Step99 Research - Russian channel 🇷🇺

2022-08-23 18:19:25 Лето быстро подходит к концу, европейцы возвращаются из отпусков и сталкиваются с экономическим сценарием, возможно, более хрупким и шатким, чем был, когда они уезжали.

В Step99 мы не раз называли Европу слабым звеном в преддверии следующей волны медвежьего рынка. Континент сталкивается со множеством давно назревающих проблем, для решения которых евроблок плохо подготовлен — начиная от неспособности Италии снизить свою долговую нагрузку и заканчивая жесткой промышленной моделью в Германии.

Тем не менее примечательно, что ЕС смог преодолеть все проблемы, с которыми столкнулся с момента своего создания: принял в свой состав постсоветские страны, такие как Польша, Венгрия и Румыния, поборол тяжелый долговой кризис 2011–2012 гг и урегулировал вопросы по Brexit.

Однако прошлые победы - это не гарантия светлого будущего; сейчас потребуется намного больше усилий, чтобы вернуть доверие инвесторов.

Как всегда больше инфо можно найти по ссылке, файл pdf на русском - внизу страницы
https://www.step99.org/post/the-weak-link-in-the-chain Открыть/Комментировать

2022-08-22 15:55:37 Лето подходит к концу, и наша команда наконец возвращается.

Сегодня, с опорой на публикацию от 8 июня и последний пост от 5 августа о развороте, мы рассмотрим, в какой точке мы все сейчас находимся.

Мы считаем, что общие тенденции в мире не изменились. Крайне неопределенная макросреда просачивается на рынки, выкачивая ликвидность из активов риска и замедляя глобальное стремление к росту и развитию новых технологий.

Тем не менее, мы сохраняем конструктивный взгляд на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Бычий тренд в сырьевых товарах сталкивается с перспективами рецессии, а значит, и с возможностью резкого падения спроса. Это, в свою очередь, обеспечит долгожданное снижение цен на энергоносители и продовольствие, что затем снизит инфляцию и, следовательно, склонит политиков к более сговорчивой позиции.

На наш взгляд, то, что произошло на рынках на прошлой неделе, было не чем иным, как рациональной фиксацией прибыли со стороны краткосрочных инвесторов, которые остались довольны ростом в 15-20% с начала июля, и просто забрали деньги.

Гораздо интереснее понять, куда сейчас движется разворот?
Отметим здесь только, что наша вера в акции роста непоколебима.

Подробный анализ нынешней ситуации в мире и на финанс.рынках(с графиками и таблицами) Вы можете найти по ссылке. Pdf файл на русском находится внизу страницы. Приятного изучения!
https://www.step99.org/post/profit-taking Открыть/Комментировать

2022-08-06 15:28:17 Дорогие подписчики!
Извините ProfZero русский язык - вообще ужасно

То, что мы видели на последнее 2 неделя, с нашего точка зрения, интересно. Если сказать про фундаментальные данные, ничего конкретно изменилось. Политическая - и сейчас экономическая - ситуация в Европе хрупкая; более того, как мы часто запомним, энергетическая кризиса приблизиться. Даже не комментируем ситуация на рынке долга: "фрагментация", по нашему мнению, неизбежная. В США, экономия ещё растёт. Безработице данные неожиданно хорошие - 3.5% в Юле, vs. 3.6% с тех пор Марта. Это на одновременна позитивный и негативный номер: позитивный конечно потому что так значит спрос для продуктов/услуги материальная. Негативный потому что это кажется как все усилии чуть замедлить экономию не работали.

Когда рассматриваем технические картинки, наоборот, сразу заметим тренд, особенно через blockchain компании. После строгий sell-off на Мае-Юне, инвесторы вернулись - и как-то быстро, кстати. Совершенно, цены акции энергетические компании тормозили - иногда (BP, ENI, TotalEnergie) вообщем упали.

В итоге, reversal это самый трудный момент заметить. Несколько аналитиков уже сказали что - нет, это не reversal, только bear market rally. ProfZero не согласует. Объем торгов по все рынках увеличивал. Цены бумага в США стабильные (ca. 3.25% - высоко, но не драматически) - это значит, все капиталов сейчас ищут риск. Эта динамика органика и подтверждает цены конкретно.
Тогда, возможно, да - худшее у нас за спиной.

