The Mosaic Company Исходный пост: Отрасль - сельскохозя | Easy Investing
The Mosaic Company
Исходный пост: Отрасль - сельскохозяйственные ресурсы.
Дефицит удобрений и возможные проблемы с продовольствием.
На самом деле рост всей этой отрасли начался не вчера, и не из-за войны (хотя из-за этого тоже), первопричина роста цен на удобрения и возможный их дефицит скрывается за ростом цен на газ в Европе.
В 2021 году В Европе снизили выпуск продукции или вовсе приостановили работу более десятка крупнейших заводов по производству удобрений и компонентов для их изготовления. Причем началось это еще при ценах на газ около 800 долларов за тысячу кубометров в начале осени, а сейчас они выше 1000 долларов.
Кому интересно, как рассчитывается цена на 1000 кубометров Европейского газа, ловите: берете цену на фьючерс Dutch TTF Gas Futures (сегодня цена 107.95, это цена за MWh). Чтобы перевести это значение в $ за кубометры необходимо умножить его на коэффициент 10,5 и на актуальный курс EUR/USD. В долларах за тысячу кубов она будет равна: 107,9510,51,10 = $1246,82 за тысячу кубов природного газа
О компании.
Компания является ведущим в мире интегрированным производителем концентрированных фосфатов и калия — двух из трех наиболее важных питательных веществ в сельском хозяйстве.
Компания Mosaic была образована в октябре 2004 года в результате слияния IMC Global (основана в 1909 году) и подразделения Cargill, обе компании занимались производством удобрений. Клиентская база, предприятия включает оптовиков, розничных дилеров и индивидуальных производителей по всему миру. Она является работодателем примерно 12 500 людям в восьми странах и имеет третью капитализацию в отрасли.
Фундаментальные и финансовые показатели.
Год основания - 2004.
Сектор - Материалы
Отрасль - сельзох. ресурсы
Индекс - S&P500
Капитализация - $23,81 млрд
Стоимость акции - $65,68
P/E - 15.34
Forward P/E - 9.33
P/S - 1.93
Profit Margin 13.20%
Подробнее
Рост котировок за 1 год +114.92%
Рост котировок за 5 лет +128.45%
EPS growth next 5 year 7.00%
Кэш - $0.84 млрд (-8.69%г/г)
Долги - $3.95 млрд (+12.65%г/г)
Выручка и прибыль 2016-2021гг:
Выручка выросла с $7,16 млрд до $12,36 млрд.
Чистая прибыль выросла с $0,298 млрд до $1,64 млрд.
Выручка по сегментам 2021:
Фосфат - $3,55 млрд (28,72%)
Калий- $3,36 млрд (28,8%)
Питательные смеси для растений - $1,80 млрд
Продукты повышающие урожайность - $1,97 млрд
Фосфатная порода - $0,08 млрд
Другое - $1,58 млрд
Мои мысли.
Мне не понравилось, что у компании в рамках 30 лет тренд не растущий, в 2008 году цена акций раздулись так сильно, что до сих пор не восстановились, цена на пике была $148,18. Также у компании большие растущие долги ($3,95 млрд) по отношению к небольшому снижающемуся запасу кэша ($0,84 млрд).
Из хорошего: на их долю приходится примерно 12% расчетного мирового годового производства фосфатов и 12% мирового годового производства калия. К этому можно добавить хорошие прогнозы по чистой прибыли и выручке, а также рост чистой прибыли на 145% (г/г). Рост операционной прибыли составил 498% (г/г).
Компания имеет целую линейку продуктов (pipeline), в которые уже начала инвестировать, а также имеет цели по снижению всевозможных затрат по производству удобрений.
Наши услуги:
1. Составление долгосрочного портфеля – 15 900 рублей.
2. PROметод – 2 990 рублей.
3. PROпортфель - 4990 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам компания? Взяли бы на долгосрок? Давайте обсудим данную компанию. Пишите в чат! #Материалы #СельскохозяйственныеРесурсы #Разбор
