РСХБ Управление Активами

2023-03-25 15:37:09 Прогноз по фондовому рынку на следующую неделю

Спикер: Михаил Армяков, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Прошедшая неделя изрядно потрепала нервы участников рынка. Напряженная ситуация в банковской сфере США посеяла сомнения среди западных инвесторов в способности ФРС США контролировать текущую ситуацию в финансовой сфере. На рынке не было уверенности в действиях американского регулятора до самого последнего момента, объявления об очередном повышении учетной ставки. Хотя участники рынка были в целом удовлетворены действиями регулятора, напряженность на рынке остается. Поэтому, на предстоящей неделе мы можем увидеть некоторое «охлаждение» рынка.

Что касается российского фондового рынка, то на следующей неделе может продолжиться парад дивидендных рекордов: в частности, компания Глобалтранс, которая отчитается по итогам 2022 года, может порадовать инвесторов объявлением о размере очередного дивиденда. ПАО «Сургутнефтегаз» планирует опубликовать результаты деятельности за 2022 год, но наши ожидания дивидендов на привилегированные акции сдержанные. Не стоит забывать о выплате корпоративных налогов 28 марта, что может вызвать повышенную волатильность на денежном и валютном рынках». Открыть/Комментировать

2023-03-25 15:36:51 Открыть/Комментировать

2023-03-24 19:32:05 Согласно данным Московской биржи, в начале торговой сессии обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург» выросли на 20,18%, достигнув в моменте ₽167,3 за одну бумагу, а привилегированные акции банка показали рост на 9,98%, до ₽32,5 за штуку. Позже котировки скорректировались вниз. В настоящее время обыкновенные акции кредитной организации торгуются в районе ₽156 за одну бумагу, а привилегированные акции – ₽29,7.

Бумаги растут на новости о том, что наблюдательный совет банка рекомендовал осуществить дивидендные выплаты по итогу 2022 года. Рекомендованный размер выплат на одну обыкновенную акцию составляет ₽21,16, что, на сегодняшний день, соответствует доходности 13,2%, а на одну привилегированную акцию – ₽0,22.

Ранее организация опубликовала финансовые результаты по МСФО за прошлый год. Так,
чистая прибыль банка достигла ₽47,5 млрд, корпоративный и розничный кредитные портфели выросли до ₽415,2 млрд и ₽139 млрд соответственно, а собственный капитал увеличился до ₽141,8 млрд. Открыть/Комментировать

2023-03-24 14:08:46 Открыть/Комментировать

2023-03-24 14:08:43 Открыть/Комментировать

2023-03-24 14:08:41 UST10 – 3,39%
UST2 – 3,81%
Цены ETF на корпоративные облигации США двигались разнонаправленно. Бумаги с инвестиционным рейтингом продолжали дорожать, следуя за базовыми активами. Спекулятивный сегмент снижался, расширяя кредитный спред, уровень которого достиг максимального значения в этом году
Отскок в нефтяных котировках поддержал российский рубль. На этом фоне сегмент российских замещенных бумаг снижался, теряя 1-2% в наиболее ликвидных выпусках
Кривая доходностей ОФЗ сдвинулась вниз на 5-10 б.п. на длинном участке
Наиболее активно торговались ОФЗ29019 и ОФЗ29013
Оборот сектора ОФЗ – около ₽8 млрд
Оборот корпоративного сектора – почти ₽19 млрд
Оборот регионального сектора – ₽0,11 млрд Открыть/Комментировать

2023-03-24 14:08:29 По данным статистики банковского сектора ЦБ РФ, по состоянию на начало марта субординированный долг банковского сектора вырос на ₽94 млрд с начала года, до ₽2,8 трлн, однако данный рост является эффектом от валютной переоценки на фоне ослабления курса рубля в феврале

Согласно заявлению вице-премьера РФ Александра Новака, сокращение Россией добычи нефти в марте на 500 тыс. барр. в сутки уже привело к снижению дисконта в цене нефти сорта Urals

Согласно отчету Мировой металлургической ассоциации (WSA), глобальное производство стали в феврале продемонстрировало незначительное снижение, составив 142,4 млн т (-1,0% г/г) против 155,4 млн т в январе. По итогам 2 месяцев 2023 года объем производства составил 297,8 млн т (-0,8% г/г). Объем производства стали в РФ в феврале также снизился, но более заметными темпами: 5,6 млн т (-8,6% г/г), по итогам 2 месяцев 2023 года – 11,7 млн т (-5,4% г/г) Открыть/Комментировать

2023-03-23 19:26:39 Согласно официальному сообщению пресс-центра компании «НОВАТЭК», которая является крупнейшим на территории нашей страны независимым производителем природного газа, руководство намерено поменять банк-депозитарий по программе своих глобальных депозитарных расписок (GDR).

Так, согласно опубликованной информации, начиная с 21 июня текущего года все обязательства в рамках программы GDR«НОВАТЭКа» возьмет на себя RCS Issuer Services S.AR.L. В настоящее время расписки компании обслуживает The Bank of New York Mellon.

Также в компании сообщили, что держателям GDR не нужно предпринимать каких-либо действий в связи со сменой банка-депозитария. Данная процедура продлится порядка 150 дней, а после ее завершения расписки продолжат торговаться на Московской бирже.

Напомним, что по данным на конец 2021 года, доля GDR в уставном капитале «НОВАТЭКа» достигала порядка 17,46%. Открыть/Комментировать

2023-03-23 19:01:06 Андрей Золотов, управляющий по облигациям комментирует решение ФРС США по ключевой ставке:

«Вчера ФРС США по итогам мартовского заседания повысила учетную ставку на 0,25% до 4,75-5,0%, что совпало с прогнозами большинства участников рынка. Также председатель регулятора Пауэлл отметил, что базовый сценарий в этом году не предполагает монетарного смягчения.

По опросам голосующих членов FOMC, медианный уровень ставки по итогам года составит 5.1%, что соответствует еще одному ужесточению на 25 б.п. Вместе с тем, исходя из цен на рынке процентных фьючерсов, финансовые рынки ожидают понижения ставки к декабрю на 75 б.п.

Таким образом, в моменте прогнозы ФРС и инвесторов расходятся. Вероятно, в формулировке Пауэлла стоит обратить внимание на определение «базовый сценарий». Резкое ухудшение ситуации в финансовом секторе США в него не входит, соответственно, в случае разрастания кризисных явлений ФРС может пойти на пересмотр своей политики». Открыть/Комментировать

2023-03-23 15:14:56 Открыть/Комментировать