СберИнвестиции

2024-04-12 19:46:30 ​​ ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжает расти

В пятницу индекс МосБиржи (плюс 0,5%) достиг рекордных с 2022 года значений и в течение дня превысил 3 460 пунктов.

Поддержку российскому рынку оказывает рост цен на нефть и драгоценные металлы. Цена барреля Брент сегодня превысила $92 на фоне эскалации на Ближнем Востоке.

Котировки золота обновили исторический максимум: они преодолели $2 400 за унцию. Основной причиной также стал рост геополитической напряжённости на Ближнем Востоке.

В лидерах по объёму торгов на Московской бирже — акции Полюса (плюс 3,8%). Выросли котировки золотодобытчиков: ЮГК (плюс 5,7%) и Селигдара (плюс 2,5%). Также в лидерах роста бумаги Норникеля: подорожали палладий, платина, никель и другие металлы.

Акции МФК «Займер» в рамках IPO были размещены по нижней границе ценового диапазона — 235 рублей за штуку. Таким образом, капитализация компании составила 23,5 млрд рублей.

В ходе IPO было привлечено 3,5 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении — около 15%. Торги начались в 15:00 мск, к вечеру бумаги компании остались на уровне 235 рублей.

МТС Банк объявил о намерении провести IPO. Листинг и начало торгов акциями на Московской бирже ожидаются в апреле 2024 года.

Совет директоров Henderson (минус 1,9%) рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию. Дивидендная доходность может составить около 4% с учётом текущих котировок. Акционеры проголосуют по вопросу дивидендов 17 мая.

Группа «Аэрофлот» (минус 1%) в первом квартале 2024 года увеличила пассажиропоток на 21,7% год к году (г/г), до 11,5 млн пассажиров. В марте количество перевезенных пассажиров выросло на 21,2% г/г, до 4 млн человек.

$PLZL $SELG $UGLD $ZAYM $MTSS $HNFG $AFLT Открыть/Комментировать

2024-04-12 14:31:43 Новости к этому часу

Объём экспорта из Китая в марте упал на 7,5% год к году, импорт в страну уменьшился на 1,9% год к году — Главное таможенное управление КНР.

Потребительские цены в Германии в марте выросли на 2,3% год к году, как и прогнозировалось — Федеральное статистическое управление страны.

Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз спроса на нефть в 2024 году на 130 тысяч баррелей в сутки, до 102 млн — ежемесячный отчёт МЭА.

ООО «Киви финанс» заявило о техническом дефолте по оферте на приобретение облигаций — компания.

Совет директоров Henderson рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию — компания.

X5 Group в 2024 году ожидает двузначного роста выручки — компания.

МТС Банк объявил о планах провести IPO на Московской бирже — компания.

МФК «Займер» провела IPO по нижней границе ценового диапазона 235 рублей за акцию — компания.

$HNFG $FIVE $MTSS $ZAYM Открыть/Комментировать

2024-04-12 11:08:46 Сегодня МТС Банк объявил о намерении провести IPO. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются на Московской бирже в апреле 2024 года.

МТС Банк — быстрорастущий цифровой розничный банк, сервисы которого входят в экосистему МТС. За последние шесть лет банк рос более чем втрое быстрее рынка.

Менеджмент ставит целью удвоить кредитный портфель и клиентскую базу в среднесрочной перспективе и ожидает постепенного роста рентабельности капитала до 30%.
 
Вот предварительные параметры IPO
 
Инвесторам будут предложены акции МТС Банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.

ПАО «МТС», текущий акционер МТС Банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции банка в рамках размещения и по итогам IPO сохранит мажоритарную долю в капитале.

Цель IPO – реализация стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса.

