Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета . Часть 1. Если | Son_W.Bufffetta Trading
Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета . Часть 1.
Если вы хотите инвестировать, как Уоррен Баффет, вам не нужно делать ничего экстраординарного. На самом деле, многие новые инвесторы удивляются тому, насколько прост инвестиционный стиль Оракла из Омахи. Подводя итог в одном предложении, Баффет инвестирует в великие предприятия, торгующиеся дешевле, чем их внутренняя стоимость, а затем он придерживает эти инвестиции до тех пор, пока они остаются великими предприятиями.
Очевидно, что в этой истории есть нечто большее. В этой статье мы немного углубимся в инвестиционный стиль Баффета, приведем несколько реальных примеров того, как он реализовал свою инвестиционную философию, и перечислим реальные акции, в которые он инвестирует (и не инвестирует).
Инвестиционная философия Уоррена Баффета в 8 шагах
1. ИЩИТЕ ЗАПАС БЕЗОПАСНОСТИ (разница между внутренней стоимостью акции и ее рыночной ценой)
Приоритетность запаса безопасности является краеугольным камнем инвестиционной философии Баффета. Проще говоря, запас безопасности относится к характеристикам инвестиций, которые помогают защитить инвесторов от потери денег. Например, если акции торгуются по цене 10 долларов за акцию, но активы этой компании реально стоят 12 долларов за акцию, то существует запас прочности в 2 доллара. Внутренняя стоимость активов должна препятствовать слишком значительному снижению цены акций компании.
Цель Баффета всегда состоит в том, чтобы платить меньше, чем внутренняя стоимость компании. По его словам, "слишком высокая цена покупки акций отличной компании может свести на нет последствия последующего десятилетия благоприятного развития бизнеса".
2. СОСРЕДОТОЧЬТЕСЬ НА КАЧЕСТВЕ
Баффет не вкладывает деньги в мусор. Обычно вы не увидите, чтобы он покупал испытывающие трудности предприятия, независимо от того, насколько дешевыми они становятся. Одна из лучших цитат Баффета, которую могут усвоить новые инвесторы, звучит так: "Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем справедливую компанию по замечательной цене".
3. НЕ СЛЕДУЙТЕ ЗА ТОЛПОЙ
Вот еще один совет Баффета, который чрезвычайно важен для начинающих инвесторов, особенно в современную эпоху Reddit: не покупайте определенные акции только потому, что это делают все остальные. Но также не стремитесь всегда быть противоположным и продавать акции, которые покупают все остальные. Как и у Баффета, лучший способ инвестировать - полностью игнорировать толпу и сосредоточиться на самостоятельном поиске ценности.
Он также говорит: "Самое важное качество для инвестора - это темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не получает большого удовольствия ни от того, чтобы быть с толпой, ни от того, чтобы быть против толпы".
4. НЕ БОЙТЕСЬ ОБВАЛОВ И КОРРЕКЦИЙ РЫНКА
Очевидная цель инвестирования в акции - покупать дешево и продавать дорого, но человеческая природа может заставить нас делать прямо противоположное. Когда мы видим, что все наши друзья зарабатывают деньги, именно тогда мы чувствуем, что должны вложить свои деньги. А когда фондовые рынки терпят крах, в нашей природе - убираться отсюда до того, как цены упадут еще больше.
Баффет любит, когда цены на акции падают, поскольку это создает возможности для покупки со скидкой. Если бы вы делали покупки в своем любимом магазине и вдруг узнали, что цены во всем магазине на 20% ниже, запаниковали бы вы и убежали? Конечно нет. Баффет приветствует скидки на свои любимые акции и говорит: "Возможности появляются нечасто. Когда пойдет золотой дождь, выноси ведро, а не наперсток."
