Как защитить портфель от просадки на случай коррекции российск | Сын Баффета

Как защитить портфель от просадки на случай коррекции российского рынка?

Индекс Мосбиржи (IMOEX) с начала года прибавил более 10%, а рост индексов отдельных секторов превысил 30%. По мнению инвестиционного аналитика ИК «Альфа-Инвестиции» Игоря Галактионова, появились признаки того, что восходящий тренд близок к пику и на рынке возможна коррекция. Защитить портфель от падения можно несколькими способами.

Ребалансировка портфеля
В периоды коррекции лучше других чувствуют себя акции из защитных отраслей, например? ретейл и телекоммуникации. Нефтегазовый сектор в текущих условиях также можно рассматривать как защитный. Хуже других могут выглядеть бумаги из отраслей, для которых характерна высокая волатильность, — IT-компании и финансовый сектор.

Парные идеи
Можно использовать парные идеи, покупая фундаментально сильные акции, при этом продавая или делая ставки на снижение (открывая короткие позиции) по бумагам, которые торговались по слишком высоким ценам.

Хеджирование на случай коррекции
Чтобы защититься от падения рынка, можно открывать короткие позиции не только по перегретым акциям, но и по рынку в целом.

Увеличение доли облигаций в портфеле
Многие акции уже достигли уровней, близких к справедливым, и в это же время на рынке облигаций сформировались рекордные доходности.

Золото
Можно увеличить в портфеле долю позиций, цена которых зависит от стоимости золота. Хотя золото считается классическим защитным активом, оно далеко не всегда защищает от коррекции на рынке акций. Но сейчас цены на металл растут по всему миру, и этот тренд может быть устойчивым.

Фонды денежного рынка
В период коррекции важно иметь свободные средства, чтобы воспользоваться падением рынка для выгодных покупок. Но просто держать на счете наличные в период высоких процентных ставок неразумно, и альтернативой может быть фонд денежного рынка.