WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем

2022-05-08 22:00:03 ​​Экономический календарь на неделю, 9 - 13 мая:

Понедельник, 9 мая:

Выходной —

Вторник, 10 мая:

12:00 — Индекс экономических настроений ZEW (май)

19:00 — Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA

Среда, 11 мая:

11:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью

15:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апр)

17:30 — Запасы сырой нефти

Четверг, 12 мая:

09:00 — ВВП (г/г; 1 кв; кв/кв; м/м), объём производства в обрабатывающей промышленности (м/м) (мар), изменение месячного ВВП (3м/3м)

15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице, индекс цен производителей (PPI) (м/м) (апр) Открыть/Комментировать

2022-05-08 19:07:56 ​​ Индексы на Уолл-стрит снова завершили неделю в «красной» зоне. В пятницу S&P 500 потерял -0,57%, Nasdaq Composite — -1,40%, а промышленный Dow — -0,30%. За неделю Dow Jones упал на -0,24%, что стало шестой подряд отрицательной неделей. S&P 500 и Nasdaq завершили пятую убыточную неделю подряд с потерями -0,21% и -1,54% соответственно. Также Nasdaq находится примерно на 25% ниже своего рекордного максимума.

Финансовые рынки

Акции IT-компаний оказались слабым местом рынка в пятницу. Amazon упал на -1,4%, Microsoft и Nvidia — примерно на -0,9%. Бумаги Netflix и Crowdstrike подешевели на -3,9% и -8,9% соответственно.

Основной убыток пришелся на в четверг — следующий день после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и решения регулятора по процентным ставкам. Движения на рынке казначейских обязательств, похоже, повлияли на акции в пятницу. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,13% впервые с 2018 года.

Энергетика была ярким пятном для рынка: акции EOG Resources подскочили на 7,1%. Цены на нефть снова выросли в пятницу, что стало драйвером роста энергетического сектора. Но такая динамика вызывает опасения по поводу замедления экономического роста и повышения инфляции.

Что касается квартальных отчетов, то акции Under Armour подешевели на 23% после того, как компания не смогла дать прогноз на предстоящий период. Это, похоже, нанесло ущерб и ее конкуренту Nike, акции которого упали примерно на 3,5% и оказали давление на Dow.

Макроэкономика

Распродажу не предотвратил и апрельский отчет о занятости, который показал прирост в 428k рабочих мест, что больше, чем 400 000, ожидаемые экономистами, опрошенными Dow Jones. Открыть/Комментировать

2022-05-07 15:03:10 ​​ После уверенного восстановления в середине недели и повышения процентной ставки, которое было воспринято инвесторами подчеркнуто спокойно, вчера индексы в США рухнули. Спусковым крючком мог послужить, среди прочего, рост доходности десятилетних гособлигаций США до 3,07%

Dow Jones и S&P 500 упали на -3,12% и -3,56%, соответственно. Но самые ощутимые потери зафиксировал технологический Nasdaq — -4,99% — минимальное значение чуть более чем за год

За исключением Токио, распродажи наблюдались и в Азии. Индекс Hang Seng в Гонконге стал главным аутсайдером — -3,5%

Рынок труда в США

Свежая статистика по рынку труда США показала, что число рабочих мест во вне с/х секторе в апреле выросло на 428 тыс., тогда как аналитики ожидали роста на 391 тыс.

Уровень безработицы остался на отметке 3,6% — аналитики ожидали 3,5%. Рост заработной платы замедлился, что несколько ободряет в плане инфляционного давления.

Основные тезисы:

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (non-farm payrolls) выросло на 428 тыс. (консенсус-прогноз: 391 тыс.).

В частном секторе рост был на уровне 406 тыс. рабочих мест (консенсус-прогноз: 385 тыс.).

Уровень безработицы составил 3,6% (консенсус-прогноз: 3,5%).

Средняя почасовая ставка заработной платы м/м выросла на 0,3% (консенсус-прогноз: 0,4%). В годовом исчислении показатель замедлил рост до 5,5% с 5,6%, как и ожидали аналитики

Банк Англии повысил ключевую процентную ставку

Британский регулятор четвертый раз повысил ключевую процентную ставку в рамках борьбы с ростом инфляции. На этот раз повышение составило 25 базисных пунктов, до +1,0%. Данный шаг был ожидаем на рынках капитала и сейчас ставка находится на самом высоком уровне с 2009 года. Открыть/Комментировать

2022-05-06 10:00:12 Рынок США: обзор и прогноз на 5 мая. Регулятор сыграл на стороне «быков»

По итогам заседания 3-4 мая ФРС ожидаемо повысила учетную ставку на 50 базисных пунктов до диапазона 0,75–1%, и объявила о начале сокращения баланса с 1 июня. Начальный объем QE составит $47,5 млрд, а к 1 сентября постепенно будет увеличен до $95 млрд. Таким образом, портфель будет сокращен примерно на 6% от текущего объема.

