Stock Market Factory | Матюшин Даниил

2023-03-23 18:09:55 Что было сегодня?

Сегодня никаких существенных падений или потрясений на рынке не происходило, однако, можно сказать пару слов об интересных новостях.

Поставки платины из России в Китай в январе—феврале 2023 года выросли в 279 раз до 1,67 т, палладия — в 8,5 раза до 2,72 т. Положительный аспект для #GMKN, так как видно, что компания успешно переориентирует поставки с одних рынков на другие, однако, не стоит забывать, что мы не знаем цен отгрузки, так как это очень важный аспект.

#ENPG представила финансовые результаты по МСФО. Выручка предприятия выросла на 17,2% до 16,5 млрд. долларов. Чистая прибыль металлургической компании сократилась на 47,8% до уровня 1,8 млрд. долларов. В целом, результаты неплохие, но необходимо смотреть причины просадки чистой прибыли более подробно.

#KAZT проведет заседание Совета директоров. На повестку вынесено 2 вопроса - об уменьшении Уставного капитала компании, а также вопрос о рассмотрении дивидендных выплат.

#MTLR представил операционные результаты за 4 квартал. Результаты мягко говоря плачевные. Во многом это обусловлено возвращением австралийских игроков на азиатский рынок, где в основном работает Мечел.

Sitronics Group (дочка АФК Системы) и #KMAZ обеспечат развитие электротранспорта в Липецкой области. Компании подписали с правительством Липецкой области трехлетнее соглашение о сотрудничестве в сфере развития зарядной инфраструктуры и электрического транспорта в регионе.

#MOEX ожидает проведения 10 IPO в этом году. В первую очередь привлекать капитал будут финтех-компании и ретейлеры, которым нужны ресурсы для быстрого роста.

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-23 14:03:26 #MOEX #GEMC #ЕМЦ #ДИВИДЕНДЫ ЕМС - доходность от 35% до 135% на смене депозитария Сегодня стало известно, что ЕМС (Европейский Медицинский Центр) запустил процесс смены банка-депозитария, управляющего программой глобальных депозитарных расписок (GDR).… Открыть/Комментировать

2023-03-22 23:29:17 Что было сегодня?

Сегодня ключевым событием на рынках было ожидание относительно решения по ставке в США. Ставку подняли 25 базисных пунктов, реакция была негативная, во многом из-за той речи, которую произнес Председатель ФРС.

#ROSN и китайская КННК обсудили разведку, добычу и поставки нефти, Роснефть рассчитывает на расширение круга совместных проектов. Новость положительная, однако, необходимо понимать, что все перспективы данных проектов долгосрочные и на текущее поведение цен они не повлияют.

Член Совета директоров #TRNFP сказал, что компания планирует дивиденды за 2022г, однако, размер этих дивидендов пока не обсуждался.

#OZON подал Nasdaq апелляцию о делистинге. Думаю, что ни одну из апелляций, которые подали российские компании не удовлетворят, однако, для Озона риск делистинга несет самые высокие риски из-за слабого финансового положения компании.

Сегодня появилась новость, что страны G7 могут обязать ювелиров предоставлять подтверждение нероссийского происхождения алмазов. Если эти меры введут, это может стать существенным негативом для #ALRS

Совет Директоров #BSPB вынес на повестку наблюдательного совета вопрос о рассмотрении рекомендации дивидендов. Наблюдательный совет пройдет 23 марта.

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-22 19:06:17 #MOEX #GEMC #ЕМЦ #ДИВИДЕНДЫ

ЕМС - доходность от 35% до 135% на смене депозитария

Сегодня стало известно, что ЕМС (Европейский Медицинский Центр) запустил процесс смены банка-депозитария, управляющего программой глобальных депозитарных расписок (GDR). В частности, компания приняла решение сменить оператора GDR, расторгнув соглашение c Bank of New York Mellon от 16 июля 2021 года, в соответствии с которым банк предоставляет депозитарные услуги, управляя программой GDR компании. Новым депозитарием станет RCS Issuer Services S.AR.L. (RCS).

