СМАРТЛАБ

2024-02-29 12:40:10 Башнефть (BANE). Отчет за 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Башнефть – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны.

57% акций принадлежит Роснефти, а 25% Республике Башкортостан.

Операционные результаты последние годы снижаются. В том числе из-за соглашений в рамках ОПЕК+.

Цены на нефть в рублях опускаются, но пока остаются на высоких отметках.

Благодаря высокой цене на нефть в рублях, финансовые результаты за 2023 позитивные. Но 4Q оказался самым слабым в году.

Баланс хороший. Долговая нагрузка низкая. Капитал и активы растут.

Денежные потоки также сильные.

Башнефть отправляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды по итогам 2023 года должны быть в районе 250₽ на каждый тип акций.

Перспективы связаны с возможным ростом добычи.

Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами. Также есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти.

Мультипликаторы невысокие. Потенциал роста, как минимум, на 10%-20% ещё сохраняется.

Полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/992515/

#BANE держите?
— держим!
— не держим!

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-28 18:06:32 Fix Price - сильная рентабельность, а значит, впереди вероятны щедрые дивиденды!

Fix Price отчитался за 2023 год. Годовая выручка компании за 2023 год выросла на 5,1% г/г до 292 млрд рублей, а в отдельном 4-ом квартале она ускорилась до +7,8% г/г.

Чистая прибыль выросла на 67% г/г в 2023 году, а уровень чистой рентабельности за год — 12,2% — рекордный за всю историю компании! Это самый высокий показатель среди публичных ритейлеров.
Ключевые показатели

Компания выполнила свой прогноз по росту сети, которая выросла до 6,4 тыс. магазинов (прибавили 751 магазин — чистые открытия). В 2023 году магазины сети появились в Монголии и Армении. Отмечу, что рост в России по числу торговых точек составил +13%, а на иностранных рынках +16%.
Количество магазинов

Сдержанные темпы роста выручки обусловлены высокой базой 2022 года, а также сохраняющейся макроэкономической неопределенностью. В 2023 году потребительский спрос был сдержанным, покупатели ограничивали траты на небольшие импульсивные покупки. Один из инструментов для привлечения покупателей — программа лояльности. Количество держателей карт программы выросло на 3,8 млн до 25,7 млн человек. Это важно, потому что средний чек по карте почти в 2 раза выше.

Компании удается сохранять высокий уровень рентабельности — так валовая маржа за 2023 год выросла с 33,1% до 34,0%, а в 4-ом квартале 2023 года она составила 35,3%.

Один из важнейших вызовов 2023 года — рост расходов на персонал из-за сильного кадрового дефицита на рынке. С этим столкнулись все компании, и Fix Price не исключение. Доля расходов на персонал выросла, что оказало давление на рентабельность по EBITDA и операционной прибыли.

Тем не менее, уровень маржи остается очень высоким. Для сравнения у X5 и Магнита рентабельность EBITDA (IAS 17) находится на уровне около 7-8%, а у Fix Price — 13,8% за 2023 год.

С момента IPO чистая прибыль компании практически удвоилась, а это было не так уж и давно (в начале 2021 года).
Чистая прибыль

Один из важнейших козырей Fix Price — отрицательный чистый долг.
Чистый долг

Компания с 2022 года копила деньги и искала возможности для возобновления выплаты дивидендов. На 31.12.2023 у компании на счетах было 37 млрд рублей (43,5 руб. на расписку).

Fix Price решает инфраструктурный вопрос и объявил о переезде с недружественного Кипра в дружественный Казахстан в ноябре прошлого года. Переезд в текущие времена — дело не быстрое, но он бы открыл более широкие возможности для выплаты дивидендов.

В январе этого года совет директоров одобрил промежуточные дивиденды в 9,8 руб. на расписку (8,4 млрд рублей), которые все акционеры получат до конца 1-ого квартала. Предполагаю, что компания сможет распределить и остальной запас, компенсировав пропущенные выплаты.