Участие в IPO будет доступно всем типам инвесторов. Подать заявку на приобретение акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Открыть/Комментировать

2024-04-12 10:06:40 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций в боковом тренде, рубль пытается стабилизироваться

В четверг индекс МосБиржи завершил основную сессию чуть ниже 3 440 пунктов. Рынок следил за заявлениями финансовых властей: глава Минфина Антон Силуанов сообщил, что дефицит бюджета в этом году ожидается на уровне запланированных 1,4-1,5 трлн рублей, или 0,9% от ВВП.

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ поддержал идею освободить от налогов доходы от долгосрочных вкладов.

Американский рынок акций вырос. В лидерах роста оказались акции технологических компаний: они восстановились после падения в цене днём ранее, котировки поддержала макростатистика. Производственная инфляция в США оказалась чуть ниже ожиданий.

Рубль пытается стабилизироваться. В четверг он завершил торги на уровне 93,3 за доллар. Сегодня утром немного подешевел.

Мы по-прежнему не исключаем, что экспортеры нарастят продажи иностранной валюты — её объём у них, по всей видимости, значительный. По данным ЦБ, товарный экспорт в марте был весьма сильным – почти $40 млрд. В этих условиях рубль может стабилизироваться около 93 за доллар.

Нефть подешевела. В четверг баррель Брент снизился в цене на $0,74, до $89,74. Давление на котировки оказали заявления представителей ФРС о том, что с учётом ускорения инфляции в США спешить со снижением ставки не стоит. Мы ожидаем, что сегодня баррель Брент может торговаться в диапазоне $90–91.

В четверг на рынке российского госдолга преобладали продажи. Доходности выпусков с фиксированным купоном выросли на 10 базисных пунктов из-за данных об ускорении недельной инфляции. Тем не менее сегодня рынок российского госдолга должен стабилизироваться в отсутствие новых драйверов.

На повестке дня: макростатистика

Индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета в апреле.
Ежемесячный отчёт МЭА
Статистика международной торговли Китая за март Открыть/Комментировать

2024-04-11 19:12:00 ​​​​ ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи почти не изменился

К вечеру четверга индекс МосБиржи остался на уровне закрытия среды — чуть ниже 3 440 пунктов, хотя начал день на отметке 3 450. Корпоративных новостей было немного, объёмы торгов в «голубых фишках» небольшие.

Цена Брент держится около $90 за баррель.

Рубль укрепился до 93,2 за доллар, хотя в начале дня торговался выше 93,7 на фоне вчерашних данных о высокой инфляции в США.

Глава Минфина РФ Антон Силуанов в интервью сообщил, что ведомство ожидает дефицит бюджета в этом году в рамках запланированного: 1,4-1,5 трлн рублей, или 0,9% от ВВП.

В январе — марте дефицит составил около 0,6 трлн рублей. Министр также сообщил, что на реализацию мер, перечисленных в послании президента, может потребоваться более 1 трлн рублей в год.

В лидерах роста акции Полюса (плюс 1,5%). Цена на золото держится вблизи исторических максимумов (выше $2 350 за унцию). Это поддерживает котировки золотодобытчиков. Бумаги ЮГК прибавляли днем еще больше — около 5%, но к вечеру ушли в небольшой минус.

Акции РКК «Энергия» сегодня подешевели на 6,1%. С пятницы бумаги дорожали, а сегодня корректировались после существенного роста.

Ранее активность инвесторов была вызвана запуском ракеты тяжелого класса «Ангара-А5», которая сегодня с третьей попытки успешно стартовала с космодрома Восточный.

$PLZL $UGLD $RKKE Открыть/Комментировать

2024-04-11 14:56:03 Новости к этому часу

ЦБ поддерживает освобождение длинных вкладов от налогообложения. Необходимы усилия, чтобы длинные вклады стали популярными — глава регулятора Эльвира Набиуллина.

Инфляция в РФ в марте составила 0,39%, годовая выросла до 7,72% — Росстат.

Минфин ожидает дефицит бюджета РФ в 2024 году в рамках плана, в пределах 1,5 трлн рублей — глава Минфина Антон Силуанов.

