Пример применения опционной стратегии медвежий пут спрэд от | STOCK_TALK
Пример применения опционной стратегии медвежий пут спрэд от 04.03.2021
Сегодня поговорим о практике применения опционной стратегии «Медвежий пут спрэд» на примере, взятом из закрытого канала по опционной торговле в рамках услуги «Торгуем вместе опционы».
Вкратце, стратегия заключается в одновременной покупке опциона пут со страйком А и продаже опциона пут со страйком Б в равных количествах и одной датой экспирации, причем страйк Б должен быть ниже страйка А. Целью применения стратегии является получение прибыли на умеренном снижении цены базового актива, лежащего в основе используемых опционов.
Последние пару недель фьючерс TRS-3.21 торгуется в районе страйков 142500-145000 пунктов. На вечерней торговой сессии 04.03.2021,по фьючерсу RTS-3.21 была идентифицирована разворотная формация (выделена красным прямоугольником на картинке ниже). Мы ожидали, что цена далее придет к уровню 142500 и несколько ниже. Соответственно, было принято решение о применении стратегии «Медвежий пут спрэд». Т.к. цена фьючерса на момент применения стратегии была примерно 144600 пунктов, то мы использовали покупку опциона пут «в деньгах» со страйком – 145000 пунктов (страйк А) и продажу опциона пут со страйком – 142500 пунктов (страйк Б). Экспирация опционов – 18.03.2021
На открытии торгов 05.03.2021, цена фьючерса RTS-3.21 снижалась в район 142000 пунктов, т.е. за предел нижнего страйка стратегии (за страйк проданного опциона) 142500 пунктов и было принято решение о фиксации позиций. В постах ниже указана конкретная информация с ценами опционов и расчетом результата.
