Беседы спекулянта с инвестором

2021-06-12 06:01:00 Открыть/Комментировать

2021-06-12 06:00:02 Открыть/Комментировать

2021-06-11 07:00:08 ​​Очередной подкаст с событиями недели выйдет в понедельник, 14 июня. Открыть/Комментировать

2021-06-10 16:20:45 ​​Инфляция за май в США вышла с превышением прогнозов.

Месячная (май-21) – 0,7% (то есть, 8,4% в пересчете на год) при прогнозе 0,4%.
Годовая (май-21 к маю-20) – 5,0% при прогнозе 4,7%.

Вкупе с существенным ростом занятости это не оставляет никаких шансов для ФРС держать ключевую ставку около нуля.
Можно выкупать трежеря, но нельзя выкупать инфляцию. А значит подъем ставки — это реальность ближайшего времени.

Рынок акций отреагировал ровно наоборот – вместо падения пошел рост)
Это - вынос слаборуких.
В реальности же, полагаю, наступило время для заработка.
Индекс доллара будет расти, а вот акции, драгметаллы, фунт и евро – падать.
Не обязательно это всё случится прямо завтра.
Но это – естественный вектор для рынка, который ждет повышения ключа.
Как только ключ повысится – скорость падения увеличится.

Следующая остановка – заседание ФРС 15-16 июня. На нем, уверен, центральные банкиры скажут «все под контролем». Возможно, рынок акций в это тоже поверит и покажет локальный рост.
Но глобально теперь дорога одна – вниз.


#МыслиСпекулянта #ФРС #инфляция Открыть/Комментировать

2021-06-09 08:00:08 Тихо и буднично инфляция в США рванула за пределы всяких допущений.
ФРС уже сообщил, что таргет по году это 3% (а не два, как было совсем недавно).
А в четверг выйдут данные по инфляции за май.
Прогнозы: за май месяц – 0,4% (и если мы умножим это на 12, то получим 4,8% в год), а за 12 месяцев (май-21 к маю-20) – 4,7%!!!!
Рынок же продолжает делать вид, что у ФРС всё под контролем.
Ну, то есть, доху трежерей ФРС вручную может контролировать – в 10-летках она сейчас 1,57%, что есть абсолютный нонсенс, ибо в чем смысл облигаций, которые чуть не втрое отстают от инфляции?
А вот саму инфляцию ФРС контролировать вручную не может.
Поэтому сколько бы рынок ни делал вид а ля «все хорошо прекрасная маркиза», галопирующая инфляция (как и рост занятости) неизбежно приведут к сворачиванию QE и повышению ключевой ставки.
Вопрос только – когда?
Думаю, что если 12-месячная инфляция вылезет за 5% (при прогнозе 4,7), то и наступит час Х.
Мы дадим эти данные в канале после выхода их в четверг, около 16-00 мск.
#МыслиСпекулянта #ФРС #инфляция Открыть/Комментировать

2021-06-05 14:02:42 Подкаст «Беседы спекулянта с инвестором», выпуск 32

Иван Меркурьев и Алексей Федоров сегодня обсуждают важнейшие новости недели 31 мая - 4 июня и их влияние на рынок:

QE уже сворачивается?
Изобретен ли вечный двигатель?
Государство избавляется от долларов: нужно ли это делать и частным лицам?
Можно ли брать Ленское золото?

#подкаст #крипта #доллар #spintalk #ФРС #рубль
#лензолото #инфляция #дивиденды Открыть/Комментировать

2021-06-04 15:54:31 Нонфарм вышел плохой: 559К против прогноза в 650К.

Рынок акций отреагировал немедленным ростом. Ещё бы – праздник дешевых денег какое-то время будет продолжаться.
Но спекулянтская эйфория быстро пройдёт, поскольку общая-то безработица снизилась не только по отношению к предыдущему месяцу, но и к прогнозу.
Да и число созданных новых рабочих мест (нонфарм) было хоть и хуже прогноза, но почти втрое лучше, чем в апреле.
А значит – восстановление рынка труда США идет полным ходом.
Это НЕ дает возможности ФРС сохранять объемы QE на прежнем уровне.
Риторику можно сохранять прежней, но QE по факту сворачивается УЖЕ.
Так что рыночному оптимизму жить осталось очень недолго.

#нонфарм #МыслиСпекулянта #ФРС Открыть/Комментировать

2021-06-04 09:30:01 Международный олимпийский комитет выпустит свои NFT Открыть/Комментировать

2021-06-03 19:35:54 Золото включили в структуру Фонда национального благосостояния для защиты от инфляционных рисков, сообщил Минфин. Ранее правительство обнулило долю доллара в активах ФНБ.

Теперь структура активов ФНБ выглядит так:

евро — 40% (было 35%);
китайский юань — 30% (было 15%);
японская йена — 5% (без изменений);
фунт стерлингов — 5% (было 10%);
золото — 20% (новый актив, был доллар 35%). Открыть/Комментировать

2021-06-03 18:47:28 Рост индекса доллара после объявления предварительного нонфарма (978К против прогноза в 650К).
Что же будет завтра?) Открыть/Комментировать