Обзор рынков. Сегодня и в ближайшей перспективе на рынки по к | Pro_инвестиции

Обзор рынков.

Сегодня и в ближайшей перспективе на рынки по крупному будут оказывать влияние 2 фактора:
1. Выборы президента в США
2. Вторая волна короновируса

Касаемо выборов. Если вспомнить прошлые выборы: многие ожидали победы Хиллари Клинтон, но победил Дональд Трамп. После выборов рынки отыграли свои просадки. До выборов была сильная волатильность, собственно сейчас наблюдается на рынках США та же картина: сильная волатильность как на рынке акций, так и защитных инструментов (облигации, золото). Многие участники стараются зарабатывать на спекулятивных сделках, в том числе на опционах. Из-за большого спроса на опционы возникает ситуация, когда в начале спекулянты скупали опционы и маркетмейкеры должны были покупать акции, тем самым толкая рынок вверх. На текущий момент чем ближе к выборам, тем больше маркетмейкеры вынуждены данные акции продавать, в целом толкая рынки вниз - подобные картины наблюдались на многих предыдущих выборах. В связи с этим в ближайшее время вполне нормальна и прогнозируема высокая волатильность - возможно в пределах 10%.

По поводу второй волны короновируса. Во многих странах ежедневное количество вновь заболевших превышает ситуацию, которую мы наблюдали весной. С большой долей вероятности можно предположить, что вторая волна будет. Вопрос в том как это отразится на финансовых рынках? Весной были очень сильные просадки (напомню индекс S&P500 падал до 30%), в период второй волны скорее всего таких просадок не будет по следующим причинам:
- ситуация с карантином уже не нова, как следствие не будет массовых психологических и панических продаж активов;
- бизнес во многих своих отраслях научился жить в условиях карантина, отработаны бизнес - процессы удаленки;

Определенные просадки, возможно, будут. Необходимо иметь свой торговый план на случай этих просадок
Я вижу 2 варианта поведения в периоды просадок:
Если есть кэш (свободные деньги) или инструменты в защитных активах, то на просадках можно закупаться, используя кэш или перекладывая ДС из облигаций в акции. В целом такой подход на долгосроке позволяет зарабатывать выше рынка.
Нет свободных денег или защитных активов. В данном случае лучше всего закрыть торговый терминал и не заходить в личный кабинет. Лучше пойти в театр, спортзал или пить пиво с друзьями, кому что интересней. При таком подходе целее будут деньги в активах и нервы. Если посмотреть историю, то не было еще ни одного кризиса, после которого рынки не восстанавливались. Пока вы не продали ваши активы - вы не зафиксировали ни прибыль, ни убыток. Цифры на мониторе отображают лишь оценку активов в текущий момент.

Самая большая ошибка, которую можно совершить - продавать активы на эмоциях в моменты просадок!

Исходя из этого, определите для себя оптимальную стратегию и действуйте