Долга у компании нет, рентабельность высокая, поэтому нет проблемы платить бОльшую часть прибыли. Продолжаю следить за результатами компании и жду от нее щедрых дивидендов! Начало этим выплатам уже положено.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/992326

#FIXP

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-28 15:06:59 SOKOLOV лидирует в ювелирной гонке: оборот за 2023 год вырос на 59%

Ювелирный бренд SOKOLOV продолжает демонстрировать рост, опережая своих конкурентов и весь ювелирный рынок. За 2023 год оборот компании увеличился на 59%, достигнув 51 млрд рублей, а к 2028 году планируется удвоить этот показатель, выйдя на отметку 100 млрд рублей, рассказал в интервью РБК глава бренда Артем Соколов.

В чем секрет успеха SOKOLOV?

Мультиплатформенная стратегия:
• Упор на онлайн-продажи: SOKOLOV первым среди ювелирных компаний разместил облигации на MOEX, привлекая 3 млрд рублей в развитие компании;
• Онлайн-продажи выросли вдвое, а на маркетплейсах – втрое;
• Доля e-commerce в общем объеме продаж ювелирных изделий достигла 24%.

Сильный бренд:
• SOKOLOV – один из самых узнаваемых ювелирных брендов в России;
• Компания позиционирует себя как производитель доступной роскоши, предлагая широкий ассортимент изделий из золота, серебра и бриллиантов;
• SOKOLOV активно инвестирует в маркетинг и рекламу, участвует в модных показах и других мероприятиях.

Развитие ESG-проектов:
• В феврале 2024 года зарегистрирован благотворительный фонд семьи Соколовых, который будет заниматься инфраструктурными проектами в Костромской области;
• SOKOLOV стремится к устойчивому развитию, заботясь об окружающей среде и своих сотрудниках.

На фоне конкурентов:
• SOKOLOV опережает ближайшего конкурента Sunlight, который за 2023 год вырос на 49%;
• SOKOLOV демонстрирует более динамичный рост и амбициозные планы на будущее.

SOKOLOV наглядно показывает, что это не просто ювелирная компания, а пример успешного бизнеса, который умеет адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и использовать новые технологии. Открыть/Комментировать

2024-02-28 13:15:46 Планы Новатэка по СПГ пролетели фанерой над Парижем

Автор: Виктор Петров

Акции Новатэк продолжают падать под гнётом санкций. Его проекты испытывают давление, заставляющее отсрочивать запуск на ещё несколько лет

Проект Арктик СПГ-2 предусматривает постройку трёх линий по производству СПГ общей мощностью 19,8 млн тонн в год. Плюс к этому до 1,6 млн тонн в год газового конденсата. На конец 2020 года доказанные и вероятные запасы Утреннего месторождения оценивались в 1434 млрд куб. м. природного газа.

Если перевести на калькуляторы в тонны СПГ, то получится 1,04 млрд тонн. Этого количества хватит на несколько десятилетий, если не вдаваться в подробности.

Если помните, около года назад Gaztransport & Technigaz дерзко заявила о прекращении своей деятельности в России и приостановки своего сотрудничества с предприятием Звезда. Проблема была в том, что первая компания занимается мембранной герметизацией. Она требуется для хранения и транспортировки сжиженного газа. Этот отказ отбрасывал срок окончания строительства судов с 2025 года до неизвестно какого.

Так же были нужны 20 газовых турбин от Baker Hughes. Последние успели поставить лишь 4 и пошли в отказ, выйдя из проекта. С турками не удалось договориться, поэтому мощности откуда-то взяли для первой и второй линии.

Европа покупала российский СПГ в 2021 и 2022 году, причём в последнем было закуплено на 21% больше, чем годом ранее. Лёд тронулся и котировки акций Новатэка пошли вверх, приближаясь к отметке в 1800 рублей за акцию.

В ноябре США вводит санкции против проекта Арктик СПГ-2. В результате чего сотрудничество Запада с Новатэком и в частности с проектом Арктик СПГ-2 обязаны свернуть до конца 2024 года.

Теперь против проекта Новатэк Мурманск ввели санкции США и Великобритания, что осложняет реализацию проекта Арктик СПГ-2 из-за технологических затруднение. Но не устраняет возможность выполнения. Речь скорее теперь про увеличение расходов, что снизит доход.

Скорее всего весь СПГ придётся отправлять в Азию, где умеют торговаться.

Инвесторы сегодня решили выйти из акций Новатэк, потому как реализация проектов стала длиннее. Они решили успеть заработать на чём-то другом. Но тут ведь дело в подходе. Кто-то спекулирует, а кто-то складывает копейку к копеечки и ждёт.

