Акции Газпрома стоят сейчас 316.20 руб. Ожидается, что 20 июля | Russian Trader's

Акции Газпрома стоят сейчас 316.20 руб. Ожидается, что 20 июля по ним состоится закрытие реестра на получение дивиденда 52,5 руб., что соответствует дивидендной доходности 16,5%.

При этом сентябрьский фьючерс на акции ГП стоит 286,3 руб - рынок ждет, что после отсечки акции упадут на величину дивиденда всего 31,3 руб.

Видимо, трейдеры не до конца верят в то, что реально будет выплачено 52,5, а скорее закладываются на диапазон 31,3-52,5 руб.

Лайфхак. Если вы верите в выплату обещанного дивиденда 52,5 руб., то можно сделать следующее.

Покупаете акции ГП за 316.20 и одновременно покупаете сентябрьский опцион пут со страйком 317,5 руб. Он стоит сейчас примерно 48 руб.

Минимальный лот для операции 100 акций, или
31 750 + 4800 = 36 550 руб.

Таким образом, вы финансируете покупку опциона пут (страховки от падения акций), за счет полученных дивидендов.

Вспоминаем статью выше

Акция + Опцион пут = Опцион колл

Мы получаем бесплатный опцион колл на Газпром:

Если акции к сентябрю будут выше - вся прибыль от роста ваша.

Если акции упадут, хоть до 200 или 100 руб. - вам будут компенсированы все убытки.

Такая вот условно безрисковая стратегия инвестирования в Газпром до сентября.