Регулятор отметил снижение экономической активности в первом квартале при сохранении высокой инфляции из-за дисбаланса между спросом и предложением. Общее ценовое давление, нагрузки на цепочки поставок и геополитические риски будут учитываться в прогнозе экономики и дальнейшем курсе ДКП. В ходе пресс-конференции по итогам заседания глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что считает уместным дальнейшее повышение ставки, но подчеркнул, что расширение целевого диапазона до 75 б.п. пока не рассматривается.

Тем временем министерский мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал альянсу в июне продолжить плановый рост добычи нефти на 432 тыс. баррелей в сутки (б/с).

В мае 2020 года альянс сократил добычу нефти на 9,7 млн б/с из-за падения спроса на нефть, вызванного пандемией коронавируса. С августа 2021 года, когда ситуация несколько нормализовалась, ОПЕК+ ежемесячно увеличивал добычу на 400 тыс. б/с, а с мая этого года — на 432 тыс. б/с.

Встреча участников ОПЕК+ проходила на фоне заявления ЕС о введении поэтапного эмбарго на импорт российского углеводородного сырья. На этой новости нефтяные котировки накануне взлетели на 4,93%.

Цена фьючерса на нефть марки Brent поднялась до $110 за баррель. Золото торгуется на уровне $1868 за тройскую унцию. Открыть/Комментировать

2022-05-04 21:37:43 Фондовые рынки США во вторник продолжили восстановление после падения в конце прошлой недели. Промышленный индекс Dow Jones закрылся на отметке 33 128,79 пункта (+0,20%), а S&P 500 прибавил почти +0,5%, до 4 175,48 пункта. На рынке облигаций доходность «десятилеток» оставалась стабильной — чуть ниже 3%. Рынки ожидают, что сегодня ФРС закончит эру дешевых денег повышением процентной ставки на 50 б.п. и сокращением раздутого баланса.

Что касается сезона отчетности, то Pfizer, среди прочих, продемонстрировала солидные квартальные результаты. Вакцина Covid-19 и таблетка «Паксловид» обеспечили увеличение прибыли и продаж выше рыночных ожиданий.

ЦБ Австралии повысил ключевую процентную ставку

Резервный банк Австралии (РБА) вчера впервые с начала пандемии коронавируса повысил ключевую процентную ставку. После повышения ставки на 25 пунктов ключевая ставка теперь составляет +0,35%. Аналитики ожидали повышения, но более скромного — на 15 б.п. Ввиду растущего инфляционного давления во всем мире РБА также не исключал возможности дальнейшего ужесточения ДКП.

Нефтяное эмбарго России

Согласно предложению Еврокомиссии, страны ЕС в будущем должны прекратить импорт российской нефти. Это может стать частью нового пакета санкций против России, который должен быть представлен сегодня в Брюсселе. Для облегчения отказа некоторыми странами ЕС (Венгрии и Словакии) с высокой степенью зависимости должны применяться переходные периоды от шести до восьми месяцев. Помимо нефтяного эмбарго, под санкции могут попасть Сбербанк, МКБ и РСХБ, которые будут отключены от SWIFT.

Цены производителей в еврозоне

По итогам марта цены производителей в еврозоне показали рекордный прирост — +36,8% г/г. Помимо военных действий на Украине, последствия карантина в Китае также вызывают постоянные сбои в глобальных цепочках поставок, что делает многие товары более дорогими. Изменения в ценах производителей в некоторых случаях оказывают отсроченное влияние на потребительские цены. Резкий рост цен производителей и потребительских цен заставляет ЕЦБ ужесточить ДКП.

Уровень безработицы в еврозоне

В еврозоне официальный уровень безработицы в марте достиг 6,8% (6,9% в предыдущем месяце) — самое низкое значение с момента введения евро. Год назад этот показатель составлял 8,2%, а это значит, что безработица за год сократилась на 1,93 млн человек. Открыть/Комментировать

2022-05-02 16:03:22 На Уолл-стрит индексы завершили прошлую неделю глубоко в «красной зоне». С одной стороны, разочаровывающие квартальные отчеты ряда IT-компаний, а с другой предстоящее ужесточение процентной ставки ФРС заставило инвесторов насторожиться. Учитывая множество факторов неопределенности, таких как «спецоперация» на Украине и экономические последствия карантина в Китае, волатильность на фондовых рынках, вероятно, в ближайшее время останется высокой.

