Покупай ликвидные активы ниже рынка (ПЛАНР) Если вы со мной д | Андрей Меркулов - Территория Инвестирования
Покупай ликвидные активы ниже рынка (ПЛАНР)
Если вы со мной давно, то знаете, что у меня есть свой авторский метод для того, чтобы выгодно и ниже рынка покупать отличные активы: недвижимость, акции и даже токены.
Доходность создается в момент покупки актива, поэтому важно купить его ниже рынка и убедиться, что он либо уже ликвидный, либо вот-вот им станет.
Все, что ликвидно и куплено ниже рынка, легко продать по рыночной цене.
Разберем формулу ПЛАНР на примере акций частных быстрорастущих компаний на стадии pre-IPO
МЕТОД ПЛАНР В ВЕНЧУРНЫХ СДЕЛКАХ:
Покупай — это быстрее, чем построй и сделай с нуля. Все просто: купить долю в компании быстрее и надежнее, чем растить несколько лет с нуля. Особенно, если заходить вместе с теми, что выигрывает 8 раз из 10.
Ликвидные Активы — это активы, которые можно быстро продать.
По второй стратегии в нашем фонде 2shares мы покупаем акции частных компаний за 1-3 года до IPO, на вторичном рынке, и заходим напрямую в капитал компании — она либо уже единорог (оценка 1 млрд.$+) либо вот вот им станет :)
Оборот вторичного рынка акций, которые еще не торгуются на бирже, составляет 103 млрд.$ в год. Это в 2 раза больше, чем привлекли инвестиций крипто-стартапы за 2 последних года.
Поэтому продать акции, даже не дожидаясь IPO, сейчас вообще не проблема.
Ниже Рынка — главный секретный ингредиент
Уникальная ситуация сложилась именно сейчас. Это окно возможностей — ключевая ставка растет, IPO откладывают выход, а инвесторам нужны деньги, чтобы платить кредиты и просто жить.
Они вложили больше, чем могли себе позволить, ожидая бесконечный рост, а теперь скидывают с дисконтом.
Также продавцы акций— это обиженные и сокращенные из-за урезания расходов сотрудники.
Поэтому мы берем такие бумаги на вторичном рынке со скидкой. Надеюсь, что вечеринка продлится еще какое время, чтобы мы успели набить чемоданы крутыми активами со скидкой, и не получится как у меня с IPO в 2021 :)
Вишенка на торте — почти вся доходность единорогов сегодня приходится на период, когда компания еще не торгуется на бирже.
Фонды держат бумаги до тех пор, пока компания растет на 50-150% в год. Потом, когда рост замедляется — ее выводят на IPO.
Поэтому компании сегодня все дольше остаются частными (в среднем 10 лет с момента основания), и именно на частные компании приходится почти весь рост в тысячи процентов, а инвесторам на бирже достаются скромные 10-25% годовых и то, если повезет.
Также на финальных стадиях за 1-3 года до IPO крайне низкая вероятность банкротства — лишь 1-2%. Даже в недвижимости % проблемных сделок выше.
В итоге получается что умение ждать — это самый высокооплачиваемый навык инвестора, а инвестиции раньше толпы в акции частных компании — один из лучших в мире инструментов для увеличения капитала.
Для кого подходит стратегия:
В первую очередь стратегия подойдет тем инвесторам, которые имеют умеренный аппетит к риску и предпочитают заходить в твердые сделки, но хотят получить возможность сделать 2-5х за пару лет.
