![]()
Разбор кредитного портфеля ООО «Феррони» на 01.12.2022 г.: текущая нагрузка и прогноз с учетом нового выпуска.
Основным источником финансирования операционной деятельности остаются банки, на их долю приходится 64,5% всех обязательств эмитента, где Сбербанк занимает 43,2%.
Доля облигационных займов – 26,0% в общем объеме финансового долга.
Все плановые гашения по облигационным займам эмитент будет осуществлять за счет собственных оборотных средств.
Размер максимального выкупа в рамках оферт, предусмотренных по 2-му выпуску серии БО-01, в сравнении с объемами бизнеса эмитента, является несущественным, и эмитент готов обслужить его в полном объеме.
Кредитный портфель «Феррони» состоит из банковских кредитных линий и облигационных выпусков. Портфель достаточно хорошо диверсифицирован по кредиторам с преобладанием одного крупнейшего. Обязательства номинированы в рублях и привлекались в основном по плавающим ставкам.
С учётом размещения 3-го выпуска БО-02 на общую сумму 200 млн руб., эмитент повышает финансовую устойчивость, в первую очередь, за счёт увеличения сроков кредитов и займов. При этом кредитный портфель увеличится несущественно - на 11%, доля облигационных займов в кредитном портфеле составит около 33%.
Т.о., в текущих рыночных условиях ООО «Феррони» способно обсуживать и текущий долг и готовящийся новый облигационный выпуск.
Напомним, что в процессе первичного размещения 3-й выпуск Феррони-БО-02 объемом 200 млн руб. По итогам 3-х дней торгов (26.12-28.12):
- размещено около 40% выпуска – совершено 434 сделки на общую сумму порядка 77 млн руб.
- на вторичных торгах объем составил более 9 млн руб., бумаги торгуются по средневзвешенной цене 100 - 100,15% выше номинала. @uniservicecapital
@uniservicecapital
#Феррони
