Новости Из Мира Инвестиций

2021-05-03 09:01:13 TOPINVEST pinned «Ищем трейдера - аналитика. Идеальный кандидат должен иметь: * Хорошо развитую логику и внимательность к деталям. * Большую жизненную энергию и активную жизненную позицию. * Сильные амбиции, готовность "сражаться" ради достижения цели, готовность двигать…» Открыть/Комментировать

2021-05-03 09:01:08 Ищем трейдера - аналитика.

Идеальный кандидат должен иметь:

* Хорошо развитую логику и внимательность к деталям.
* Большую жизненную энергию и активную жизненную позицию.
* Сильные амбиции, готовность "сражаться" ради достижения цели, готовность двигать соперников, стремящихся сделать то же самое.
* Высокую академическую успеваемость (если получение образования в процессе). Возраст - от 20 лет.

Внимание студентам!
Если вы студент, и у вас "пустое" резюме, не нужно отправлять его нам. Оно нас не заинтересует. Если вы активный студент, работаете и развиваетесь, смело отправляйте свою резюме и сопроводительное письмо.

Если вы хотите попытать свое счастье на позицию трейдера-стажера, то вы можете отправить свое резюме сюда - @topinvest_fund. Открыть/Комментировать

2021-04-21 11:00:39 Выручка Intuitive Surgical выросла на 17,5%

Производитель медицинских роботов для операционных Intuitive Surgical ($ISRG) отчитался за 1 квартал 2021 г. Выручка за отчетный квартал выросла на 17,5% до $1,29 млрд по сравнению с $1,1 млрд за 1Q20. Скорректированная чистая прибыль в расчете на 1 акцию (EPS) за квартал $3,52, против $2,69 годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков FactSet составлял $1,11 млрд выручки и $2,64 Adjusted EPS.

Хирургические операции с использованием основного продукта компании, роботов Da Vinci, выросли в мире на 16% по сравнению с 1Q20. Поставки хирургических систем Da Vinci составили 298 ед., т.е. выросли на 26% с 237 ед. в 1Q20. Всего в мире установлено 6142 систем Da Vinci, рост на 8% по сравнению с 4Q19. Выручка от продажи инструментов и аксессуаров для систем Da Vinci выросла на 14% в 1Q21 до $706 млн. По итогам квартала компания закончила с кэшем на счетах в размере $7,23 млрд, за квартал компания увеличила объем денежных средств на счетах на $361 млн.

Результат за 1Q21 г. оказался слабее результата за 4Q20, но гораздо лучше результата за 1Q20. Реальный бизнес-кейс ISRG следует оценивать по итогам 2021 г. или даже в 2022 г., когда системы здравоохранения по всему миру смогут начать восстанавливаться после пандемии коронавируса.
@topinvest2 Открыть/Комментировать

2021-04-21 08:46:00 Отчёты Morgan Stanley и Charles Schwab - супер показатели

Morgan Stanley ($MS). Чистая выручка за 1 кв. 2021 г. (1Q21) взлетела на +60,7% до $15,72 млрд. Прибыль на 1 акцию (diluted EPS) $2,19 в сравнении с $1,01 в 1Q20. Без учёта расходов, связанных с поглощением Eaton Vance, EPS $2,22. Рентабельность на вещественный акционерный капитал (ROTCE) 21,1%. Аналитики, опрошенные Refinitiv ожидали, соответственно, $14,1 млрд и EPS $1,7.

Активы под управлением (AUM) достигли $1,42 трлн, это на 81% больше, чем в конце 2020 и превышает AUM в конце 1Q20 в 2,4 раза. Достаточность капитала 1 уровня 16,8%. Инвестиционно-банковское подразделение (“Institutional Securities”) за квартал принесло 54,6% выручки (в 4Q20 - 53%) и прибавило 65,6% по сравнению с 1Q20. Institutional Securities кроме сервисов инвестиционного банка включает услуги трейдинга и брокерские услуги, кредитование. Подразделение «управление богатством» принесло 37,9% выручки и выросло на 46,9% в сравнении с 1Q20.

