ТРЕЙДЕР 100%

2022-08-27 11:53:42 Мысли о вчерашней "кровавой бане" на американском рынке...

Nasdaq потерял 3,94%
S&P 500 - минус 3,37%

оба индекса зафиксировали самое большое однодневное падение с 13 июня.

Dow также - 3%.

Все три основных индекса остановились на четырехнедельных минимумах. S&P прошил поддержку на 4100 и закрыл неделю много ниже.

Акции в Америке просто рухнули в пятницу на речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла который подтвердил приверженность центрального банка в борьбе с инфляцией в ястребиной речи на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул.

Д. Пауэлл вчера что-то нёс про "...возможную боль для домохозяйств и предприятий, восстановление ценовой стабильности и сохранения ограничительной политики в течение какого-то возможно длительного времени".

В речи председателя Пауэлла убедительно повторилось намерение ФРС достаточно ужесточить политику, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня.

«...Мы пытаемся вернуться к 2% инфляции как можно быстрее, не нанося ущерба экономике» - попытался потом успокоить всех президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж.

Но рынки уже услышали слово «боль» и больше совершенно ни на что не реагировали. "Забыв" про совсем свежие вышедшие данные - где потребительская инфляция немного снизилась.

Общий PCE упал на 0,1% в период с июня по июль. В годовом исчислении показатель PCE в июле вырос на 6,3%.
ФРС который смотрит больше на Базовый PCE, это более предпочтительный показатель инфляции для ФРС,
Он вырос на 0,1% в месячном исчислении в июле и на 4,6% по сравнению с предыдущим годом, что стало самым низким годовым приростом с октября 2021 года. Экономисты ожидали, что базовый PCE вырастет на 4,7% по сравнению с тем же месяцем.

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-26 20:18:21 Наблюдаем "кровавый" рынок после выступления Д. Пауэлла.
        
Самое важное, что сказал Пауэлл — жесткая политика будет сохраняться на протяжении "некоторого времени" и "ставки продолжат расти".

Вероятность роста ставки на 0,75% резко выросла!

Это большой негатив для фондового рынка, криптовалют и других рисковых активов.

Корпоративный сектор ещё долго не сможет привлекать дешевое финансирование, а значит расширение экономики Штатов продолжит замедляться.

...ну а в остальном Пауэлл:

...чем дольше сохраняется высокая инфляция, тем больше вероятность того, что она закрепится на высоком уровне

ФРС стремится ограничить спрос

ограничительная ДКП нужна на протяжении некоторого времени

данные по замедляющейся инфляции это хорошо, но этого пока недостаточно

решение по ставке в сентябре будет зависеть от поступающих данных

..."налил" той же воды, что "лил" до этого, на протяжении 3х месяцев. В целом ничего интересного...

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-26 20:06:23 Итоги дня: IMOEX +1.00% RTSI +0.03%

Наш рынок "отпозитивил" выросшими тяжеловесами: Газпромом и Сбербанком!

....и пофиг что там навещал Д.Пауэлл! У нас - Пятница!

А если серьёзно - то как бились в сопротивление, так в него и бьемся! Вчера "минус", сегодня "плюс"! Боковик! За выходные все "переварим" и уже можно будет формировать среднесрочный взгляд на наш рынок.

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-26 13:59:32 Промежуточные итоги от Симпозиума в Джексон Хоуле...

Акции на биржах Америки неплохо выросли, в ожидании ЧУДА от центрального банка США  на долгожданном экономическом симпозиуме Федеральной резервной системы США в Джексон-Хоуле.

S&P 500 подскочил на 1,4%, высокотехнологичный Nasdaq - аж на 1,7%. Dow прибавил около 1%.

Инвесторы настроились на встречу ФРС, чтобы узнать о темпах и масштабах их планов по повышению ставок на оставшуюся часть этого года, поскольку активность в некоторых секторах экономики США, похоже, замедляется.

Наиболее пристально наблюдаемая часть встречи назначена на сегодня, когда Джером Пауэлл должен выступить с месседжами, которые могут указать, приведет ли следующее объявление центрального банка в сентябре к еще одному повышению ставок на 75 базисных пунктов или к более легкому повышению (на 0,50 бп).

