Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

2022-09-01 18:50:57 Добрый вечер.
Индекс ммвб не сдается, хотя если быть точным, не сдаются отдельные имена. Вчера вытащили Газпромом, сегодня Лукойлом. Ох уж эти инсайдеры. И опять ЦБ не будет реагировать, хоть сам садись и пиши в приемную, ну в самом деле. Объемы резко взлетают в 17:10 без новостей, ну-ну...
А в целом приятно, Лукойл топ бумага по весу в портфелях, за него "топили" давно. На чём гонят? С 99% вероятностью на дивах, а они будут очень сочными.

Спад ВВП РФ в июле замедлился до 4,3% с 4,9% в июне, за 7 месяцев составил 1,1% - Минэкономразвития
Дефляция в РФ с 23 по 29 августа составила 0,16%, годовая инфляция замедлилась до 14,3%
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в августе поднялся до 51,7 пункта с 50,3 пункта в июле - S&P Global
Немножко макро данных, оживает экономика у нас. Но по прогнозам Минэка, уже нет нулевого ВВП в 23 году, они ожидают спад - это грустно.

Мосбиржа планирует 12 сентября возобновить проведение вечерней торговой сессии на фондовом рынке и утренних торгов на срочном и валютном рынках
Вторая аномалия сегодня - Мосбиржа. Изначально вроде как гнать бумагу начали на этой новости, комиссионные доходы подрастут - все понятно. Но доходы там надо будет под лупой смотреть, ликвидности нет, торгов почти не будет. А вот на чём реально могут тащить - все та же причина. Если я правильно помню, Мосбиржа говорила, что вернется к обсуждению дивидендов осенью. Жаль, Мосбиржу так и не докупили, ждали цены ниже.
Что по торгам? Рынок акций с 10 до полуночи теперь, срочка с 9 до полуночи, валютная секция с 7 утра.

Российское правительство рассматривает план покупки в этом году китайских юаней и других дружественных валют в размере $70 млрд для предотвращения роста рубля, прежде чем перейти к более долгосрочной стратегии продажи своих активов в китайской валюте для финансирования инвестиций, передает Bloomberg.
И под вечер выходит другая новость:
Информация о планах РФ купить в 2022г "мягкие" валюты на $70 млрд не соответствует действительности - источник в правительстве
Так будут или нет? Все ж понимают что надо, смысл отрицать это? Не понимаю.

Средняя цена нефти Urals в январе-августе выросла на 26%, до $82,13/барр., в августе в 1,1 раза г/г - Минфин
Новак: Россия прекратит поставку нефти и нефтепродуктов странам, которые введут потолок цен на ее нефть

По сделкам на сегодня: успел добрать немножко Лукойла после первого импульса (позиция так то загружена была почти на 100%, но еще добрал), так же добирал Ozon (уровни отмечали ранее, писал о том, что будем брать спекулятивно), ну и на общем позитиве решил добрать еще совсем немножко Сбера.
P.S. Пост ставлю на автовыкладку после закрытия торгов, а то еще полезет кто-то повторять сделки. Не надо так
#рынки Открыть/Комментировать

2022-09-01 15:19:16 Рынок недвижимости начал снижаться.
Правда пока не в России, хотя некоторое снижение уже произошло, но не в таких масштабах как хотелось бы. Тем не менее недвига реально пошла вниз по стоимости.
#макро Открыть/Комментировать

2022-08-31 18:51:49 Добрый вечер.
Писал я писал, о том что индекс ММВБ в перспективе может дойти в район 2500, так он туда и сходил, правда на одном лишь Газпроме. А по сути остальной рынок то не вырос так, хотя позитив на рынке сегодня присутствует. Многие бумаги прилично прибавили, народ вновь поверил в фондовый рынок?

Газпром собирается выплатить за полгода по 51,03 руб./ао - почти столько же, сколько не выплатил за 2021г
Новость стала известна вчера после закрытия, ну что, решение закрыть вчера инвест позицию было прежде временным, бывает. Как говорится, в левой части графика мы все умные. Ну а по самой позиции - сегодня отработал и я и Станислав спекулятивно Газпром. Получилось забрать очень не плохо
Что касательно держать или нет? Честно, ответ дать тяжело. Решайте сами на свое усмотрение. Шанс выплаты многие оценивают как высокий, ведь в противном случае частный инвестор совсем уйдёт с рынка. Но я в эту "игру" не играю, я свое забрал, по инвест позе зафиксировал 50% доходности и слава богу.

Мосбиржа исключит из основного индекса депозитарные расписки HeadHunter Group
Так же были новости о включении акций Позитив в несколько индексов, но не основной (малой и средней капитализации, IT и какой-то еще, забыл )

Сегодня большой блок вышел макроданные по ЕС.
Цены производителей во Франции, в месячном выражении рост на 1.6% с 1.3%, в годовом - 27.2%
Но при этом нормальные данные вышли по ВВП.

Инфляция в еврозоне в августе достигла рекордных 9,1%, превысив прогноз
Ну и так же есть данные о странах в ЕС, повсеместно увеличение инфляции. В ряде европейских стран инфляция выше, чем у нас.