Дополнительно компания уточнила, что процедура по смене банка-депозитария займёт ориентировочно до 150 дней. На протяжении этого периода, а также после замены депозитария, депозитарные расписки продолжат торговаться на Московской бирже.

Комментарий компании: "Данное решение позволит компании в рамках собраний акционеров улучшить взаимодействие со всеми акционерами, в том числе с имеющими расписки в Национальном расчётном депозитарии"

В целом, пока не очень понятно, каким именно образом данное решение позволит компании улучшить взаимодействие с акционерами, так как юридический адрес нового депозитария находится в Европе, в Люксембурге, то есть в Европейской подсанкционной юрисдикции. Однако, интересен тот факт, что Полюс также на днях заявил о переводе своих расписок в этот депозитарий. Предполагаю, что существует какие-то подробности, которые компания пока не раскрывает, но они могут позволить ей вернуться к дивидендным выплатам.

Тем не менее, на эмоциональном фоне акции компании вполне могут достичь отметки в 510 руб. за акцию. Более того, если смена депозитария, действительно, поможет в решении инфраструктурной проблемы с выплатами дивидендов, акции в ближайшие пол года могут достичь отметки в 600 руб. Отдельно отмечу, что в ближайшее время у компании должна выйти отчетность. Напомню, что летом ЕМС представил негативные результаты из-за валютной переоценки. К концу года евро восстановился и переоценка должна сыграть в положительную сторону. Дополнительно отмечу, что компания до сих пор оказывает услуги в евро (вернее с привязкой к евро), которое сегодня достигало 83 рублей, что позитивно скажется на результатах ЕМС в 2023 году!

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-21 17:37:13 Что было сегодня?

Сегодня на рынках присутствуют более отрезвляющие настроения. В том числе #GAZP припадает, после вчерашней эйфории. О нем я писал отдельный пост, где отмечал, что сейчас Газпром - это плохой бизнес для инвестиций, у которого нет ни одного драйвера в среднесрочной перспективе.

Ежедневная аудитория #VKCO достигла рекордных отметок. Ежедневная аудитория ВКонтакте в марте увеличилась на 12% до 53.6 млн. Достаточно позитивный аспект для компании, который говорит о том, что менеджмент хоть и очень медленно, но совершает правильные шаги в привлечении трафика на платформу.

Акционеры #VTBR рассмотрят вопрос допэмиссии 25 апреля. Достаточно удивительное сообщение, особенно на фоне заявления Президента банка о рекордной прибыли компании в первом квартале.

В данный момент проходит встреча российского Президента, Владимира Путина и китайского лидера - Си. Российский Президент уже озвучил тезис о том, что почти все детали по Силе Сибири-2 согласованы. Как я уже говорил, это не является позитивом для Газпрома из-за роста капитальных затрат на данный проект.

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-20 21:56:59 #MOEX #GAZP #ДИВИДЕНДЫ #ГАЗПРОМ

Газпром +7,3% за день!!!

Сегодня Газпром продемонстрировал самый сильный дневной рост за последние полгода. Котировки газового гиганта выросли на основной сессии на 6,5% и продолжают расти на вечерних торгах. Совокупный рост в моменте составляет более 7,3%.

Фундаментальных причин для роста Газпрома нет, поэтому рывок котировок связан исключительно с эмоциональными (психологическими) факторами. Во-первых, после рекомендации Наблюдательного совета Сбера относительно дивидендных выплат, участники рынка предположили, что другие гос. компании могут последовать примеру Сбера. Второй психологический фактор - ожидания от заключения новых контрактов на поставку газа в Китай на фоне приезда товарища Си в Москву.

Российские инвесторы слишком переоценивают возможности Газпрома, игнорируя фундаментальную составляющую. Возможности Газпрома выплачивать крупные дивиденды зависели исключительно от экспортных поставок, которые существенно сократились после аварии на Северных потоках, тогда как Сбер ориентирован исключительно на внутренний рынок, который обеспечивает ему заработок в текущих условиях. Рынки компаний разные, как и их текущие кондиции, Газпром явно не в форме.