«В целом ожидается, что Джером Пауэлл продолжит свое повествование о борьбе с инфляцией, одновременно отговаривая рынки от мысли о том, что ФРС сделала голубиный поворот. Рынки ожидают более ястребиного заявления Пауэлла в духе «выше на более длительный срок» и тд». - Дэвид Норрис, глава кредитного отдела TwentyFour Asset Management.

Хотя, судя по движениям рынков, инвесторы верят в диктатуру данных, против которых Пауэлл не пойдет и всё же смягчит позицию.

Кстати, вышедшие вчера статистические данные в США показали, что экономическая активность во втором квартале сократилась меньше, чем первоначально предполагалось. 

Вторая оценка ВВП за второй квартал показала, что экономика сократилась на 0,6% в годовом исчислении в течение квартала, что меньше 0,9%, о которых сообщалось в конце прошлого месяца.

Данные по рынку труда также показали снижение первичных обращений за пособием по безработице: на прошлой неделе около 243 000 человек подали заявки на страхование по безработице по сравнению с 250 000 на предыдущей неделе.  Данные за предыдущую неделю также были пересмотрены до 245 000 с 250 000.

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-26 13:17:57 Акции китайских компаний вчера и сегодня растут из-за снижения риска делистинга с американских бирж!

Значительное продвижение в переговорах об аудите и сохранении листинга китайских компаний в Нью-Йорке спровоцировало ралли акций этих компаний.

Индекс Nasdaq Golden Dragon China подскочил на 6,3%, это максимальное значение с июня. До этого акции китайских компаний были исторически рекордно перепроданы.

Страны пошли на соглашение из за ухудшающийся экономической обстановки.

Такое решение, вероятно, положительно скажется на динамике китайских бумаг и далее. И больше всего "выстрелит" вверх 2 и 3 эшелон китайских бумаг, таких как #MOMO, #TAL, #MLCO, #BZUN и др.

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-26 10:11:14 Утренний обзор:

Российский рынок вчера отторговался немного в минус по индексу Мосбиржи.

В Новатэке ($NVTK) СД рекомендовал дивиденды 45 руб. за 1П22, хотя некоторые инвестдома ждали 50-55 руб.
Всё же выплата такого размера (выше чем предыдущие) в текущих условиях - позитив! Могли бы сослаться на неопределенность, проблемы с импортным оборудованием, танкерами и т.д. Но "дядя Михельсон" по верному пути ведет свой корабль.

Региональный индекс АТР достиг недельного максимума на фоне роста в Японии и Гонконге, где технологический индекс продолжил ралли.
Гонконгская биржа извлекает выгоду из очевидного прогресса в предотвращении делистинга китайских акций в США.

Европейские фьючерсы прибавили более 0,5%.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 стабильны после роста вчера.

Тем временем представители ФРС, собравшиеся на конференцию в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, выступили с хором ястребиных комментариев. Ожидается, что Пауэлл вновь заявит о решимости ФРС продолжать повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией.

Джексон Хоул не может быть «негативным рыночным шоком, потому что ожидания ястребиные, а экспозиция все еще низкая», — сказал Деннис ДеБушер, основатель 22V Research. «Мы думали, что коррекция рынка приведет к Джексон-Хоулу, и это в значительной степени сбылось», — сказал он.

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-25 20:49:24 ​Немного мыслей (своих, и чужих, но тоже - грамотных) по поводу расконвертации...

Сегодня началась расконвертация расписок российских компаний, о которой было столько сказано!

Точнее началась она раньше, а сегодня держатели возможно начнут получать в свои портфели акции вместо расписок.

Для начала - полезный список пропорций расчёта при расконветации.

Сколько акций получит держатель за 1 расписку:

Норникель, Акрон - 0,1
Магнит, Лср, Лента - 0,2
Фосагро - 0,33
Полюс - 0,5
Черкизово - 0,67
Северсталь, Роснефть, Лукойл, Ен+, Пик - 1
Газпром, МТС, Мечел - 2
Сбербанк - 4
Газпромнефть, Аэрофлот - 5
Татнефть, Ростелеком - 6
Нлмк, Новатэк, Сургутнефтегаз - 10
Ммк - 13
Мосэнерго, Энел - 50
НМТП - 75
Русгидро, Интеррао, ОГК-2 - 100
Россети - 200
ФСК - 500
ВТБ - 1000

Становится ясно, что купленные за «сущие центы» бумажки во время обвала, в большинстве случаев выгодно продавать. Но...

