Что будет с рынком акций после снижения в первом полугодии 202 | СВОИ ДЕНЬГИ

Что будет с рынком акций после снижения в первом полугодии 2022 года, ставшим худшим с 1970 года. Или как американские эксперты пудрят мозги инвесторам всего мира.
Главный обозреватель MarketWatch Вильям Уоттс в своей статье попытался установить как будет вести себя рынок во втором полугодии на основе исторических снижений с начала ХХ века.

Ссылаясь на данные, собранные Dow Jones Market Data он отметил, что S&P 500 упал на 20,6% с начала года, что стало самым большим падением в первом полугодии после падения на 21,1% в 1970 году.

Данный факт подтверждает то, что бычий рынок пандемии — как его широко определяют — закончился 3 января, обозначив начало медвежьего рынка.

Кроме того, данные показывают, что после падений, которые происходили в первых полугодиях 1932, 1939, 1940, 1962 и 1970 годах S&P 500 во втором полугодии восстанавливался на 15% и более.

Но сегодня, как правильно утверждает Уоттс, инвесторов интересуют исторические показатели медвежьих рынков в плане того, может ли агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС и других крупных центральных банков привести экономику к рецессии.

Анализ, проведенный инвестиционным институтом Wells Fargo, показал, что снижения, сопровождаемые рецессией, в среднем длились 20 месяцев и приносили убыток в размере 37,8%. Медвежьи рынки вне рецессии длились в среднем 6 месяцев — почти столько же, сколько продолжительность текущего эпизода — и приносили средний убыток -28,9%. В совокупности средний медвежий рынок длился около 16 месяцев и приносил убыток 35,1%.

Другие основные индексы, отмечает Уоттс, также зафиксировали историческое снижение в первом полугодии 2022.
Промышленный индекс Доу-Джонса показал худший результат за первое полугодие с 1962 года, когда упал на 23,2%. Начиная с 1900 года «голубые фишки» после снижения в первом полугодии продолжали снижение и во втором полугодии 1907, 1920, 1966,1973 и 2008 годов. Во время последнего тяжелого финансового кризиса в 2008 году, индекс Доу-Джонса упал еще на 22,68% во второй половине года. Зато, как утверждает, Уоттс, все остальные годы, в которые он падал в первом полугодии, а их с 1900 набралось 15, индекс Доу-Джонса во втором полугодии рос в среднем на почти 7%.

Что касается технологического индекса Nasdaq Composite, то за первое полугодие 2022 года он упал более чем на 29%, что стало самым большим падением за всю историю наблюдений. Было только два случая — 2002 и 1973 — когда Nasdaq продолжал снижаться до конца года, упав примерно на 8,7% за второе полугодие в обоих случаях.

На этом главный обозреватель MarketWatch Вильям Уоттс заканчивает свою статью, предоставляя инвесторам самим сделать выводы. Подача данных подталкивает только одному выводу, что во втором полугодии 2022 года рынок будет расти, а если и продолжит снижаться, то недолго и возможно только какая - то часть акций.

Однако бросается в глаза то, что совсем не представлены данные о снижении индексов в кризис доткомов 2000-2002 годов и неполные данные об ипотечном кризисе 2008 года. А ведь это важно для понимания, что будет происходить на рынке ценных бумаг в ближайшие полгода. Потому что экономические условия по сравнению с началом и серединой 20 века значительно изменились и сейчас правильней ориентироваться на исторические данные с 2000 года, а не с 1900 как предлагает автор статьи.

И если мы сами посмотрим что происходило с основными индексами американского рынка, то увидим, что в кризис 2000 года S&P 500, Dow Jones и Nasdaq падали не 6 месяцев, а целых 30!!!
В 2008 году S&P 500, Dow Jones снижались 17 месяцев, при этом Nasdaq после падения в 2000 году к 2008 восстановился только на треть от предыдущего пика и продолжил падение в течение следующих 16 месяцев.