Продолжим рассматривать фонды REIT, доступные для покупки на С | SaveFinance

Продолжим рассматривать фонды REIT, доступные для покупки на Санкт-Петербургской бирже c высокими дивидендными выплатами в диапазоне 3,5–6% годовых после вычета 30% налога.


Global Net Lease (GNL) — фонд, инвестирующий в коммерческую недвижимость в США и Европе с фокусом на сделки продажи с обратной арендой. В собственности у компании находятся более 300 объектов недвижимости, крупнейшую долю занимают офисы, большую часть — сегмент промышленности, и оставшуюся — розничная торговля.

У Global Net Lease широко диверсифицированный пул арендаторов по странам и континентам, включая крупные имена: FedEx, US Customs, ING Bank и Family Dollar.

Компания выплачивает всю получаемую прибыль в виде дивидендов. Таким образом, будущий рост не может быть обеспечен за счет внутренних средств и требует дополнительного увеличения долга или разводнения акций. Текущий уровень дивидендных выплат близок к максимуму.

Компания основана в 2011 г. Капитализация — $1,8 млрд.

Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 10,1% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 8,6% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio 89–90%.


Spirit Realty Capital (SRC) в основном инвестирует в объекты недвижимости на условиях долгосрочной аренды. Портфель состоит из 1778 объектов в собственности с общей площадью 3,4 млн квадратных метров в 48 штатах США. Среди направлений есть торговые, промышленные и офисные здания, сданные 296 арендаторам в 28 отраслях розничной торговли.

Компания основана в 2003 г. Капитализация — $5,4 млрд.

Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 6,2% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,1% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на уровне 87%.


Gaming and Leisure Properties (GLPI) — холдинговая компания, которая сдает недвижимость казино и операторам азартных игр в США. Несмотря на сокращение выплат во II квартале, сейчас дивиденды на 10% выше, чем пять лет назад. Это говорит о том, что руководство компании уделяет первоочередное внимание возврату денег акционерам.

Компания является зрелой и больше не растет быстрыми темпами, но эффективно управляет действующими объектами, показывая ROE=20.

Капитализация — $10 млрд.

Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7,5% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,8% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на отметке 82%. Это значение ниже среднего для REIT, оставляющее дельту для потенциального будущего увеличения размера дивидендов.


Omega Healthcare Investors (OHI) — инвестиционный фонд недвижимости, который специализируется на домах престарелых. Активы охватывают все регионы США, а также Великобритании.

Население США стареет, а семьи остаются небольшими — эти демографические тенденции указывают на сохраняющийся долгосрочный спрос на дома престарелых. Когда появляется необходимость в постоянной медицинской помощи и заботе, пожилые люди часто переезжают не к своим детям, а в специализированные учреждения ухода.

Пандемия COVID-19 сильно ударила и по подопечным, и по персоналу домов престарелых. Однако Omega Healthcare Investors сумела сохранить уровень выплат дивидендов на протяжении 2020 г., что говорит о ее финансовой устойчивости.

Компания основана в 1992 г. Капитализация — $8 млрд.

Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7,7% годовых. Компания повышает дивиденды на протяжении 5 лет.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 7,2% годовых.
- У компании стабильный Payout ratio в диапазоне 80–81%.