам по всему миру.

#ESG_ETF
@esgbusinessclub