#Облигации Pipeline первичных размещений ЕАБР (EUR) Пога | ////

#Облигации

Pipeline первичных размещений

ЕАБР (EUR)

Погашение — 5 лет
Купон — будет объявлен позже
Дата — март

У ЕАБР нет в обращении евробондов в евро, только в долларах. Суверенные кривые России и Казахстана в евро на участке 5-6 лет имют доходность 0,7-1,0% годовых. Евробонды RZD-27 (EUR) и Gazprom-26 (EUR) торгуются на уровне 1,3% и 1,4% годовых соответственно.

ЕАБР — международная финансовая организация, которая способствует экономическому росту, расширению торговли и экономических связей между странами-акционерами. Государствами-участниками ЕАБР являются: Россия (65,97%), Казахстан (32,99%), Беларусь, Таджикистан, Армения и Киргизия.


РЖД (евробонды в RUB)

Погашение — 7 лет
Купон — будет объявлен позже
Дата — март

Доходность рублевых евробондов РЖД с погашением в 2025 г. 6,65-6,81% годовых, в 2028 г. — 7,0-7,15% годовых. Классические рублевые облигации срочностью 5-6 лет торгуются в диапазоне 6,6-7,0% годовых.

РЖД — одна из крупнейших ж/д компаний в мире, владелец и оператор ж/д инфраструктуры и парка локомотивов. 100% акций принадлежат государству. Является естественной монополией.


ГТЛК 002P-01

Погашение — 3,5 года
Купон — не более 7,8% годовых
Дата — март

Бонды ГТЛК с дюрацией 3,1-3,4 года торгуются с доходностью около 7,3% годовых. Заявленный индикатив доходности предполагает премию в размере ~70 б.п.

ГТЛК — крупнейшая лизинговая компания России, №1 по лизинговому портфелю. Специализируется на лизинге воздушного, водного и железнодорожного транспорта, автомобильной и спецтехники. Находится в 100%-ной собственности государства.