Разумный вклад

2022-08-25 12:40:00 #аналитическаязаписка

По данным Morningstar Inc., крупнейшие в Азии фонды высокодоходных облигаций избегают вложения в сектор недвижимости Китая, поскольку ухудшающийся кризис ликвидности оказывает давление на долг.

Средний объем упал до 16% в июне с почти 28% годом ранее, поскольку сокращение заимствований и падение продаж жилья продолжают наносить удар по отрасли.

В отчете говорится, что средства от глобальных управляющих активами BlackRock Inc. (BLK), Fidelity International Ltd., HSBC Holdings Plc, Pacific Investment Management Co. и UBS Group AG (UBS) зафиксировали двузначные убытки до конца июля. Высокодоходный фонд BlackRock в июне сократил свою долю в собственности почти наполовину по сравнению с декабрем до примерно 15% портфеля. PIMCO снизила ее до 12% с 22%.

Ранее в этом году агентство Bloomberg сообщило, что ведущие институциональные инвесторы сокращают свои позиции в высокодоходных долларовых облигациях Китая после того, как затянувшийся кризис недвижимости подорвал доверие инвесторов. Тем временем финансовые управляющие обращаются к высокодоходным ценным бумагам из Индии и Юго-Восточной Азии в качестве альтернативы.

Управляющие капиталом в значительной степени отказывают от вложений в China Evergrande Group, которая когда-то была самой активно торгуемой высокодоходной облигацией в Азии. На долю Evergrande приходится всего 0,14% фонда BlackRock. По данным Morningstar, PIMCO по-прежнему владеет четырьмя облигациями Evergrande, что составляет 0,23% портфеля. Открыть/Комментировать

2022-08-24 12:29:59 #прогноз

S&P500 еще немного подрастет к концу 2022 года – опрос стратегов.

S&P500 завершит год немного выше своего текущего уровня после недавнего ралли, поднявшего индекс с минимумов медвежьего рынка, согласно новому опросу стратегов Reuters.

Более сильные, чем ожидалось, корпоративные доходы и прогнозы, наряду с оптимизмом в отношении того, что ФРС США может избежать нанесения ущерба экономике, повышая процентные ставки в борьбе с многолетней инфляцией, подняли S&P500 примерно на 13% с минимумов середины июня.

Согласно среднему прогнозу почти 50 стратегов, опрошенных Reuters в течение последних двух недель, в этом году эталонный показатель завершится на отметке 4280. Это на 3,6% выше текущего уровня 4128.

Новый прогноз на 2022 год оказался ниже прогноза в 4400, согласно опросу Reuters, проведенному в конце мая.

Согласно среднему прогнозу, стратеги, участвовавшие в последнем опросе Reuters, ожидают, что индекс S&P500 продолжит расти и в 2023 году и к середине года достигнет 4408 пунктов.

Профессиональные инвесторы и аналитики исторически плохо предсказывали доходность фондового рынка, но их прогнозы дают ценное представление о настроениях на Уолл-стрит. Открыть/Комментировать

2022-08-23 12:29:59 #новости

$ALC $AERI Alcon приобретает компанию Aerie Pharmaceuticals, расширяя портфель офтальмологических препаратов.

Alcon добавят Rocklatan и Rhopressa , а также ряд клинических и доклинических офтальмологических фармацевтических препаратов-кандидатов, в свою линейку препаратов.

Компанию Aerie покупают за 770 миллионов долларов или за 15.25$ за акцию, что предполагает 37% премию к цене вчерашнего закрытия. Открыть/Комментировать

2022-08-22 12:29:58 #новости

Минфин готов в тестовом режиме начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время – как только будет одобрена концепция бюджетного правила.

По словам близких к министерству источников, механизм должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – в этом году правительство должно сделать это до 1 октября.

По словам источников «Ведомостей», вопрос одобрения концепции вынесен на уровень президента. Как только решение будет принято, Минфин сможет оперативно возобновить покупки валюты.

«Поскольку, очевидно, вопрос с правилом будет урегулирован до внесения проекта бюджета, теоретически интервенции могут начаться уже в сентябре», – уточнил один из собеседников. Препятствий, чтобы возобновить покупки в переходный период, действительно нет, подтвердил другой источник «Ведомостей». Открыть/Комментировать

2022-08-19 12:29:59 #новости

$MRNA $PFE $BNTX США больше не будут оплачивать вакцинацию граждан.

Администрация Байдена планирует положить конец своей практике оплаты прививок и лечения Covid-19 из федерального бюджета. Теперь платить за прививки будут сами потребители.

Это изменение предвещает миллиарды долларов потенциальной прибыли фармацевтическим компаниям, таким как Moderna Inc. и Pfizer Inc., а также их партнеру BioNTech SE. Открыть/Комментировать

2022-08-18 18:29:59 #новости

СПб биржа прекратит торги некоторыми китайскими бумагами

Пять китайских компаний проводят делистинг в США. СПб Биржа тоже прекратит торги.

