Пример применения опционной стратегии СТРЭДЛ. Сегодня поговори | STOCK_TALK

Пример применения опционной стратегии СТРЭДЛ.
Сегодня поговорим о применении опционной стратегии СТРЭДЛ на практике. Для тех, кто не знаком с данной опционной стратегией, вкратце опишем ее. Стратегия заключается в одновременной покупке опционов КОЛЛ и ПУТ одного страйка в равных количествах и с одной датой экспирации. Опционы покупаются, когда цена базового актива (БА) находится вблизи страйка опционов. Стратегия применяется с целью получения прибыли на движении цены БА в любую сторону, т.е. как на падении, так и на росте цены БА.
В рамках сервиса «Торгуем вместе опционы» 15.02.2021, мы применили указанную опционную стратегию, используя опционы на фьючерс на индекс РТС (RTS-3.21) со страйком 150 000 пунктов и датой экспирации 18.03.2021. Были куплены опционы КОЛЛ и ПУТ в равных объемах, когда цена БА – фьючерса RTS-3.21 находилась в районе 150 000 пунктов. Подразумеваемая волатильность (IV) на тот момент была около значений 26,8-27,0.
Ожидания по фьючерсу RTS-3.21 были следующие – цена могла вырасти в район 155 000 и, возможно, немного выше, либо снизиться в область 140000-145000. Т.к. уровень 150 000 пунктов был в районе локального экстремума, то предполагалось, что цена долго на данном уровне не задержится, будет либо пробой с дальнейшим закреплением цены выше, либо коррекционное движение вниз.
В итоге, к 26.02.2021, цена фьючерса RTS-3.21 снизилась в район 142 000 пунктов, где мы и закрыли позиции, значение IV осталось на том же уровне, что при открытии позиции.
В постах ниже указана конкретная информация с ценами опционов и расчетом результата.