JD.com, Inc. (JD). Исходный пост: Отрасль интернет тор | Easy Investing
JD.com, Inc. (JD).
Исходный пост: Отрасль интернет торговля.
Китайская компания JD.com представляет собой высокотехнологичную компанию электронной коммерции, работающую в двух бизнес-сегментах: продукты и услуги. В основном интернет-магазин специализируется на электронике и товарах общего назначения, включая аудио-, видеопродукцию и книги.
JD.com предлагает свои продукты через свой веб-сайт JD.com и мобильные приложения, а также напрямую клиентам. Основана в 1998 году, провели IPO в 2014.
Фундаментальные и финансовые показатели.
Год IPO - 2014.
Сектор - потребительский цикличный.
Отрасль - интернет торговля.
Капитализация - $117,27 млрд
Стоимость акции - $73,40
P/E - 28.04
Forward P/E - 5.69 !
P/S - 0.83 !
Profit Margin - 2.90%
Подробнее
Рост котировок за 1 год -19.47%
Рост котировок c IPO (2019) +165.90%
EPS growth next 5 year +22.95%
Долги - $1.93 млрд (-0.18%г/г)
Кэш - $30.45 млрд (+63.21%г/г)
Выручка и прибыль 2016-2020гг:
Выручка выросла с $37.46 млрд до $114.29 млрд.
Чистая прибыль выросла с -$0.55 млрд до $7,57 млрд.
Выручка по сегментам 2020:
Выручка от продуктов - $99,90 (87,4%)
Выручка от услуг - $14,39 (12,6%)
Подробнее
Электроника и бытовая техника - $61,44 (53,8%)
Смешанные товары - $38,46 (33,6%)
Рынок маркетинга - $8,19 (7,2%)
Логистика и прочее - $6,19 (5,4%)
Мои мысли.
Является топ-1 среди интернет-ритейла в Китае по выручке, переплюнул даже Alibaba (Aliexpress). Имеет хорошие мультипликаторы, у примеру прогнозируемый P/E на следующий год равен всего 5.69!, P/S уже сейчас меньше единицы (это значит, что компания получает выручку, которая больше капитализации компании). Практически нет долгов при высоком наличии кэша.
Из негатива можно выделить то, что это китайская компания (постоянные геополитические и регуляторные риски) и вместе со всем рынка Китая компания показала курсовую доходность в -19% за 2021 год и это при наличии и росте прибыли и выручки!
Кстати, выручка у компании растет прекрасными темпами и в 2019 году это позволило ей выйти в прибыль, а в 2020 она нарастила чистую прибыль на 332.63% (г/г)!!
В текущее время компания имеет не очень привлекательную маржу прибыли, компания со всех своих продаж пока что забирает всего 2.93% в виде чистой прибыли. К слову, та же Alibaba (BABA) имеет - 15.30%, а Amazon (AMZN) тоже не особо много, всего 5.70%.
Аналитики дают прекрасные прогнозы, как по росту чистой прибыли на акцию (22.95% ежегодный средний прирост в течение 5 лет), так и по котировкам. Сегодня прикрепил на скриншоте прогнозируемую цену, которая сформирована на основе различных прогнозов инвест-банков.
У JD.com доля мирового рынка - 9%! Не так уж и мало, особенно если учесть, что количество ежемесячных активных пользователей приложения - 204 млн! С 2017 по 2020 год количество ежегодных уникальных пользователей выросло с 292 млн до 472 млн.
Прогнозная цена акции - $107.73 (+46,77%)
Наши услуги:
1. Составление долгосрочного портфеля – 15 900 рублей.
2. PROметод – 2 990 рублей.
3. PROпортфель - 4990 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам компания? Взяли бы на долгосрок? Давайте обсудим данную компанию. Пишите в чат! #Internetretail #Интернетритейл #ConsumerCyclical #Потребительскийцикличный #Разбор