Крупнейшей риск - кризиса газа в Европе. Если Евросоюз отделить этого правильно, тогда сможем уже подумать о реструктурировать портфели снова - для развития.

Спасибо ещё раз и простите ProfZero! Открыть/Комментировать

2022-08-05 09:22:37 Можем ли мы определить разворот рынка?

Одна из ключевых концепций трейдинга, которую мы то тут, то там затрагивали в наших постах, — это «разворот». В торговле разворот — это начало, либо изменение направления тренда, данная точка нужна для построения или закрытия позиции. Проще говоря, это момент, когда формируется самая низкая цена для покупки или самая высокая - для продажи.
Обнаружение разворота, пожалуй, самая сложная задача в трейдинге, и она может определить или разрушить целые инвестиционные стратегии.

С начала июня в наших постах мы рассказывали про акции роста, которые ведут себя, как акции стоимости. Это технологические гиганты такие как Apple (AAPL), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), которые генерируют огромные денежные потоки и имеют отличные баланс.отчеты. 6 июля мы как раз писали, что акции роста хорошо использовать как страховку от медвежьего рынка. Что ж посмотрим, правильно ли мы определяли разворот рынка? Вовремя ли мы встали на защиту акций роста и блокчейн активов?

Вчера ProfZero подготовил сравнительную таблицу прибыли и убытков некоторых крупных компаний с начала года. Она доступна по ссылке ниже.

Интересно отметить, что акции энергетических компаний, демонстрируют признаки напряженности: французский гигант TotalEnergies (TTE), потерял 12% за последние 20 дней, и фактически с начала года ушел в минус, а энерго гиганты США Chevron (CVX) и ExxonMobil (XOM) начинают терять позиции, в сравнении с рекордными показателями в 1-2 кварталах.
И наоборот, самая рискованная часть рынка - блокчейн активы, буквально выстрелила. Акции Marathon Digital (MARA) и Microstrategy (MSTR) удвоились в цене в течение месяца. Сильно потрепанные Coinbase (COIN) и RobinHood (HOOD) выросли почти на 50%, подчеркнув возвращение у инвесторов аппетита к риску.

Что ж, взгляните сами на цифры. Все-таки у ProfZero еще имеется парочка козырей в рукаве: https://www.step99.org/post/can-you-spot-a-reversal Открыть/Комментировать

2022-08-01 20:59:02 Дорогие подписчики!
Step99 берет перерыв на следующие 2 недели. К сожалению, речь идет не об отпуске с коктейлями под августовским солнцем, а о поездках по рабочим вопросам и не только. Тем не менее, мы не планируем пропадать полностью! Ждите от нас публикации в Telegram и на нашем сайте www.step99.org

Спасибо, что остаетесь с нами, а счастливчикам, которым все же удалось пойти в отпуск - отличного отдыха! Открыть/Комментировать

2022-07-31 21:35:43 Впервые с момента появления проекта Step99 мы наконец видим проблески света в конце туннеля.

Когда мы открывали проект Step99, S&P 500 еще не вышел на территорию медвежьего рынка, но уже уверенно шел туда; у Nasdaq дела обстояли еще хуже: он рухнул на 30% по сравнению с пиковым значением чуть ниже 16 тыс. в ноябре 2021 г. Блокчейн-активы обвалились из-за краха проекта Terra/LUNA, а про дефолты Celsius и Three Arrow Capital (3AC) еще и речи не шло.

При этом наша команда всегда верила в новые технологии, в частности в акции роста и активы блокчейна. 6 июля мы как раз писали о том, что видим в акциях роста лучшую защиту от медвежьего рынка, особенно когда кризисы, как сейчас, исходят со стороны предложения, а не спроса.

Вряд ли что-то может быть более невосприимчивым к инфляции, чем активы, созданные исключительно на основе интеллекта. Технологии сейчас повсюду — они определяют то, как люди работают, точно так же как газ и нефть отапливают дома и питают промышленность. Кстати, в эти месяцы инвесторы побаловали себя акциями энергетический компаний, и на самом деле это был разумный шаг иметь их в портфелях. Но как бороться с инфляцией, подпитывая ту самую отрасль, которая эту же инфляцию и порождает?
Ответ прост – будущее за технологиями.

Больше полезной инфо в нашем pdf файле по ссылке (внизу страницы)
https://www.step99.org/post/rotation-after-the-gyration Открыть/Комментировать