В центре внимания рынков сейчас будет предстоящее заседание FOMC. Ожидается увеличение процентной ставки не менее чем на 25 базисных пунктов, хотя последние заявления председателя ФРС Пауэлла и некоторых его коллег намекает на 50 б.п. На рынке облигаций доходность «десятилеток» США снова выросла до 2,92%.

Инфляционное давление в США усиливается

Индекс инфляции (PCE), который основан на потребительских расходах, вырос в апреле до +6,6% г/г с +6,3% в марте. Ожидается, что уже в среду ФРС выступит против растущего инфляционного давления еще одним повышением ставки.

Инфляция в еврозоне обновляет максимум

В еврозоне потребительские цены в апреле продолжают расти, чему способствовал взрывной рост цен на энергоносители (+38%). В годовом исчислении уровень инфляции достиг нового рекордного уровня +7,5%. По сравнению с предыдущим месяцем стоимость жизни также сильно выросла — на +0,6%. Базовая ставка без учета цен на энергоносители и продукты питания выросла с +2,9% в марте до +3,5% в апреле.

Состояние экономики Европы

Экономика Евросоюза показала умеренный рост в первом квартале — на +0,2% кв/кв. Для сравнения, в последний квартал 2021 года ВВП увеличился на +0,3%. Экономические перспективы на текущий второй квартал также омрачены экономическими последствиями боевых действий на Украине, резкими скачками цен на энергоносители и продолжающимися проблемами с цепочками поставок.

ВВП Германии показал рост на +0,2% кв/кв — крупнейшая экономика Европы смогла добиться незначительного роста, несмотря на высокий уровень заболеваемости Covid-19 в первом квартале. Власти страны уже понизили прогноз роста на 2022 год до +2,2% с +3,6% ранее.

Итальянская экономика начала новый год слабо, зафиксировав снижение ВВП на -0,2% кв/кв.

ВВП Испании оказался хуже ожиданий. Хотя объем производства в первом квартале увеличился на 0,3% кв/кв, он оказался вдвое ниже прогнозов. В 4Q21 года четвертая по величине экономика еврозоны по-прежнему росла на +2,2%.

ЦБ РФ снизил ключевую процентную ставку

Чтобы смягчить последствия санкций, введенных Западом, российский Центробанк смягчил денежно-кредитную политику и снизил ключевую процентную ставку с 17% до 14%. И это несмотря на то, что инфляция в России в апреле достигла почти +18%. Открыть/Комментировать

2022-05-01 23:15:41 ​​Экономический календарь на неделю, 2 - 6 мая:

Понедельник, 2 мая:

Выходной —

10:55 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)

17:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (апр)

Вторник, 3 мая:

Выходной —

10:55 — Изменение количества безработных (апр)

11:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)

17:00 — Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар)

Среда, 4 мая:

Выходной —

15:15 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апр)

17:00 — Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (апр)

17:30 — Запасы сырой нефти

21:00 — Заявление FOMC, решение по процентной ставке ФРС

21:30 — Пресс-конференция FOMC

Четверг, 5 мая:

Выходной —

11:30 — Композитный индекс PMI (апр), индекс деловой активности в секторе услуг (апр)

14:00 — Отчет Банка Англии по инфляции, решение по процентной ставке (май), протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике

15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице

Пятница, 6 мая:

11:30 — Индекс деловой активности в строительном секторе (апр)

15:30 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апр), уровень безработицы (апр)

15:30 — Изменение занятости (апр)

17:00 — Индекс деловой активности (PMI) Ivey (апр) к Открыть/Комментировать

2022-04-30 16:41:11 ​​ Апрель стал худшим месяцем для Nasdaq Composite с 2008 года. Вчера технологический индекс Nasdaq упал почти на 4,2%, до 12 334,64 пункта на фоне слабого отчета Amazon. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на -3,6%, до 4131,93 пункта. Dow Jones Industrial потерял 939,18 пункта (-2,8%) и закрылся на отметке в 32 977,21 пункта.

Давление на рынки оказывают ужесточение ДКП ФРС, инфляция в США, всплески случаев Covid в Китае и продолжающийся конфликт на Украине.