Минфин не исключает начала замещения еврооблигаций РФ в I полугодии — Антон Силуанов.

Меры из послания президента могут потребовать более чем в 1 трлн рублей в год — Антон Силуанов.

Китай в январе-марте зафиксировал нулевой темп инфляции — Государственное статистическое управление страны.

Софтлайн завершил дополнительную оферту по обмену бумаг Noventiq — компания.

$SOFL Открыть/Комментировать

2024-04-11 14:12:21 Дивиденды НЛМК за 2023 год оказались выше ожиданий, доходность — 11%

НЛМК прервал двухлетний перерыв в выплате дивидендов. Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить 25,43 рубля на акцию в виде дивидендов за 2023 год. Доходность — 11%.

Решение по дивидендам будет принято на годовом общем собрании акционеров 14 мая. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 27 мая.

Дивиденды выше наших ожиданий на 8%. Мы предполагали, что они составят 23,4 рубля на акцию при коэффициенте дивидендных выплат 100% свободного денежного потока (СДП). Вероятно, НЛМК выплатит 110% СДП (у Северстали этот показатель выше — 134% СДП за 2023 год).

Возобновление дивидендных выплат повышает инвестиционную привлекательность НЛМК и, скорее всего, поможет сократить дисконт к Северстали, превышающий 20%. Акции НЛМК сейчас торгуются с коэффициентом EV/EBITDA на уровне 3,7 против 4,9 у Северстали.

Наша оценка акций НЛМК — «Покупать» — с целевой ценой 245 рублей. Потенциал роста — 8% (в среду акции НЛМК завершили торги на уровне 226 рублей).

Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин

#акции $NLMK Открыть/Комментировать

2024-04-11 12:34:45 ​​​​ Топ дивидендных российских акций: исключены три бумаги, включены — четыре.

С 3 июня 2022: +202,7% (+73,3%*)
За месяц: +2,9% (+3,9%*)

*индекс МосБиржи полной доходности

В последний раз мы пересматривали подборку в конце февраля. В этот раз мы исключаем из подборки Татнефть, Группу ЛСР и Группу «Эталон». Им на смену приходят НЛМК, Глобалтранс, Юнайтед Медикал Груп и MD Medical Group.

По итогам года совет директоров Группы ЛСР рекомендовал дивиденды в размере 100 рублей на акцию, доходность составит около 9%.

Мы не исключаем, что со следующего года компания вернётся к выплате привычных для неё дивидендов в размере 78 рублей на акцию.

Результаты Группы Эталон за 2023 год по МСФО оказались слабее наших прогнозов. Компания завершила год с убытком в размере 3,4 млрд рублей, и вероятность выплаты дивидендов снизилась.

Татнефть представила довольно слабые финансовые результаты за 4К23. По нашему мнению, коэффициент выплат останется на уровне 50%, что предполагает дивиденды в размере лишь 15 рублей на акцию при доходности 2%.

После двухлетнего перерыва НЛМК объявил о выплате дивидендов в размере 25,43 рубля на акцию (дивидендная доходность 11%). Мы полагаем, что в 2024 году дивидендная доходность компании может составить до 18%.

В марте 2024 года Глобалтранс завершил редомициляцию. Мы ожидаем, что после этого компания решит вопрос с дивидендными выплатами. С учетом выплаты отложенных дивидендов за 2022–2023 гг. Глобалтранс сможет обеспечить доходность более 20% в 2024–2025 годов.

United Medical Group (бренд EMC) завершила редомициляцию. Ближайшая выплата дивидендов компании может составить 1,4 евро на акцию (с учетом пропущенных выплат за прошлые периоды), что предполагает дивидендную доходность около 15%.