ЦБ ввёл ограничения на продажу.

Не более 5% купленных, с 1 марта, расписок в день для российских резидентов. Вдобавок российские депозитарии и регистраторы в течение 6 месяцев не смогут проводить операции с ценными бумагами, зачисленными со счетов иностранных депозитариев. Этакая операция - «Карантин»!

Остается открытым иной вопрос.

Котировки расписок до 1 марта уже успели существенно упасть, и кто-то успел подхватить расписки по «вкусной, очччееенньь вкусной цене»!

Возможно будет продать 100% таких бумаг?

Этот риск и завис в воздухе.

Реализуется ли этот навес продаж сегодня?

Нет. Процесс лишь начинается. Сроки будут зависеть от составления списка получателей депозитариями. И от своевременности инициации процесса самими эмитентами.
Далее, я думаю, будет задержка со стороны всей цепочки, то есть в том числе - в работе конкретного брокера.

В любом случае, купив расписку Сбера за пару баксов, - продать 4 акции (почти 500 руб по текущему курсу) очень профитно.

Так что этот навес будет реализован. И это - одна из причин натужности роста российского рынка и особенно его топ-фишек.

И это одна из причин отсутствия неистовых необузданных и яростных котлетных лонгов бумажек российского рынка с моей стороны.

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-25 20:32:16 Итоги дня: IMOEX -0.08% RTSI +0.03%

что-то мне подсказывает - расконвертация началась! Причём не обязательно ждать прихода акций на счёт. Если хочется продать, а бумаги еще не зачислены на счет - можно просто "встать в шорт" прямо сейчас, по интересующей бумаге, и как только бумаги "упадут" - шорт ими закрыть! Красиво!

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-08-25 18:59:18 Годовая ставка в долларах на глобальном межбанковском рынке перевалила за отметку 4%.

Для сравнения - еще год назад годовой Libor был на уровне 0.22%.

Учитывая, что в мире огромное количество кредитов по-прежнему привязано к Libor, нетрудно догадаться, что такой рост ставки не мог не ухудшить состояние заемщиков. Вкупе с замедляющейся мировой экономикой это приведет к каскаду банкротств и дефолтов по всему миру.

И по идее, начнется этот процесс уже осенью.

А что такое банкротство? Это - распродажа! В том числе и финансовых активов (и акций в том числе). Это еще один аргумент к тому, что рынок сегодня "держут зубами", не давая ему рухнуть! Потому как крупным держателям (фондам в первую очередь) - нужно выйти из огромного количества "мемных" бумаг. И после...уровень 3600 - 3200 п. по S&P 500 реально будет достигнут.

Интересно, какую придумают новость для начала этой "лихой поездки" вниз

@Trader100pro Открыть/Комментировать

2022-07-08 17:33:46 Почему рынок США (S&P500) растет, если так все пишут про рецессию и прочий негатив?

Так что-же происходит в США?

В первом квартале 2022 просадка ВВП -1.6% .
Во втором - говорят о прогнозе в -2.1% .
Инфляция три месяца подряд держится на уровне 8,5%.

По факту в США УЖЕ рецессия, только в этот раз пожар нельзя тушить деньгами, как в прошлый раз, - инфляция не позволяет.

Тогда - почему они бездействуют?

Они действуют, но осторожно, т.к. при текущей долговой нагрузке у правительства, корпораций, обычных граждан, нельзя резко повышать процентную ставку! Иначе эти действия просто разорвут экономику в клочья, а за ней еще порушат мировую финансовую систему. Поэтому ставка так медленно повышается, а не сразу, как у нас, до 17% в одно заседание.

Почему тогда рынок растет?

Во-первых, уже начинают появляться привлекательные цены по акциям;
Во-вторых, еще приходит хорошая макростатистика США;
В-третьих, ФРС ведёт себя максимально открыто, анонсируя свои действия (особенно что касается будущих повышений ставки). Открытость всегда успокаивает инвесторов.

Так чего ждать то?

Для меня пока ориентир - граница нисходящего канала (зона 4000-4100). Рост идет не агрессивный, но скорее откатный.

Ближе к заседанию ФРС по ставке, - снова ожидаются продажи, пока цель намечена 3500 по S&P500.

#Стратегия Открыть/Комментировать