ТОП-5 вопросов о КИФ КИФ - это инструмент, который помогает | [stepINVEST] инвестиции в коммерческую недвижимость

ТОП-5 вопросов о КИФ

КИФ - это инструмент, который помогает предпринимателям с относительно небольшими чеками инвестировать в крупные бизнес-проекты, в том числе в коммерческую недвижимость.

Чтобы сделать возможным участие таких предпринимателей в наши проекты, в этом году мы также начали использовать корпоративные инвестиционные фонды.

Как мы пришли к КИФам?

Ранее мы и наши партнеры использовали множество других способов для совместного инвестирования в коммерческую недвижимость, но все они имели свои организационные и юридические недостатки, о которых мы расскажем в отдельном материале.

В прошлом году мы открыли для себя более прозрачный и эффективный метод инвестирования, а именно корпоративный инвестиционный фонд.

Как КИФ применяется с коммерческой недвижимостью?

Объект коммерческой недвижимости становится активом корпоративного инвестиционного фонда, а новые инвесторы заходят в КИФ, выкупая долю акций.

Таким образом стать инвесторами в коммерческую недвижимость могут даже юридические лица (ООО) с относительно небольшими чеками от 10 000 долларов и от 65 000 долларов для физических лиц.

Как и из чего инвесторы получают дивиденды?

Для получения дивидендов мы использует две наиболее эффективные модели получения дохода с коммерческой недвижимости:

1) Активная модель - перепродажа купленного здания после повышения его стоимости за счет реновации.
2) Пассивная модель - формирования ГАБов, которые приносят стабильный доход от долгосрочных арендаторов помещений.

Решение о выплате дивидендов принимают акционеры КИФа на совместном собрании. Как было сказано ранее, дивиденды формируются из прибыли полученной из бизнес-проекта.

Как инвесторы попадают в КИФ?

Отличительной особенностью КИФов является то, что стать частью корпоративного инвестиционного может стать далеко не каждый желающий. Список приоритетных покупателей акций формируется членами фонда и только такие инвесторы могут присоединиться к проекту.

Какие отличия КИФ от Паевого инвестиционного фонда?

Эти инструменты фондового рынка достаточно схожи между собой, но при этом они имеют ряд важных отличий.
Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Бухгалтерский и налоговый учет всех операций ПИФ осуществляется компанией по управлению активами (КУА).

В то время как КИФ создается в форме акционерного общества и активы находятся на его балансе. КУА управляет этими активами на основании договора по управлению активами.

Почему КИФ особенно популярны в Украине?

Согласно налоговому кодексу Украины средства, которые аккумулируются и находятся в активах фонда не подлежат налогообложению налогом на прибыль, кроме этого фонд также не платит НДС.

Полученный доход может быть реинвестирован в другие проекты, или же может быть выведен из фонда путем обратного выкупа ценных бумаг. При выкупе налог для физических лиц составляет 10,5%, а для юридических лиц 18%.

Имеете ли вы опыт работы с КИФ или ПИФ и какой из инвестиционных фондов вы предпочитаете использовать для реализации ваших проектов?