РФ может потратить на поддержку спроса на автомобили 72 млрд руб. за трехлетку - источник
Ага! Значит спрос через стройку оказался слабым, а это означает два варианта, либо будут снижены еще условия, либо пойдут цены на недвигу вниз. Я за второй вариант

Выручка Газпрома в 2022г будет существенно выше г/г, несмотря на снижение экспорта - Миллер
Это мы и так все знали

Газпром надежно обеспечен денежным потоком для реализации стратегических инвестпроектов - Миллер
Хм... Помнится буквально пару месяцев назад дивы изъяли с формулировкой "Приоритетами ... являются реализация инвестиционной программы..." (ну и конечно НДПИ)
Вот такие двойные стандарты.
А еще есть очень большой вопрос к вчерашним торгам, оборот 22 ярда. Цб не желает проверить торговый день на предмет торговли инсайдерами? Или это не телеграмм каналы же, которые разгоняют бумаги.

Путин даст оценку экономическому состоянию России на ВЭФ, сообщил Песков
ВЭФ пройдет с 5 по 8 сентября
Ну и завершим сегодня пост ноткой надежды в наш фондовый рынок. За ВЭФ наблюдать однозначно стоит, на таких мероприятиях очень часто появляются драйверы для фондового рынка. А если совместить с техникой, то это вполне может стать поводом для пробоя боковика, правда в бычий тренд при таких данных сейчас верится слабо, но чем чёрт не шутит? Вон, Газпром платить собрался дивы
#рынки Открыть/Комментировать

2022-08-31 16:01:51 Сделка ученика. Скрин с закрытием позиции.

По Газпрому вечером сформировалась точка входа на лонг по системе. На следующий день немного подвезло с новостями по дивам. И вместо цели по профиту в 8к, вышло 141к прибыли.

PS. Я тоже спекулятивно лонг отрабатывал, правда с открытия после гэпа, как и Александр. Кстати, инвестиционную позу по Газпрому тоже всю скинул после гэпа (около 1 процента поза была). Пока обдумываю куда перекладываться. Открыть/Комментировать

2022-08-31 14:55:50 Экспорт удобрений по странам.
К чему картинка? Из РФ поставки удобрений сейчас почти не идут, в Китае тоже проблемы с погодой, а соответственно могут начаться проблемы и с продовольствием (в такой ситуации Китай может резко снизить экспорт). Беларусь тоже под санкциями, итого с рынка потенциально может уйти удобрений на 10-15 ярдов зелени. Учитывая обстановку с погодой по всему миру - продуктовая инфляция может быть очень серьезной. Да и ладно бы с ней, инфляцией, продукции бы хватило. Докупить чтоли ФосАгро и Акрона?
#макро Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:09:44 Немного прокатился на Газпроме, заходил крупным объемом. Нивелировал весь эффект от продажи вчерашней доли раз в 10 лучше, чем остался бы в портфеле Газпром. На этом пожалуй остановлюсь, объемы слишком большие вошли, риски теперь очень большие. Открыть/Комментировать

2022-08-30 18:51:30 Добрый вечер.
Пытались сегодня выйти еще выше, но не удалось. По индексу на дневном масштабе разворотная формация формируется, с огромной вероятностью уйдем в коррекцию. Впрочем она действительна нужна, нужно снять перекупленность.

Группа ЛСР опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Выручка выросла на 19,2% г/г
Скорректированная EBITDA увеличилась на 37,4% г/г.
Прибыль за первые 6 месяцев 2022 г. составила 6 404 млн руб., что на 12% больше, чем за первые 6 месяцев 2021 г.
Чистый долг вырос на 7,9%
Отношение NetDebt/EBITDA LTM снизилось до 1,82х.
Отчёт у ЛСР оказался слабее, чем у конкурентов. До Самолёта конечно очень далеко, но в целом отчёт то неплохой. Правда и потенциал уже в бумаге почти исчерпан, нужно начинать задумывать куда переложиться если что.

Совет директоров (СД) РУСАЛа рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2022 г. в размере $0,02 на акцию, следует из сообщения компании.
Сегодня рынок удивил Русал. Компания не платила дивиденды очень давно, и по этому поводу были постоянные разногласия среди акционеров. Сумма выплаты небольшая, но тут важнее сам факт. Хотя если честно, это решение вызывает вопросы в текущий момент, да и одобрено только СД, впереди еще акционеры. Больше порадовал рост EN+ сегодня на этих новостях. Интересно, а много кто вообще воспользовался идеей покупки EN+?

Компания Селигдар опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Ключевые показатели
Выручка составила 11,6 млрд руб. (+2% г/г)
Валовая рентабельность достигла 47%, (+5 п.п г/г)
EBITDA составил 5,7 млрд руб. (-9% г/г) Рентабельность по EBITDA составила 49%.
Чистая прибыль выросла до 10,7 млрд руб. (рост в 2,8 раза г/г)
Соотношение чистый долг/EBITDA по состоянию на 30 июня 2022 года составило 2,4х.
Достаточно интересный отчёт, изучал его еще вчера вечером. Компания нам показала, что у нее упала выручка от золота на 13%, но выросла выручка от олова и других концентратов на 47% г/г. Изначально идею мы и видели в плане оловянного дивизиона в компании. Продолжаем держать компанию и наблюдать за результатами.