Кстати, скоро грядут дивиденды Новатэк. Да, небольшие, зато свои.

#NVTK держите?
— держим!
— неет!

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-28 10:32:02 Миллионер, управлявший миллиардами:
почему смерть Ротшильда опечалила Ходорковского и других акционеров ЮКОСа?

Автор: Виталий Лебедев

Инвестиционный банкир Джейкоб Ротшильд умер в возрасте 87 лет. Его семья считается одной из самых богатых и влиятельных на планете, неудивительно, что представителям этой фамилии хватало ума не фигурировать во всевозможных ярмарках тщеславия вроде списка Форбс.

При этом вся история клана окружена весьма специфическим ореолом: несколько веков внутри династии женились только на родственниках, чтобы не потерять деньги, а ради богатства не брезговали заключать сделку с дьяволом, за что и приходится расплачиваться — очередной богач умер не достигнув обозначенного в проклятье Ротшильдов возраста.

Кто такие Ротшильды и причем тут Ходорковский, см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991862

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-28 08:15:28 14 вкладов с доходностью до 17% годовых

Автор: Инвестиции с умом

Раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. По сравнению с январем убрал из подборки Почта банк (на 3 месяца вклад сейчас 15%). Рассматриваю срок от 3 месяцев до 1 года.

Инвестторгбанк
Вклад «Точно в цель» 1 процентный период с 1 по 125 день (16,5% для действующих и 17% для новых клиентов), 2 процентный период с 126 по 250 день период (14,25%), 3 процентный период (11% для действующих, 11,5% для новых). Проценты по вкладу выплачиваются в конце каждого процентного периода, после чего также возможно его закрытие.

МКБ
Вклад «МКБ. Перспектива» если открыть онлайн 15,5% (на 95 дней), 15,2% (на 185 дней), 14% (на 370 дней). Проценты в конце срока. При покупках по карте от 10 тыс.₽ 16,5% (на 95 дней); 16,2% (на 185 дней); 15% (на 370 дней)

Газпромбанк
Вклад «Большая выгода» от 15 тыс. ₽ 14,5% (на 91 и 120 дней), 14,8% (на 180 дней) При открытии онлайн +1%.

Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,82% (на 92 дня), 15,11% (на 123 дня), 15,49% (на 184 дня), 13,75% (на 276 дней), 13,09% (на 1 год). Проценты выплачиваются ежемесячно, с капитализацией или без.

Банк Санкт-Петербург
Вклад«Выгодный старт» 16% на 3 месяца до 500 тыс. ₽.

Росбанк
Вклад «Надёжный» 16% на 3 и 6 месяцев с опцией «30 лет» (для вкладов до 1 млн.₽).

Хоум Банк
Вклад «Максимальный» 15,25% (на 3 месяца), 15,5% (на 6 месяцев); 14,5% (на 12 месяцев).

МТС банк
Вклад 15,89% (на 4 месяца), 15,69% (на 6 месяцев), 13,35% (на 1 год).

Сбербанк
Вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 13,1% (на 3 месяца), 14,6% (на 6 месяцев), 12,1% (на 12 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,4%. С подпиской Сберпрайм +1% (399₽ в месяц). Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.

ПСБ
Вклад «Формула дохода» от 100 тыс.₽ 1 процентный период с 1 по 50 день (17% ), 2 процентный период с 51 по 100 день (15%), 3 процентный период с 101 по 250 день (13%). Проценты по вкладу выплачиваются в конце срока.

ДОМ РФ
Вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 15,5% (на 3 месяца), 16,1% (на 6 месяцев), 13,3% (на 1 год); от 1 млн.₽ 15,6% (на 3 месяца), 16,2% (на 6 месяцев), 13,4% (на 1 год).

Тинькофф
Вклад 15% (на 3 месяца); 14,5% (на 6 месяцев); 13,5% (на 1 год).

ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 13,86% (на 3 месяца), 14,41% (на 6 месяцев), 13,82% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.

Россельхозбанк
Вклад «Доходный» 13,8% (на 3 месяца), 14% (на 6 и 9 месяцев), 13,3% (на год). При оформлении онлайн +0,2%. Выплата в конце срока.

С процентов свыше 160 тыс.₽, полученных с вкладов и накопительных счетов, в этом году будет взиматься налог (если ключевую ставку больше не поднимут).