Второй аспект - проект Сила Сибири-2 практически решенный вопрос, однако, на его строительство необходимы существенные ресурсы. В случае принятия решения о строительстве, возможность выплачивать крупные дивиденды пропадет в принципе, из-за высоких капитальных затрат на данный проект.

Тем не менее, не буду исключать продолжение эмоционального импульса в акциях Газпрома в краткосрочной перспективе. При условии закрепления цены выше отметки в 174 рубля за акцию, потенциальной целью является 194 рубля за акцию. Эта цифра как раз находится на уровне закрытия октябрьского гэпа.

P.S.: Мое персональное мнение, что Газпром в текущих условиях - плохой бизнес, который не обладает фундаментальными перспективами. В тяжелые времена необходимо выбирать сильные бизнесы. К сожалению, Газпром не относится к их числу в данный момент, соответственно, не представляет интереса для инвестора.

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-20 20:41:11 Что было сегодня?

Сегодня был достаточно сумбурный день. Все так позитивно отреагировали на приезд товарища Си, что кажется, домой его никто из России не отпустит

#LKOH сообщил, что рассматривает с партнерами возможность производства СПГ в рамках разработки месторождения Этинде в Камеруне. Достаточно позитивный момент для компании, как с точки зрения диверсификации производственного портфеля, так и с точки зрения географии активов.

#TATN продолжила отчитываться в понедельник. К пятничным данным по прибыли прибавилась и другая статистика по компании. Добыча нефти увеличилась на 4,6% и достигла 29.1 млн т. Производство нефтепродуктов выросло на 29% до 16 млн т. Свободный денежный поток Татнефти вырос на 32,6% и составил 196.8 млрд руб.

#FLOT представил финансовые результаты по итогам 2022 года. Выручка увеличилась на 22,6% до 1889,2 млн. долларов. Скорректированная чистая прибыль в рублях составила 20.36 млрд руб. Также компания подтвердила приверженность дивидендной политике по распределению 50% скорректированной чистой прибыли. Таким образом, при нормативе 50% скорректированной чистой прибыли, дивиденд на акцию составит 4,28 руб.

#ROSN отчиталась по МСФО за 2022 год. EBITDA увеличилась на 9,5% до 2.55 трлн руб. Чистая прибыль нефтяной компании сократилась на 7,9% до 813 млрд руб. При таких результатах финальный дивиденд по итогам 2022 года может составить 17,98 руб.

Совет директоров #IRAO рекомендовал выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Интер РАО» по результатам 2022 года в размере 0,28365531801897 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме. Доходность достаточно скромная, однако, если бы компания выплачивала исходя из норматива 50% чистой прибыли, было бы гораздо интереснее смотреть на эти акции.

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-18 20:38:01 #MOEX #BRENT #SBER #SNGS #TATN #USD #RUB #НЕФТЬ

Нефть. Доллар и дефицит бюджета

На прошедшей неделе нефть показала одно из самых сильных недельных падений за последнее время. С понедельника котировки потеряли более 10%, опустившись до уровня декабря 2021 года. Падение было спровоцировано проблемами в банковском секторе США, которые впоследствии перекинулись на Европу. Закрытие в пятницу получилось крайне слабым, попытка отскока в четверг не удалась. Исходя из этого можно предположить, что падение может продолжиться на следующей неделе и многое будет зависеть от решения, которое примет ФРС. Напомню, что коллеги Пауэлла из ЕС уже сделали свой ход, продолжив повышать ставки в Европе.

