Как оценить эффективность менеджмента компании? Рентабельност | Бомж с Уолл стрит

Как оценить эффективность менеджмента компании?

Рентабельность активов (ROA) - это показатель того, насколько прибыльна компания по отношению к ее общим активам. ROA дает представление о том, насколько эффективно руководство компании использует свои активы для получения прибыли

ROA отображается в процентах; чем выше ROA, тем лучше.

Компании в конечном счете ориентированы на эффективность. Сравнение прибыли с выручкой является полезным операционным показателем, но сравнение их с ресурсами, которые компания использовала для их получения, показывает целесообразность существования этой компании.

Показатель ROA, в общих чертах, сообщает, какая прибыль была получена от инвестированного капитала (активов). Рентабельность инвестиций для публичных компаний может существенно варьироваться и будет сильно зависеть от отрасли. Вот почему при использовании ROA лучше всего сравнивать аналогичные компании.

ROA рассчитывается следующим образом:

Рентабельность активов = Чистый доход / Общие активы

Например, две компании открыли кофейни по соседству. Компания А купила новую кофемашину за ₽300 тыс., а Компания Б похожую, но б/у кофемашину за ₽100 тыс. Предположим, что это были единственные активы, которые использовала каждая фирма. Если, скажем за месяц, Компания А заработала ₽2 млн., а Компания B ₽500 тыс., то упрощенная рентабельность инвестиций Компании А составляет ₽300 тыс./ ₽2 млн. = 15%, в то время как упрощенная рентабельность инвестиций Компании B составляет ₽100 тыс./ ₽500 тыс. = 20%. Таким образом, у Компании А более ценный бизнес, но Компания Б свой бизнес ведет более эффективно.