2022-06-11 18:10:18
Трейдерам и частным инвесторам, составляющим портфель с определёнными целями, необходим какой-то ориентир, как в перспективе поведут себя ценные бумаги
Если мы говорим о единичном активе, опытный трейдер может просчитать его динамику. Однако когда речь идёт о наборе активов, предсказать, как себя поведёт такой портфель, сложнее. В таких случаях на помощь приходят БЕНЧМАРКИ
Этим термином чаще всего называют фондовый индекс, который отражает движения на рынке.
Например, портфель акций российских компаний принес за год 12% в рублях. Вроде бы неплохой результат. Но если в то же время индекс Мосбиржи упал на 5%, то результат портфеля становится отличным. И наоборот, если за тот же год индекс Мосбиржи вырос на 25%, портфель с доходностью 12% уже не впечатляет.
Конечно, не любой индекс и не любой курс может оказаться подходящим бенчмарком. Из многообразия индикаторов нужно выбрать тот, который подходит конкретно вам. На какие характеристики смотреть
Релевантность
Это самое важное правило. Составлять портфель акций, ориентируясь исключительно на страновой индекс, который включает разные активы, неразумно. Следует искать бенчмарк с наиболее подходящими акциями.
Открытость для изучения
Не имеет смысл рассматривать в качестве бенчмарка какой-то закрытый продукт, причину динамики которого вы не можете отследить. Выбирайте тот индекс, который можно рассмотреть и измерить самостоятельно, проверить, что в него входит и подходит ли вам этот набор активов.
Доступность для инвестирования
В бенчмарки можно вкладывать деньги. Это значительно проще, чем собирать аналогичный портфель параллельно.
А на какие критерии вы обращаете внимание при анализе портфеля?
327 views15:10
Т