В результате, Nasdaq упал примерно на -13,3% за месяц, S&P 500 — -8,8%, что стало худшим показателем с марта 2020 года. Индекс Dow упал на 4,9% за месяц. В 2022 году индекс S&P 500 снизился на -13,3%, Nasdaq — на -21,2%, а Dow — на -9,3%.

Корпоративные данные

IT-сектор стал главным аутсайдером апреля из-за вышеперечисленных обстоятельств. так, Amazon в пятницу упал примерно на 14% — это самое большое падение с 2006 года. Ранее гигант электронной коммерции сообщил о неожиданном убытке и опубликовал слабые прогнозы доходов на второй квартал.

Акции Apple подешевели примерно на -3,7% после того, как руководство заявило, что сложности в логистике могут отразиться на результатах в третьем финансовом квартале. Бумаги Intel упали на -6,9% после того, как компания опубликовала слабые прогнозы на второй финансовый квартал.

По данным FactSet, около 80% компаний из списка S&P 500 превзошли ожидания по квартальным доходам, при этом примерно половина членов индекса уже отчиталась о результатах.

Макроэкономика

Пятничные данные по инфляции подчеркнули сложную ситуацию. Базовый индекс цен расходов на личное потребление — предпочитаемый ФРС индикатор инфляции — вырос на 5,2% г/г.

На следующей неделе инвесторы ожидают заседания ФРС по ДКП, апрельского отчета о занятости и отчетов от таких компаний, как Pfizer, Starbucks, Uber и других. Открыть/Комментировать

2022-04-30 13:02:15 3, 2, 1… ПРОДАНО!

Успеть купить квартиру в Дубае – иногда настоящий челендж для инвестора, ведь некоторые проекты распродаются за пару часов после открытия продаж.

Эксперт AX CAPITAL, Наталья Бутрик, раскрывает детали успешной сделки:

➤ Купить самостоятельно или с агентом?
➤ Где найти информацию о старте продаж?
➤ Как получить скидку от застройщика?

Смотрите видео в нашем телеграм канале AX CAPITAL Открыть/Комментировать

2022-04-30 10:57:39 Уолл-стрит снижается в последний день торгов в апреле после внушительного ралли в четверг. Сильный квартальный отчет Apple (AAPL), продемонстрировавший рост продаж iPhone даже несмотря на фоне вспышки ковида в Китае и продолжающихся сбоев в цепочках поставок и дефиците полупроводников, был омрачен сдержанными краткосрочными перспективами.

Тем временем Amazon (AMZN) сообщил о неожиданных убытках в первом квартале из-за роста расходов и самого слабого роста выручки за десятилетие.

Отчет Apple

В первом полугодии 2021–2022 года финансового года выручка компании увеличилась на 10% – до $221,2 млрд. Чистая прибыль Apple выросла на 14% – $59,64 млрд. Прибыль на одну акцию составила $3,62.

Продажи iPhone во втором квартале выросли на 5,5% – до $50,57 млрд во втором квартале, компьютеры Mac стали продаваться чаще на 14,6% – $10,435 млрд. Падение продаж зафиксировано только у iPad на 2% – до $7,6 млрд.

Выручка же Apple за первое финансовое полугодие от iPhone составила $122,1 млрд (примерно +8%), Mac – $21,2 млрд (+20%). Продажи iPad упали на почти 10% – до $14,8 млрд.

Провал Amazon

Акции Amazon резко обвалились сегодня после того, как крупнейший в мире онлайн-ритейлер сообщил о неожиданном убытке за первый квартал, отчасти из-за списания своих инвестиций в производителя электрокаров Rivian (RIVN) $7,6 млрд.

Убыток Amazon квартал составил $7,56 на акцию, тогда как Уолл-стрит прогнозировала прибыль выше $8. Выручка выросла всего на 7% г/г — самый медленный темп роста за десятилетие — до $116,3 млрд.

В текущем квартале Amazon ожидает операционную прибыль в диапазоне от -1 до +3 млрд долларов при выручке в диапазоне от $116 до $121 млрд по сравнению с прогнозом Refinitiv в размере около $125 млрд.

Прогноз Intel

Акции Intel (INTC) также снижаются после того, как второй по величине в мире производитель микросхем спрогнозировал более низкую, чем ожидалось, прибыль, что нивелировало сильный отчет.

Intel превзошла ожидания аналитиков по EPS в размере 87 центов при выручке в $18,4 млрд, но спрогнозировала снижение выручки до $18 млрд, поскольку логистические проблемы и продолжающийся дефицит полупроводников завершается. Открыть/Комментировать