Etsy.com (ETSY). Исходный пост: Отрасль интернет торгов | Easy Investing
Etsy.com (ETSY).
Исходный пост: Отрасль интернет торговля.
Веб-сайт электронной коммерции - Etsy.com, представляет собой глобальную торговую площадку для уникальных и креативных товаров. В основном это изделия ручной работы, старинные вещи и материалы, а также товары ограниченного выпуска.
Компания получает доход в основном от комиссий за транзакции, листинг и обработку платежей, а также от рекламы на сайте.
Фундаментальные и финансовые показатели.
Год IPO - 2015.
Сектор - потребительский цикличный.
Отрасль - интернет торговля.
Индекс - S&P500
Капитализация - $24,61 млрд
Стоимость акции - $182,81
P/E - 53.67
P/S - 11.04
Profit Margin -21.60%
Подробнее
Рост котировок за 1 год -10.89%
Рост котировок за 5 лет +1360.14%
EPS growth next 5 year 40.30%
Долги - $2.31 млрд (+109.94%г/г)
Кэш - $0.81 млрд (-46.42%г/г)
Выручка и прибыль 2016-2020гг:
Выручка выросла с $0,37 млрд до $1,73 млрд.
Чистая прибыль выросла с -$0,03 млрд до +$0,35 млрд.
Надо заметить, что у ETSY выручка и прибыль растут практически идеально, как у Microsoft, внизу обязательно прикреплю скриншот динамики выручки и прибыли за 5 лет. Не зря мультипликаторы красные.
Выручка по сегментам 2020:
Маркетплейс - $1,30 млрд
Другие услуги - $0,42 млрд
Выручка по странам 2020:
США - $1,15 млрд
Великобритания - $0,19 млрд
Другие страны - $0,38 млрд
Мои мысли.
Сразу бросаются в глаза завышенные мультипликаторы (я про P/E; P/S; P/B; Debt/Eq), все они выше, чем у конкурентов. Это точно не компания стоимости. Можно сделать поблажку компании за счет ее роста. Очень часто так бывает, когда инвестора покупают на ожиданиях БУДУЩИХ продаж, выручки и прибыли, раздувая мультипликаторы в моменте (цена акции растет, а финансовые показатели не успевают за постом акций).
Надо отметить хорошую рентабельность компании (ключевые ROI; ROE; ROA все имеют отличные показатели). Что касается чистой маржи, то компания забирает с каждой своей продажи целый 21% в виде чистой прибыли (такое бывает не всегда).
За 5 лет котировки выросли на 1360.14%! и компания все еще имеет прекрасные прогнозы по росту чистой прибыли на акцию (EPS) +40.30% (прогнозный ежегодный рост в ближайшие 5 лет). Также хороший прогноз по цене акции.
За последний год долги компании выросли на 109% до $2.31 млрд, а свободный кэг наоборот уменьшился на -46%.
Прогнозная цена акции - $260.52 (+42,51%)
Наши услуги:
1. Составление долгосрочного портфеля – 15 900 рублей.
2. PROметод – 2 990 рублей.
3. PROпортфель - 4990 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам компания? Взяли бы на долгосрок? Давайте обсудим данную компанию. Пишите в чат! #Internetretail #Интернетритейл #ConsumerCyclical #Потребительскийцикличный #Разбор
