Астра - предложение от которого трудно отказаться Группа Астр | СМАРТЛАБ

Астра - предложение от которого трудно отказаться

Группа Астра объявила уточненные параметры вторичного предложения. Выделим ключевое:

Денис Фролов предложит от 10,5 до 21 млн акций, что составляет 5-10% от общего количества. Новых акций выпускаться не будет.

Итоговая цена размещения составит не менее 550 рублей, при этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора заявок — 18 апреля.

Книга заявок будет открыта до 18:30 18 апреля.

У компании получена индикация спроса от институциональных инвесторов. На данный момент спрос уже покрывает объявленные параметры.

После SPO основные акционеры приняли обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение шести месяцев после SPO.

Сначала, что мы думаем, потом детали о компании:

В результате сделки, доля акций в свободном обращении по максимальному диапазону составит 15%. Предложение выглядит заманчивым. Еще недавно в конце марта котировки Астры пробивали 700 рублей за акцию, а теперь основной акционер предлагает свои акции с дисконтом.

При этом речь не идет о продаже существенного пакета, 85% акций остаются в руках собственников и менеджмента. Наличие дисконта и делает эту сделку интересной для участия, относительно покупки акций Астры в стакане.

Напомню, что недавно компания проводила день инвестора, где озвучила свою тактическую цель — утроить бизнес ближайшие 2 года. То есть в планах из 3,6 млрд рублей прибыли сделать около 11 млрд к 2025 году и P/E = 10, что для быстрорастущей компании немного.
Тактические цели компании

При этом, менеджмент заявил, что это лишь одна из ближайших целей и они видят возможности для роста и в 10 раз. Это уже несколько десятков миллиардов рублей прибыли и P/E = 3 от текущей капитализации.

У прогноза есть вполне весомые обоснования — рынок растет высокими темпами и измеряется сотнями миллиардов рублей. У Астры на этом рынке лидирующее положение.

Внутри помимо основного продукта в виде операционной системы, есть и другие, которые компания разрабатывает. У многих из них есть потенциал роста в десятки раз — ведь клиент по сути один и тот же, главное чтобы продукт удовлетворял клиента своим качеством. Над этим Астра ведет постоянную работу.
Количество клиентов

Астра остается историей роста, причем, ее темпы роста самые высокие среди публичных IT-компаний.

Основной акционер не уходит из компании, а лишь немного снижает свою долю. Причем, долгосрочно это несет дополнительный позитив, так как увеличивает ликвидность акций. Это может помочь компании попасть в главный индекс Мосбиржи из-за чего акции будут приобретать еще больший круг лиц.

Поэтому ждем успешного завершения SPO и продолжаем следить за историей роста.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009024

#ASTR

аналитика новости бонды