2022-08-03 23:40:52
У нас есть плохие новости для Тайваня. Нет, китайский десант пока не высадился в Тайбэе, но Джо Байден подписал закон о стимулировании производства микрочипов в США. Данный акт предусматривает общие расходы в 280 миллиардов долларов из которых свыше 50 миллиардов будут потрачены на прямое субсидирование производителей.
Этот акт прямо ударит по экономике Тайваня в среднесрочной перспективе: на острове производится около 2/3 всех микрочипов в мире. Ярым лоббистом этого закона была спикер палаты представителей Нэнси Пелоси, которая сейчас в Тайбэе рассказывает о нерушимой американо-тайваньской дружбе. А ее муж накануне первого голосования по закону приобрел на несколько миллионов долларов ценных бумаг компании Nvidia, специализирующей на разработке этих самых микрочипов. И, в этом можно было даже углядеть признаки инсайдерской торговли, но Nvidia на нисходящем тренде: с ноября акции подешевели более чем в два раза, а с июня, когда Пелоси их покупал, потеряли порядка 10%. И даже ожидание многомиллиардных субсидий из госбюджета не смогли перебить тренд. Впрочем, хороший биржевой игрок на то и хороший, что покупает акции задешево, а продает задорого, когда они отрастут.
Однако пока перспективы Nvidia выглядят не слишком радужно. Майнинговый бум сошел на нет и рынок откровенно затоварен, компании приходится конкурировать со своей же б/у продукцией, которая хлынула с распродаваемых майнинговых ферм. В июне Nvidia попросила тайваньскую TSMC, которая производит чипы для компании, сократить производство, однако TSMC уже получившая аванс, отказалась пересматривать договор.
В общем, если завтра Китай, скажем, начнет морскую блокаду Тайваня или еще как ударит по острову чисто экономическими мерами, то это будет на руку семейному бюджету Пелоси. Цены на полупроводники снова скаканут и Nvidia хорошо заработает на продаже тех карт, которые уже произведены. А там, глядишь, и новые заводы в США построят. Если успеют – процесс это не быстрый.
В любом случае, полностью содержимое портфеля Пола Пелоси нам неизвестно, но интуиция подсказывает, что пока его жена гуляла по Тайбэю, талантливый инвестор зарабатывал на этом миллионы.
@Rosia24
236 views20:40
Р
