Мы допускаем возможность непрерывного финансового стресса | Vernikov100 - инвестирование
Мы допускаем возможность непрерывного финансового стресса
Джереми Грэнтэм — британский инвестор-миллиардер, сооснователь Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co., имеющей $160 млрд под управлением, легендарный инвестор-медведь
предупредил, что надо готовиться к длительному падению цен на жилье в США, потенциальному падению S&P 500 на 52% и новым банковским проблемам.
Американские дома очень дороги по сравнению с доходами домохозяйств, а растущие расходы на ипотеку подорвали покупательную способность людей, сказал он в недавнем интервью CityWire.
По мере того, как люди постепенно понимают, что их недвижимость стоит гораздо меньше, чем они думали, они, вероятно, будут чувствовать себя беднее и сократят поездки за границу, обучение в аспирантуре и другие дорогостоящие расходы, предсказывает Грэнтэм. Он отметил, что сокращение расходов может замедлить экономический рост.
«Это не происходит в одночасье, — сказал Грэнтэм. «Плохая новость заключается в том, что он кризис развивается очень медленно. Пик в последний раз был в 2006 году, и он не опускался до 2012 года — это заняло шесть лет».
«Я не ожидаю краха, но ожидаю, что цены на жилье снова станут более доступными», — добавил он.
Инвестор-ветеран забил тревогу по поводу «суперпузыря», охватившего акции, облигации и недвижимость в январе 2022 года. Он отчасти обвинил в буме цен на активы почти нулевые процентные ставки, которые стимулировали расходы, а не сбережения, и сделали заимствование очень дешевым. .
Помимо спада на рынке жилья, Грэнтэм предсказал резкое падение акций. S&P 500, который вероятно, упадет на 27-52% с текущего уровня в 4130 пунктов, сказал он CityWire.
«Лучшее, на что мы можем надеяться, — это то, что этот рынок упадет примерно до 3000», — сказал он. «Худшее, чего мы должны опасаться, это скорее 2000».
Зная, что это может показаться чрезмерным, Грэнтэм отметил, что в 2009 году эталонный индекс достиг 666 пунктов, а это означает, что если на этот раз он упадет до 2000 пунктов, он все равно утроится за последние 14 лет.