Мы ожидаем, что MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») завершит редомициляцию в 2К24. После этого компания может начать выплаты дивидендов. По нашим оценкам, MD Medical Group сможет обеспечить двузначную доходность (13-20%) в 2024–2028 годах.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#подборки #акции $TATN $ETLN $LSRG $GLTR $GEMC $MDMG $NLMK Открыть/Комментировать

2024-04-11 09:55:01 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций продолжил расти, рубль подешевел

В среду индекс МосБиржи прибавил 0,7%. Позитивный настрой на российском рынке сохраняется. Помимо высок цен на нефть рынок поддержало заявление главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной о том, что пик инфляции в стране уже пройден.

В лидерах роста были акции РУСАЛа — цена на алюминий стабильно повышаются. Из корпоративных новостей: совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год, арбитражный суд Москвы поддержал иск ЦБ о принудительной ликвидации КИВИ Банка.

Американский рынок акций существенно снизился после выхода макростатистики. Инфляция в США марте составила 3,5% год к году (г/г) против ожидавшихся 3,4% г/г. Вероятность того, что Федрезерв не понизит ставку на заседании в июне, оценивается инвесторами уже в 80%. До выхода данных рынок оценивал эту вероятность лишь в 43%.

Рубль подешевел. В среду во второй половине дня рубль подешевел до 93,5 из-за глобального укрепления доллара. Последнее связано с публикацией данных по инфляции, которая оказалась выше ожиданий. Сегодня рубль может восстановиться до 93 за доллар, если экспортеры активизируют продажи иностранной валюты.

Рынок нефти ждет обострения конфликта на Ближнем Востоке. В среду Брент подорожала на $1,06 до $90,48 за баррель. Цены на нефть выросли после сообщений о том, что США и их союзники считают неизбежным ответный удар Ирана по объектам в Израиле. По нашим прогнозам, сегодня Брент может торговаться в диапазоне $90-91 за баррель.

Неоднозначный фон для рынка российского госдолга. В среду на аукционах ОФЗ объем размещения вновь оказался неплохим, однако доходности на первичном рынке снова выросли. При этом на вторичном рынке существенных изменений не было.

Вечером Росстат опубликовал данные по инфляции в России за март. Она снизилась до 0,39% месяц к месяцу (м/м) — против 0,68% м/м в феврале. С учётом поправки на сезонность это чуть выше 4% в пересчете на год (почти соответствует цели ЦБ).

Тем не менее инфляция в сфере услуг осталась повышенной. Также ускорилась недельная инфляция в период с 2 по 8 апреля. На наш взгляд, данные нейтральны для ОФЗ-ПД. Мы ожидаем, что их котировки будут сегодня стабильны.

На повестке дня: макростатистика

Индекс потребительских цен и индекс цен производителей в Китае за март
Индекс цен производителей в США за март
Ежемесячный отчет ОПЕК
Платежный баланс России в марте
Решение ЕЦБ по монетарной политике Открыть/Комментировать

2024-04-10 19:33:21 ​​ ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжает расти

В среду индекс МосБиржи смог возобновить рост после перерыва днем ранее. Индикатор прибавил 0,7% и почти достиг 3 400 пунктов. Позитивный настрой инвесторов сохраняется в преддверии дивидендного сезона и на фоне высоких цен на нефть. Барель Брент сегодня немного подорожал — до $89,6.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что пик инфляции в России пройден. Она также отметила высокие темпы роста российской экономики и сообщила, что ЦБ начнет снижать ставку, когда убедится, что инфляционные ожидания пришли в норму.

Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 25,43 рубля на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 11% исходя из текущих котировок. Бумаги компании отреагировали на эту новость ростом на 3,9%.

Акции РУСАЛа (плюс 5,3%) лидируют на МосБирже. Этому способствует стабильный рост цен на алюминий в последние недели — они достигли максимума с февраля 2023 года.

Арбитражный суд Москвы поддержал иск ЦБ о принудительной ликвидации КИВИ Банка, который в феврале лишился лицензии. Котировки Qiwi на МосБирже реагируют на сегодняшнюю новость снижением на 1,7%.

$NLMK $RUAL $QIWI Открыть/Комментировать