Китай не даёт американскому регулятору аудиторские документы компаний: говорят, что беспокоятся за нацбезопасность. А США за это хотят выгнать китайские компании со своих бирж.

Сейчас делистинг планируют: China Life Insurance, PetroChina, China Petroleum & Chemical, Aluminium Corp. of China и Sinopec Shanghai.

Это компании из стратегических секторов, с доступом к информации, важной для Китая.

По плану пять АДР перестанут торговаться в начале сентября. Спустя месяц СПб Биржа тоже начнёт убирать бумаги.

Те, кто не успеет продать бумаги, попадут под большой риск. Ранее у российских инвесторов просто пропали АДР китайских телекомов при делистинге. Хотя почти через год некоторым вернули деньги и пришли положенные дивиденды. Открыть/Комментировать

2022-08-17 12:29:57 #новости

$USDRUB $EURRUB Россиянам начали сообщать, что JPMorgan закроет долларовые корсчета.

Банки стали предупреждать россиян о том, что американский JPMorgan планирует закрыть корреспондентские счета, которые используются для платежей и переводов в долларах.

Российские кредитные организации советуют клиентам указывать в реквизитах других корреспондентов. По словам источников, переводы по корсчетам в JPMorgan станут недоступны с сентября.

Источник на рынке рассказал агентству, что JPMorgan уже прекратил корреспондентские отношения с рядом небольших банков. Им с конца июля начали сообщать, что американские глобальные банки Citi и JPMorgan прекращают отношения с банками РФ. Открыть/Комментировать

2022-08-16 12:30:00 #новости

Еврокомиссия допустила разблокировку замороженных инвестиций россиян.

Для возобновления расчетов необходимо, чтобы:

НРД не получал от сделок экономическую выгоду.

Сделки согласовывали с центробанками стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД.

Кроме того, брокерам, УК и прочим участникам финансового рынка нужно раскрыть информацию об адресатах платежей. Это исключит перечисление средств подсанкционным лицам, передает РБК. Открыть/Комментировать

2022-08-15 12:04:50 #новости

СПБ Биржа увеличивает количество ценных бумаг на торгах с 10:00 мск.

СПБ Биржа с 17 августа 2022 года увеличит количество ценных бумаг международных компаний с 200 до 350, доступных для заключения биржевых сделок на основной торговой сессии с 10:00 по московскому времени.

Биржевые торги остальными ценными бумагами, входящими в группу инструментов «иностранные ценные бумаги», с листингом в США и доступными для заключения сделок (суммарно более 1700 акций и депозитарных расписок), начинаются в 15:30 мск. Открыть/Комментировать

2022-08-13 12:30:00 #аналитическаязаписка

China Life Insurance (LFC), PetroChina (PTR), China Petroleum & Chemical (SNP), Aluminium Corporation of China (ACH) и Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI) объявили о намерении провести делистинг своих бумаг с NYSE. Крупнейшие китайские государственные компании решили уйти с торговой площадки из-за спора между КНР и США об аудите, — Bloomberg

Стороны до сих пор не могут договориться о том, должен ли американский Совет по надзору за бухгалтерским учетом (PCAOB) проверять аудиторские документы компаний из КНР. В мире есть лишь две юрисдикции, которые запрещают PCAOB проводить соответствующие проверки, — материковый Китай и Гонконг. Местные власти объясняют это соображениями национальной безопасности и конфиденциальности.

Если США и Китаю не удастся достичь соглашения по этому вопросу, то примерно 300 китайских компаний придется покинуть американские площадки. При этом 150 эмитентам исключение из котировальных списков грозит уже в 2023 году. Совокупная стоимость кандидатов на делистинг, среди которых — Alibaba (BABA) и Baidu (BIDU) превышает $2,4 трлн.

В июле компания Джека Ма попала в список эмитентов, которым грозит делистинг. Вслед за этим котировки Alibaba обвалились на Нью-Йоркской фондовой бирже на 10%. Тогда же председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер усомнился, что странам удастся договориться о доступе к аудиторским отчетам.

Еще раньше, в мае, акционеры китайской компании DiDi, владеющей одним из крупнейших в мире сервисов по заказу такси DiDi Chuxing, проголосовали за ее делистинг с NYSE после давления со стороны регулирующих органов. «Китайский Uber» провел IPO в США 30 июня 2021 года. Тогда DiDi разметила 317 млн расписок по $14 за бумагу. Таким образом, всего было привлечено $4,4 млрд, что делает IPO DiDi крупнейшим дебютом китайской компании в США с 2014 года, когда Alibaba привлекла $25 млрд. Открыть/Комментировать