2022-12-02 19:29:17
НПФ можно оценить по нескольким показателям:
доходность накоплений и резервов;
рыночная стоимость пенсионных накоплений (объем);
объем пенсионных резервов;
общий объем активов фонда;
срок работы НПФ;
рейтинг финансовой надежности;
по количеству застрахованных лиц;
структуре портфеля.
Наиболее объективные показатели для сравнения НПФ - это размер пенсионных резервов, в том числе размер страхового резерва, а также количество вкладчиков и участников. Важно сравнить структуру инвестиционного портфеля пенсионных накоплений каждого фонда. При выборе НПФ могут помочь сайты-агрегаторы. Они выгружают данные ЦБ и оформляют их в удобном виде.
Какие рейтинги помогут в выборе НПФ?
Рейтинг НПФ по доходности
ЦБ размещает данные о доходности вложений отдельных фондов ежеквартально в течение года, а также итоговые данные за год в разделе «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов». Так можно оценить последнюю доходность, которую смог получить фонд. Однако данные публикуются с большой задержкой - сейчас доступны для изучения данные на 30 сентября 2021 года.
Для широкой оценки можно сравнивать средние или накопленные доходности фондов. Средняя доходность определяется как среднее арифметическое за несколько лет. Накопленная доходность показывает, на сколько всего НПФ смог увеличить пенсионные накопления граждан за выбранный отрезок времени. Для объективной оценки накопленной доходности двух или более фондов нужно выбирать один и тот же срок. Тогда динамика будет видна и сравнение будет объективным.
За 9 месяцев 2022 года положительную доходность продемонстрировали 37 из 38 фондов. Накопленная доходность НПФ с начала 2017 года по 30 сентября 2022 года составляет по пенсионным накоплениям 34,4%, по пенсионным резервам - 35,7%.
НПФ продолжают сохранять положительную доходность, несмотря на замедление роста рынка корпоративных облигаций. А это основные инструменты инвестирования пенсионных средств.
Ниже приведён рейтинг НПФ по доходности инвестирования средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду, согласно данным ЦБ за январь-сентябрь 2021 года:
НПФ Сбербанка - 7,44%;
НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» - 5,39%;
НПФ «Будущее» - 4,16%;
НПФ «Открытие» - 4,14%;
НПФ «Доверие» - 3,84%;
НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» - 3,73%;
НПФ «Гефест» - 3,43%;
НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» - 3,30%;
НПФ «Первый промышленный альянс» - 3,24%;
НПФ «Атомфонд» - 2,84%.
Рейтинг агентства «Эксперт РА»
Мнение кредитного рейтингового агентства «Эксперт РА» - это рейтинг о возможности полного и своевременного выполнения фондом текущих и будущих обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования.
В соответствии с методологией «Эксперт РА», самый высокий уровень означает, что агентство оценивает уровень кредитоспособности, финансовой надежности и устойчивости НПФ как максимальный.
На конец ноября 2022 года агентсво присвоило максимальную оценку следующим фондам:
НПФ Сбербанка;
НПФ «Открытие»;
НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления»;
НПФ «Пенсионные решения»;
НПФ «Эволюция»;
НПФ «ВТБ Пенсионный фонд»;
НПФ «Газфонд».
Национальное рейтинговое агентство (НРА)
Оценка НРА - это не кредитный рейтинг, она не отражает мнение агентства о кредитоспособности, финансовой надежности и устойчивости НПФ, но это экспертное мнение об определенных аспектах деятельности НПФ, в частности, о качестве услуг.
Всего НРА по своей методологии присвоило рейтинг девяти НПФ, из них три имеют высшую оценку:
НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления»;
НПФ «Эволюция»;
НПФ «ВТБ Пенсионный фонд.
Рейтинг НПФ по количеству клиентов
По данным ЦБ 36,91 млн человек доверили НПФ управлять накопительной частью пенсии.
94 views16:29
А