Совет директоров ПАО "Белуга Групп", принимая во внимание результаты компании за первое полугодие, рекомендовал акционерам направить на выплату дивидендов 150 рублей на акцию, говорится в сообщении "Белуги".

Расписки EMC упали на 7,5% после публикации финотчета за I полугодие 2022г
Отчёт у компании вышел смешанный, по показателям самого бизнеса относительно все неплохо, но курсовые разницы убили этот отчёт в хлам. Тем не менее про ЕМС помним, как только развернут бакс - я бы прикупил.

Инфляция в Германии в августе ускорилась до 8,8%, как и ожидалось
Ускорение с 8.5% месяцем ранее.

P.S. Сегодня нечто нереальное происходит в Газпроме, обороты под 22 ярда, рост на 7%. И все якобы на фоне того, что они тормозят турбину на обслуживание. Да, компания действительно сейчас зарабатывает много и даже очень. Но как-то все забыли кажется про НДПИ. А ведь Минфин уже представил свой прогноз бюджета, и дивидендов там от Газпрома нет. В общем, я закрыл нафиг позицию, как говорится, чур меня
#рынки Открыть/Комментировать

2022-08-30 17:11:30 #shorts

https://youtube.com/shorts/Nbkt0lol1nI?feature=share Открыть/Комментировать

2022-08-30 15:46:43 Ставки по ипотеке в США почти сравнялись с нашими, правда пока льготными ипотеками При такой ипотеке будет сильно расти спрос на аренду жилья. Ранее активно инвестировали в REIT фонды, жаль что сейчас пока приходится стоять в стороне
#макро Открыть/Комментировать

2022-08-29 18:58:54 Добрый вечер.
Начинаем неделю с позитива, индекс взял свой рубеж, теперь дорога открыта вплоть до 2500 по индексу. Правда такое движение скорее всего быстрым не будет, по целому ряду бумаг уже есть перекупленность.

Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Выручка: 790,8 млрд руб. (+41,7% г/г)
Операционная прибыль: 254,3 млрд руб. (+116,6% г/г)
Чистая прибыль акционеров: 139,9 млрд руб. (+51,7% г/г)
Ожидаемо сильный отчёт у Татнефти, компания уже ранее отчитывалась по РБСУ и это уже было заложено в цены. Остается сейчас наблюдать за дивидендными выплатами от компании.

АФК "Система" во II кв. нарастила выручку на 20%, до 213,8 млрд руб., скорр. OIBDA - до 85,8 млрд руб.
Рентабельность по скорр. OIBDA составила 40,1% против 32,5% во II квартале 2021 года.
Неплохой отчёт и у АФК, правда реакция была более слабой. У АФК очень интересные активы в портфеле, но как инвестицию именно АФК мы не рассматривали почти никогда. А вот отдельные имена - очень даже интересны. Особенно то, что есть сейчас у компании, и что потенциально может выйти на IPO.

Чистая прибыль ПАО "РусГидро" по МСФО в I полугодии 2022 г. сократилась на 25,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 30,01 млрд руб., следует из отчета компании.
РусГидро отчилась слабо. честно даже не смотрел отчёт, из компании вышли уже давненько. Заходить по текущим ценам просто не интересно.

"Мосбиржа" убеждает эмитентов сохранять "разумный" объем раскрытия информации
Да-да-да, хорош уже, а то сидим в своей "песочнице", гадаем на картах.

Белоусов: есть признаки оживления внутреннего спроса на фоне снижения ставки, растет корпоративное кредитование
Белоусов: Инфляция в России по итогам 2022г может составить 12-13%
Импорт в РФ находится на уровне 65-70% от 2021г, критический сократился на 11-12% - Белоусов
Спад ВВП РФ в 2022г может оказаться ниже 3% - "2% с небольшим", в 2023г снижение на 0,6-0,8% - Белоусов
Немного прогнозов от правительства. Теперь таргет по инфляции 11-12%, что уже начинает радовать, но большинство облигаций до сих пор имеют отрицательную доходность. Что еще интересного - восстанавливается импорт, до показателей 2021 года еще конечно много, но улучшение идёт. Правда на курс рубля это не действует. Покупателей катастрофично мало, население уже не покупает, почти все ушли в юань/гонконца.

Представители руководства ЕЦБ не исключают повышения ставки сразу на 75 б.п. в сентябре
Да хоть 1%, не поможет это. ЕЦБ очень сильно отстал от того же ФРС со ставкой. А поднимать сильно ЕЦБ не может, там уже проблемы на долговом рынке, и скоро станет еще хуже. Конец 22 - начало 23 года кажется будет "веселым"
#рынки Открыть/Комментировать