Каких финансовых институтов нам не хватает? Если сравнить фин | SVasiliev

Каких финансовых институтов нам не хватает?

Если сравнить финансовую систему советского времени с современной российской, то мы увидим одно очень важное различие. В советской системе существовали специальные банки («Спецбанки») долгосрочного финансирования, а в нашей сегодняшней системе таких институтов нет.

Советская экономики 30-х годов, времен индустриализации, потребовала создания специальных финансовых институтов, которые бы финансировали именно долгосрочные проекты. Такими институтами и стали «Спецбанки».

Нужно сказать, что хоть в их названии и было слово «Банк», но как таковыми банками они не являлись. У этих «банков» не было пассивов, т.е. они не занимались привлечением клиентов и их обслуживанием. Эти банки не занимались и кредитованием, они не выдавали кредиты. Через Спецбанки Правительство СССР обеспечивало финансирование на безвозвратной основе всей инфраструктуры в стране.
Строились электростанции, дороги, новые заводы с нуля, больницы, школы, дома и города.

По сути, Спецбанки, были инструментом бюджета, по финансированию на безвозвратной основе, или на основе долгосрочного кредита, длинных инфраструктурных проектов, и потому подчинялись эти Спецбанки не Госбанку СССР, а Наркомфину, в сегодняшней терминологии - Минфину.

В годы индустриализации было создано 4 Спецбанка по отраслевому принципу: Промбанк, Сельхозбанк, Цекомбанк и Торгбанк. В последующем, все эти банки были объединены в единый «Стройбанк», который подчинялся Совету Министров СССР и отвечал за все капитальное строительство в стране.

Таким образом, в финансовой системе СССР было четко разделены роли по краткосрочному и долгосрочному кредитованию. Краткосрочными кредитами, т.е. обычными кредитами на возвратной основе, под оборотные средства занимался Госбанк через сеть своих отделений.

А вот долгосрочным финансированием занималось Правительство через «Стройбанк». Именно «Стройбанк» был тем финансовым институтом, которому Минфин выделял ресурсы, указывал проекты, которые нужно было финансировать и следить за всеми сроками и нормативами.

А как сегодня выглядит наша финансовая система?

Сегодняшняя система коммерческих банков с Центральным Банком во главе в хорошем смысле воспроизводят систему Госбанка СССР и обеспечивают экономику краткосрочным кредитованием. В системе контроля за рисками, в использовании ресурсов частных и лиц и предприятий, сегодняшняя система, наверное, даже лучше, чем была во времена СССР. Тут все хорошо.

А вот с длинными деньгами у нас хуже.

Сегодня система «долгосрочного финансирования» у нас эпизодически кусками распределена по многим банкам и структурам. Что-то финансируется напрямую из Казначейства Минфина, но там все перемешано. У нас через Казначейство финансируются зарплата учителям, врачам, театральным работникам и одновременно строительство дорог и мостов. Что-то кредитуется на долгосрочной основе через госбанки, типа РСХБ, ВТБ, ПСБ. Но эти банки, подчиняются единым нормативам ЦБ в рамках краткосрочного кредитования, и им сложно на балансе держать одновременно короткие и длинные кредиты.

Есть еще ВЭБ, на который переложили некоторые из «длинных» государственных или полу-государственных проектов. В общем, по чуть-чуть элементы «долгосрочного финансирования» у нас разбросаны по разным банкам и структурам.

Но единого финансового института, который бы отвечал в стране за «долгосрочное финансирование» у нас нет.

А сейчас, когда страна на многие годы, если не на десятилетия, будет отрезана от внешних рынков капитала и инвестиций, мы просто будем вынуждены заново создавать такие институты. И прошлые уроки форсированной индустриализации могут быть нам вполне полезны.

Ведь если удалось тогда, почему не получится сейчас?...