Почему большинство трейдеров проигрывают, даже если действую | TRADER'S LIFE
Почему большинство трейдеров проигрывают, даже если действуют обратно своей проигрышной стратегии?
Большинство «трейдеров» проигрывает, но как это возможно? Они все совершают сделки тупо наоборот? Тогда, если поменять местами их входы и выходы, мы получим рабочую систему, осталось снять с лузеров мерку, выведать их драгоценный секрет? Это было бы прекрасно, но мир жёстче. Никакого секрета здесь нет. В среднем проигравший торгует с профит-фактором, стремящемся к единице, принимая его за что-то другое.
Как это работает? Даже если трейдер будет делать всё наоборот, то всё равно будет проигрывать?
На это есть 3 причины:
1) Транзакционные издержки, и это не только комиссии. Например при закрытии сделки по рынку в криптобирже Binance, c ходу можно потерять существенный % прибыли.
2) Асимметрия проигрыша и выигрыша: если открыть сделку на миллион и закрыть в + 50%, потом потерять 50%, то будет не миллион, а 750 тысяч.
3) Плохая точка входа в любом случае приведёт к потере. Обычно для входа и выхода из стратегии выбираются плохие моменты. Это фундаментальное свойство, встроенное в природу человека и рынка. Помимо свойств самой стратегии, отражается и случайность. Когда всё хорошо — хочется взять стратегию себе, когда всё плохо — бросить. Проблема, что в это «всё хорошо» входит и случайность. Купив в самый симпатичный момент, мы, скорее всего, покупаем и его перекупленность. Статистически там должен быть откат. И мы как бы его купили. И наоборот, когда хочется продать — обычно не только потому, что система сломалась, ей ещё и не повезло. Расставаясь с ней в самый тяжкий момент, мы как бы продаём перепроданность. Это такая дань, уплачиваемая на входе и на выходе. И она обычно больше, чем кажется. Стратегия должна быть действительно хороша, чтобы соглашаться два раза платить за неё этот выкуп.
