Где сейчас можно заработать и что за это будет? 1. Валюта. | Григорий Сосновский | Инвестиции в непростое время

Где сейчас можно заработать и что за это будет?

1. Валюта.

Рубль преисполнился в своём укреплении, при этом:

Профицит счета текущих операций за 2 квартал 2022 (проще говоря, сколько валюты в страну зашло/вышло) - 70 млрд долларов. Это на 53 больше, чем в прошлом году. Рост в 4 раза.

Россия уже не купается, Россия тонет в нефтедолларах и захлёбывается ими, выплевывая из легких экономики нефтерубли.

Нефтяное эмбарго, которое существенно сократит экспорт нефтепродуктов (возможно в 2 раза), вступит в силу в декабре.

Про валюту подробно писал тут

2. Американские акции.
Что происходит: коррекция американского рынка вкупе с укреплением рубля позволяет купить акции американских компаний с серьёзнейшим Рублевым дисконтом (назовём его fear discount)

К 1 января 2022 года цена акций в рублях упала:

Microsoft: -32%
Amazon: -40%
AMD: -48%

Не самой плохой вариант купить такие активы за 2/3 или половину цены.

Что за это будет: весь вопрос, где покупать. Инфраструктура СПБ Биржи сбоев не давала, западные контрагенты продолжают поставку услуг. Но все же это российская организация со всеми вытекающими.

Надежнее выглядит покупка американских акций вне рамок российского контура. Главное найти провайдера, который сможет и захочет взять на борт.

3. Российские еврооблигации зарубежом

Удивительные цены нынче на российские долги на западных площадках.

Газпром, Лукойл, ГМК можно купить от 40 до 80% от номинала. Доходности в таком случае улетают от 20 до 100 годовых.

Где подвох? Эти облигации будут храниться в недружественном депозитарии. В любой момент лицензия на выплату обязательств в долларах может быть не продлена и наши компании начнут платить в рублях.

Но это полбеды. Беда в том, как эти рубли доставить в недружественный депозитарий.

Скорее всего, эмитенты будут использовать внутренний депозитарий как платежного агента, а российский инвестор будет раскрывать владение бумагами напрямую.

Если эта схема окажется рабочей - все риски были не зря. Если нет - нет. Поэтому и такой дисконт, ибо западным инвесторам светит только нет. А вот россияне вполне могут получить такое право и возможность.

4. Как ни странно - некоторые структурные продукты. Этот сложный продукт оказался очень неодинаково полезен в текущих реалиях.

Однако структурный продукт - это оболочка, коробка, с четкими условиями.

Один из продуктов, который делает моя родная компания (возможно у конкурентов тоже есть) предполагает:

1. Инвестирование в индекс Мосбиржи (убрали риск конкретной компании)

2. 100% защита (это защита от БКС, значит она работает пока жив БКС)

3. Коэффициент участия в росте на сегодня 136%. Это значит что если за 3 года индекс вырастет на 100% (в 2 раза), то инвестор получит 136% дохода.

4. Срок 3 года.

Минусы: риск БКС и неликвидность (3 года деньги заморожены)

Плюсы: инвестиции в рынок РФ без риска потери капитала и с повышенным коэффициентом участия.

Как по мне - более чем рабочая история.

Так что даже сейчас, можно много чего найти для зарабатывания.