Оценка. P/E 12. Банк торгуется за 1,8 капитала 1 уровня. Для инвестиционных банков это менее применимый показатель, в сравнении с ритейл банками. Morgan Stanley платит 35 центов на 1 акцию в квартал, 1,8% дивидендной доходности до налогов. За квартал банк выкупил 28 млн собственных акций, потратив $2,14 млрд со средней ценой $77,47.

Charles Schwab ($SCHW). Чистая выручка за 1Q21 взлетела на 80% и достигла $4,72 млрд. Diluted EPS с учётом корректировок 84 цента против 61 цента в 1Q20. ROTCE 24%. Аналитики прогнозировали в среднем $4,6 млрд выручку и EPS 82 цента. Процентные доходы в 1Q21 выросли 18% до $2,02 млрд. Комиссии от управления активами прибавили 8,2% и достигли $3,48 млрд. Выручка от трейдинга взлетела 6,5 раза до $1,22 млрд в сравнении с $188 млн в 1Q20. Доходы от управления активами выросли на 22,85% до $1,02 млрд.

Активы клиентов превысили $7 трлн в сравнении с $6,7 трлн в 4Q20 и $3,5 трлн в конце 1Q20. У Schwab на конец марта было 31,9 млн активных брокерских счетов, в конце декабря было 29,63 млн. Брокер открыл 3,2 млн новых счетов, среднее дневное количество трейдов составило 8,4 млн.

Оценка. Текущий P/E = 29, прогнозный P/E 20. P/S = 9. На обыкновенную акцию компания платит 18 центов, что подразумевает доходность 1,1% (до налогов).

Комментарии. Финансовые компании, которые работают преимущественно на фондовом рынке, оказывают брокерские услуги, привлечения капитала, консультационные услуги, занимаются управлением активами и т.д., продолжают демонстрировать отличные результаты. Это связано с пиковыми значениями по активности розничных и корпоративных клиентов. Приток новых денег провоцирует дальнейший рост рынков. Сколько это будет продолжаться - не скажет никто.
@topinvest2 Открыть/Комментировать

2021-04-20 15:22:59 Австралийская Afterpay планирует листинг в США

Afterpay (ASX: APT) заявила, что изучает возможность провести размещение своих акций в США. Согласно источникам Reuters, для этого Afterpay наняла Goldman Sachs (GS) в качестве консультанта. Это упростит доступ инвесторам к акциям компании. На австралийской бирже компания торгуется с капитализацией 37 млрд AUD ($28,7 млрд).

Северная Америка стала крупнейшим рынком для Afterpay. Сегодня компания опубликовала результаты за 3Q FY21. Выручка выросла в 2 раза до 5,2 млрд AUD. Из них в Северной Америке 2,6 млрд AUD, что на 167% выше, чем 1 млрд AUD годом ранее. Выручка в Австралии и Новой Зеландии выросла на 48% до 2,1 млрд AUD. Число активных клиентов составило 14,6 млн в сравнении с 8,4 млн по итогам 3Q FY20. Из них число активных клиентов в Северной Америке 9,3 млн. Число активных продавцов выросло на 77% до 85,8 тыс.

Afterpay – финтех компания, предоставляющая сервис покупки товаров с беспроцентной рассрочкой платежа. Работает в Австралии, Новой Зеландии, Великобритании, США и Канаде. Рост компании ускорился из-за международной экспансии и положительного влияния пандемии коронавируса на онлайн продажи.
@topinvest2 Открыть/Комментировать

2021-03-07 07:41:50 Немного об отдыхе

Многим не хватает энергии на действия к достижению результатов. Часто так происходит из-за поисков способов мотивации, вечного энтузиазма и других волшебных таблеток. Такие поиски приводят только к разочарованию. Поскольку жизнь идёт по своим истинам и законам. Это физиология.

Помните поговорку «Кто не умеет хорошо отдыхать - не умеет хорошо работать». Люди часто забывают эту истину.
Помимо правильного питания, полноценного сна и физических нагрузок важно различать понятия «отдых» и «развлечения».
#Отдых - это действия, которые наполняют тело энергией. Например, горячая ванна после рабочего дня, массаж, баня, прогулка в парке... такие действия для многих скучны. Однако, именно они ведут к пополнению резервуаров энергии. Тело и мозг нуждаются в перезагрузке. Или состояние «ноль». Особенно в нашей порой эмоциональной профессии.