Пишите мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991943

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-27 13:24:30 Как уменьшить комиссию Мосбиржи в 2 раза по сделкам по рынку на фондовой секции

Если Вы размещаете заявку по рынку на фондовой секции Мосбиржи, то комиссия Мосбиржи 0,03%.

Если Вы размещаете айсберг заявку, которая сработает сразу (видно по встречным заявкам в стакане), то комиссия Мосбиржи 0,0175%, т.е. в 2 раза меньше.

С уважением,
Олег Дубинский

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-26 16:52:13 Антимонопольщики хотят нагнуть Яндекс такси, но мораторий для IT-компаний не даёт

Автор: Юрий Шабалов

В бесконечную борьбу по сбиванию цен на такси вступили антимонопольщики. Они требуют снизить комиссию с водителей, а то сегодняшние 28% это даже не десятина, которую взимали в Средние века.

Агрегаторы пока на такие обращения внимания не обращают, считая, что мораторий на проверку аккредитованных IT-компаний спасёт их и не от таких угроз.

Пойдёт ли «Яндекс. Такси» на конфронтацию с властями или сбавит обороты, позволив пассажирам кататься по городу дешевле, чем обычно? Разбираемся здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991369

#YNDX

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-26 12:10:36 Почему редомициляция опасна для инвесторов?

Российский бизнес, который в предыдущие десятилетия размещался на западных биржах, массово возвращается на Родину, заодно неся массу проблем инвесторам.

В бумагах эмитентов, которые объявили о редомиляции, то есть возврате в российскую юрисдикцию головной компании, на балансе которой находятся акции зарабатывающего бизнеса, резко возрастает волатильность.

Но, похоже, двигаться они будут по единому сценарию, а, значит, на этом можно заработать.

Но сначала нужно понять, для чего же компании все-таки покидают Запад. Заявления менеджмента о том, что они работают в России и «любят Родину», всерьез воспринимать не будем.

Почему же компании возвращаются в Россию? Полный обзор см. на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991037

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать

2024-02-26 10:34:01 Мой взгляд на биржу, ее обитателей и торговлю. Часть первая

Автор: Cr0kDefi

Начну издалека. Давным-давно, лет так в 13, я заметил, что уделяю много внимания, казалось бы, мелким и ничего не значащим деталям, и многим другим таким же вещам, которые, вроде как, к жизни в настоящий момент времени не имеют отношения.

Шло время, еще в школе я заинтересовался программированием, затем в университете экономикой, а позже маркетингом. После университета я интересовался бизнесом (неосознанно еще до программирования в школе), но всегда скатывался в глубокую аналитику рынка, конкурентов, технологий.

Причем всякие ларьки с шаурмой и прочий купи-продай меня особо не интересовали. Интерес представляли реально уникальные проекты, где требовалось погрузиться в тему, понять, что происходит, прописать и реализовать идею.

То есть, самые что ни на есть «стратегия» и «тактика». Этим буквосочетаниям я тоже в свое время уделил изрядное время, пытаясь разобраться, что такое стратегия, которую пишет каждый уважающий себя бизнес, но результат обычно такого же качества, что и описание миссии. Короче говоря, у всех пацанов есть, и у меня должно быть.

Стратегия в тактику напрямую у меня не переходила, был какой-то пробел в понимании который надо было заполнить. Обращение к первоисточникам в лице выложенных в паблик военных, так сказать, пособий тоже не внесло никакой ясности, потому что те написаны для квадратно-гнездовых в ключе пролетарской целесообразности.

Зато выудил оттуда еще два недостающих звена между стратегией и тактикой под названием «оперативный» и «оперативно-тактический».

Причем везде стратегический уровень обычно был описан в терминах «кораблей, бороздящих космическое пространство», а «оперативный» в этих книгах значился как «решения задач не ниже областного уровня». В общем, сам переход от стратегии к тактике был правильный, но примеры не годные, а в бизнесе еще и для галочки (заверните сервер, килограммов на 30).

В 2018м влившись в стаю товарищей начал проводить анализ в результате которого выделил несколько основных групп:
адепты секты пассивных инвестиций;
облигационеры;
линейщики всех цветов и расцветок;
опционщики;
валютные арбитражники;
фанаты математической теории охоты.

Подробнее по каждой группе от автора см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991059

аналитика новости бонды Открыть/Комментировать