Удивительным является тот факт, что российский рынок, одурманенный ожиданиями и фактическим решением по выплате дивидендов от Сбера, вообще не воспринял информацию о пикирующих нефтяных котировках. Более того, отчет по МСФО и РСБУ, представленный Татнефтью в пятницу частично воодушевил инвесторов и акции нефтяных компаний начали отрастать. Единственный нюанс, который сейчас не учитывают частные инвесторы, которые смотрят на отчет Татнефти и делают выводы по остальному нефтегазовому сектору - это то, что они смотрят в зеркало заднего вида. Отчет - отражение фактических результатов 2022 года, когда рестрикции на российскую нефть не были толком интегрированы в мировой нефтяной рынок, цены на нефть также были другими, в среднем на 20% выше текущих. Таким образом, отражением текущих реалий в нефтегазовом секторе станет отчет за 1 квартал, если, конечно, кто-то из нефтяников его опубликует.

В текущей ситуации, когда проблемы мировой экономики существенно давят на цены на нефть, единственным вариантом для российского бюджета, который за 2 месяца календарного года практически выполнил норму по дефициту бюджета, намеченную на 2022 год - девальвировать рубль, чтобы компенсировать выпадающие доходы. Если январско-февральские цены еще можно было назвать терпимыми, то текущие значения едва-ли попадают в эту категорию. Поэтому, я бы держал валюту, неважно какую именно: евро/доллар/юань/дирхам/шекель и тд., либо задумался над приобретением акций Сургутнефтегаза - п как своеобразного хеджа при росте курса валюты. Однако, стоит помнить о риске, что на данный момент нет осознания, в каком состоянии и денежном эквиваленте находится кубышка.

@stockmarketfactory Открыть/Комментировать

2023-03-17 21:51:16 Новый формат постов - подведение итогов дня. Постараюсь вести его регулярно Думаю, что тем, кто целый день работает и некогда отвлекаться на каждую новость, такой формат будет полезен! Открыть/Комментировать

2023-03-17 21:47:30 Что было сегодня?

Сегодня был крайне насыщенный день богатый на объявление дивидендов и корпоративные события. Давайте посмотрим, что сегодня произошло на российском рынке!

$RUAL представил результаты по МСФО за 2022 год. Итоги года для алюминиевой компании оказались достаточно слабыми. Выручка увеличилась на 16,5% до $13.974 млрд. EBITDA уменьшилась на 29,9% до $2.0 млрд, а скорректированная чистая прибыль рухнула на 52,8% $0.725 млрд. Основной причиной расхождения в динамике выручки и прибыли является себестоимость, которая увеличилась на 31,5% за прошедший год.

$FIVE также представила результаты по МСФО за 2022 год. Динамика показателей ожидаемо оказалась сильнее чем у конкурентов. Выручка увеличилась на 18,2% до 2605.2 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 5,7% до 45.2 млрд руб. В целом неплохая динамика, но напрягают слабые результаты 4 квартала. Из позитивного, компания постепенно гасит долгосрочный долг, пока не может платить дивидендов.

ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку без изменений, также регулятор намекнул, что снижение ставки больше не рассматривается как вариант. На ближайших двух заседаниях могут повысить ставку, так как проинфляционные риски растут

Наблюдательный совет $SBER рекомендовал выплатить 25 рублей дивидендов на обыкновенные и привилегированные акции. Реакция рынка была сдержанной, во многом по причине того, что ожидания от дивидендов были инкорпорированы в цене, хотя последнее время наблюдаю такую тенденцию во многих бумагах.

Совет директоров $NVTK рекомендовал выплатить дивиденд в размере 60,58 рублей на одну обыкновенную акцию. В целом, все в рамках ожиданий, существенной реакции не было на рынке. Отчетность компания не представила. Предполагаю, что все еще не готовы ее раскрывать, опасаются санкционных рисков.

$TATN представила результаты по МСФО за 2022 год. Тут компания приятно удивила итоговыми показателями, увеличив чистую прибыль по МСФО на 43%, до 284,6 млрд руб.

$LSRG тоже отчиталась о своих результатах за 2022 год, которые оказались явно слабыми. Выручка застройщика увеличилась на 7% до 139.662 млрд руб. Прибыль сократилась на 17,8% до 13.363 млрд руб. Открыть/Комментировать