Развлечения - это действия, которые на время переключают внимание. Но не всегда развлечения дают Вам энергию. Повтыкать сериальчик на выходных лёжа на диване - это не отдых. Внимание ведь активно. Глаза напрягаются. Алкоголь - тоже не отдых. А средство уйти от забот и рутины.
Не привычно такое слышать, когда трейдинг часто преподносят через красивые картинки, образ жизни и развлечения.
Чтобы полноценно отдыхать - составьте список действий, которые дают Вам энергию. Проведите один выходной день за отдыхом, а не за развлечениями. Заметьте разницу и наполните себя энергией.
Работайте и отдыхайте правильно - это и есть настоящая эффективность.
@topinvest2 Открыть/Комментировать

2021-03-05 14:45:14 ​Краткий ликбез простым языком для самых маленьких и тех, кто не отдупляет о том, что происходит сейчас на финансовых рынках:
С осени прошлого года, на ожиданиях роста инфляции в США (печатание бабла, стимулы, рост цен на сырье) начали расти доходности по 10 летним бондам.

10 летние Бонды США, они же трежерис, они же облигации, являются главным мировым активом в системе ориентиров всех остальных мировых активов. От них пляшет всё остальное. Ну в теории это так. Этот актив считается безрисковым, но и доходность соответственно мизерная.

Если доходность в 10 летках резко выросла, то соответственно для статус-кво на фондовом рынке должна упасть и стоимость акции/на прибыль (Р/Е наоборот), чтоб поднять свой показатель доходности в качестве риск премии, над бондами.

А здесь проблема в том, что есть лаг по времени квартальный/годовой в отчётностях компаний. Они же не отчитываются каждый день в реальном времени, в отличии от движения стоимости их акций, чтобы ростом прибылей уравновесить показатель PE относительно доходностей бондов.

Но можно зайти с другого конца. Не надо ждать обновленного PE, а можно сделать например какой-нибудь «Твист». Продавать короткие бонды (до года) и покупать дальние бонды (10 лет например). Есть куча нюансов, в которых черт голову сломит.

А что конкретно сейчас/сегодня/неделя/месяц?
В фокусе, что будет делать в итоге ФРС? Самое простое - это пролонгация отмены SLR.
Простым языком SLR - это требования к гарантийному обеспечению (ГО). То есть пока льготный период, вы можете купить активов больше, имея ту же сумму.

31 марта заканчивается льготный период по SLR. И придётся скидывать часть активов с баланса банкам. И вот Пауэлл вчера ни слова не сказал, будут продлевать или нет. Тут вопрос в том, качаем пузырь дальше, или чуть пропердимся и спустим пар.
@topinvest2 Открыть/Комментировать

2021-03-05 14:24:50 ​Диалогу 3 недели:

- Я купил $TSLA по $800. Буду сидеть.
- Отлично, только не пересиживай, стоп ниже 800 (на тот момент акция била 820)
- Ты гонишь что ли, её не пустят ниже 800.

Трейдер на рынке с января 2021 года, и уже знает пустят акцию ниже или выше Открыть/Комментировать

2021-03-05 14:16:24 ​Когда стали поступать звонки и сообщения от знакомых и друзей, которые никогда не занимались инвестированием (или спекуляцией), это был тревожный сигнал.

Наблюдая за тем как растут американские акции, особенного второго и третьего эшелонов, людей охватывала эйфория. Им казалось, что всё просто: покупай акции дешевле-продавай дороже.
Столько таких "трейдеров" смыло за последние 2 недели мы узнаем из отчетов брокеров в ближайшее время.

Большинство новичков не хотят учиться. Им сразу бабло подгоняй, тачку и модель с 5м размером.

История повторяется: хомяков натягивают и будут натягивать. Открыть/Комментировать

2021-01-19 11:30:27 ​Пузырь не лопнет от того, что появились такие персонажи.
Пузырь лопнет, когда такие персонажи разбогатеют на своей «стратегии» и это привлечет тысячи других Открыть/Комментировать