24 февраля — я требую продолжения банкета! Он будет, но в друг | ////

24 февраля — я требую продолжения банкета! Он будет, но в другом месте.
 
Total договорился продать 50% в 2 электростанциях (солнечной и ветряной) во Франции. Общая мощность 340 MW, оцениваются в $600 млн.
 
В отличии от Home Depot, снизившегося после отсутствия четких ожиданий менеджмента на 2021 г., Macy’s вырос благодаря результатам выше ожиданий за 4 кв. 2020 г. Мы продолжаем пристально следить за пострадавшими от пандемии компаниями, такими как традиционные ритейлеры. Некоторые из них сейчас растут быстрее, чем бенефициары пандемии.
 
Мебель и услуги по ремонту — бенефициары низких ставок и нахождения людей дома в период пандемии. Цены на дома в США +10-11,4% г/г в декабре.
 
HeidelbergCement — входит в Топ 10 глобальных акций — результаты за 2020 г. на уровне ожиданий и конструктивный взгляд на 2021 г. Мы ожидаем рост цен на цемент. От темпов роста цен на нефть будет зависеть прибыльность компании. Менеджмент зафиксировал издержки на топливо в 1П21 — возможность для сильных результатов. Продолжаем считать акции компании привлекательными.
 
Идея дня: в начале года из-за продаж на рынке облигаций начала расти их доходность. В последние 5 дней к продажам присоединился рынок акций. Снижается технологический сектор, который сильно рос в прошлом году — тогда помогли низкие ставки и меняющиеся привычки потребителей.
Некоторые считают, что идет распродажа всех активов на рынке. Мы в этом не уверены: доля технологического сектора высока – его падение приводит к снижению всего индекса. Но рост в других секторах продолжается. Потребительские привычки восстанавливаются после пандемии — новыми лидерами роста будут компании, отстававшие в прошлом году от динамики рынка.

$TOT $HD $M $HEI