​​ PulteGroup, Inc. (PHM). Исходный пост: Отрасль - строите | Easy Investing

​​ PulteGroup, Inc. (PHM).

Исходный пост: Отрасль - строительство жилья


Знаю, что в это непростое время у многих мысли совсем не здесь, но лучшее, что я могу сделать, это продолжать работать в штатном режиме, поэтому продолжаем разбор компаний из отрасли - строительство жилья. Сегодня разбираем компанию PulteGroup, Inc. (PHM).


Компания по строительству домов, базирующаяся в Атланте, штат Джорджия, США. На данный момент компания является 4-й крупнейшей строительной компанией в США по капитализации ($11.70 млрд) и 3-й по продаже домам. Компания работает в 23 штатах. С момента своего основания 70 лет назад, PulteGroup построила почти 750 000 домов.

За пятилетний период с 2015 по 2019 год компания инвестировала около 13 миллиардов долларов США в приобретение и развитие земли, а также вернула акционерам 3,1 миллиарда долларов США в виде дивидендов и выкупа акций.


Фундаментальные и финансовые показатели.

Год IPO - 1972.
Сектор - потребительский цикличный.
Отрасль - строительство жилья.
Индекс - S&P500

Капитализация - $11,70 млрд
Стоимость акции - $49,10
P/E - 6.55
Forward P/E - 4.31
P/S - 0.84
Profit Margin 13.90%
Подробнее

Рост котировок за 1 год +6.30%
Рост котировок за 5 лет +118.42%
EPS growth next 5 year 23.70%

Кэш - $1.83 млрд (+30.34%г/г)
Долги - $2.03 млрд (-26.28%г/г)


Выручка и прибыль 2016-2021гг:

Выручка выросла с $7,67 млрд до $13,93 млрд.
Чистая прибыль выросла с $0,60 млрд до $1,93 млрд.

Выручка по сегментам 2021:

Продажа домов домов - $13,37 млрд
Продажа земли - $0.16 млрд
Финансовые услуги - $0,39 млрд


Мои мысли.

Компания в текущее время выглядит очень недооцененной, но как мы уже обсуждали, это происходит по причине опасений инвесторов из-за планируемого поднятия ключевой ставки ФРС.

При текущей цене компании, ее P/E равен - 6.55, а прогнозный Forward P/E с учетом прогнозной будущей прибыли - 4.31, для рынка США это считай даром. Текущий P/S ниже 1, это говорит о том, что компания за последние 12 месяцев напродавала на сумму, которая больше текущей капитализации на данный момент (выручка - 13 млрд, капитализация 11 млрд).

Долговая нагрузка не высокая, неплохое наличие кэша. Компания также платит небольшие дивиденды, но уже 4 года подряд повышает их, в 2021 году дивиденды были повышены на 14%.

Вообще смотря на PHM, DHI и LEN, можно увидеть много общего, от структуры выручки, до типовых домов, которые строят все эти компании.

Не смотря на риски по повышению ставки ФРС, эта отрасль сейчас кажется очень недооцененной и привлекательной.


Прогнозная цена акции - $66.67 (+35,78%)


Наши услуги:

1. Составление долгосрочного портфеля – 15 900 рублей.
2. PROметод – 2 990 рублей.
3. PROпортфель - 4990 рублей.


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам компания? Взяли бы на долгосрок? Давайте обсудим данную компанию. Пишите в чат! #Подборкаакций #Потребительскийцикличный #СтроительствоЖилья #ResidentialConstruction